text: In Zeiten, in denen die Kommunikation über soziale Netzwerke an Bedeutung gewinnt, nutzen auch unseriöse Anbieter von Finanzdienstleistungen diese Kanäle. Marketingsysteme, bei denen Anleger via soziale Medien und persönliche Netzwerke andere potenzielle Anleger anwerben oder auf Roadshows auf entsprechende Angebote hinweisen, werden von allen Aufsichtsbehörden sehr kritisch betrachtet. Oft nutzen nicht bewilligte Finanzanbieter solche Kommunikationsmöglichkeiten, um ihr Angebot zu verbreiten und um rasch viele Anhänger zu gewinnen. Anleger sollten sich stets bewusst sein, dass es sich bei Angeboten dieser Art um Schneeballsysteme handeln kann. Häufig profitieren dabei nur die ersten Teilnehmer, die übrigen gehen leer aus bzw. verlieren das investierte Geld. Es ist auch empfehlenswert, abzuklären, welche Risiken strafrechtlicher Natur man allenfalls persönlich eingeht, wenn man andere Investoren anwirbt, die ihr Geld dann womöglich verlieren.
  Die Palette der Täuschungspraktiken ist breit, wird laufend perfektioniert und dem technologisch neuesten Stand angepasst. In all den erwähnten Fällen gilt: Im Zweifel Hände weg von solchen Geschäften und Angeboten!
  Immer mehr Güter werden über das Internet bestellt. Diesem Handel folgt jetzt auch der virtuelle Geldfluss: Kryptowährungen schiessen wie Pilze aus dem Boden.
  Seit einiger Zeit laufen die Geldflüsse nicht mehr ausschliesslich über konventionelle Kanäle wie Kreditkartenfirmen oder spezialisierte Zahlungsdienstleister (Paypal u.ä.). In jüngerer Vergangenheit wurden sogenannt virtuelle Währungen (beispielsweise Bitcoin oder Ether) geschaffen. Der Handel mit solchen Kryptowährungen funktioniert dezentral und unabhängig von staatlichen Institutionen und Banken. Bitcoins zum Beispiel können bei Tauschbörsen auch gegen reale Währungen wie Euro oder Dollar eingetauscht werden.
  Bitcoins haben die Eigenschaft, dass eine Identifizierung der Handelspartner nicht ohne spezielle technische Massnahmen möglich ist. Aufgrund dieser Anonymität spielen sie bei den Aktivitäten der Schattenwirtschaft eine besondere Rolle. Zahlungen mit Bitcoins können nicht rückgängig gemacht werden. Einmal falsch überwiesenes Geld kann nicht durch eine zentrale Instanz rückerstattet werden. Kennt der Nutzer seinen Handelspartner nicht oder kann dieser nicht identifiziert werden, ist es auch nicht möglich, den Verkäufer der virtuellen Geldeinheiten bei Problemen zu kontaktieren oder zu belangen. Zudem unterliegt der Kurs der virtuellen Währungen erheblichen Schwankungen. Insgesamt bestehen beim Handel mit Bitcoins bei unautorisierten Händlern aus den genannten Gründen erhöhte Betrugs-, Verlust- und Geldwäschereirisiken.
  Das Aufsichtsrecht enthält keine konkreten Bestimmungen zu den virtuellen Währungen. Dennoch unterliegt der Handel mit Bitcoins oder einer anderen virtuellen Währung je nach Geschäftsmodell einer Bewilligungspflicht.
  Unternehmen mit Geschäftsmodellen, die den berufsmässigen Kauf und Verkauf von virtuellen Währungen gegen gesetzliche Zahlungsmittel beinhalten, oder Plattformen anbieten um virtuelle Währungen zu tauschen oder zu handeln, sind dem Geldwäschereigesetz (GwG) unterstellt. Solche Unternehmen müssen sich entweder einer von der FINMA anerkannten Selbstregulierungsorganisation (SRO).
  Werden virtuelle Währungen entgegengenommen, mit dem Versprechen diese zu einem späteren Zeitpunkt zurückzuerstatten, kann dies zudem eine Bankbewilligung notwendig machen. Die Regelungen gelten hier grundsätzlich analog wie bei der Entgegennahme von staatlichen Währungen. Auch virtuelle Währungen können Publikumseinlagen darstellen.
  Die FINMA hat in der jüngeren Vergangenheit vermehrt Unternehmen beobachtet, die Anlegern den Kauf einer (eigenen) virtuellen Währung anbieten und dabei mit ähnlich grossen Kursgewinnen locken, wie sie der Bitcoin-Markt erzielte oder es zuweilen zu versprechen scheint. Häufig sind solche virtuellen Währungen in ein sogenanntes Multilevel-Marketingsystem eingebunden: Wirbt Investor A in diesem System die neuen Investoren B und C an, soll er dafür entsprechende Kommissionen erhalten. Werben die Investoren B und C sodann weitere Investoren an, soll in diesem pyramidenförmigen System – zusätzlich zu den Investoren B und C – auch Investor A profitieren. Wie das Geschäftsmodell im Detail funktioniert, ist aber regelmässig nicht nachvollziehbar. Im Unterschied zu den Bitcoins werden die erwähnten virtuellen Währungen häufig nicht dezentral verwaltet. Gehen Unternehmen, die solche Währungen anbieten, gegenüber den Investoren gewerbsmässig (bedingte) Rückzahlungsversprechen ein, benötigen sie eine Bewilligung der FINMA nach Bankengesetz. Eine nach Geldwäschereigesetz unterstellungspflichtige Tätigkeit kommt dabei ebenfalls regelmässig in Frage. Die FINMA empfiehlt deshalb, eine Investition in virtuelle Währungen jeweils im Vorfeld genau zu prüfen und nur dann zu tätigen, wenn das Geschäftsmodell des Anbieters tatsächlich verständlich und nachvollziehbar ist. Betrüger könnten den "Hype" um virtuelle Währungen ausnutzen wollen.