text: Die Europäische Zentralbank (EZB) will bei dem Bankenstresstest eine strengere Kapitaldefinition anwenden als bei der bevorstehenden Überprüfung der Vermögenswerte der Banken.
  Die EZB bestätigte, dass sie von den Kreditinstituten eine Kapitalquote von acht Prozent verlangen wird. Was als Kapital angesehen wird, werde sich im Laufe der umfassenden Bewertung, die drei Elemente umfasst, ändern, schrieb die Notenbank in Frankfurt am Mittwoch in einer per E-Mail verbreiteten Erklärung. Die ab dem 1. Januar 2014 gültige Kapitaldefinition wird für die Bilanzprüfung (Asset Quality Review, kurz AQR) herangezogen, während die "am Ende des Zeithorizonts" der Stresstests gültige Definition in dieser Bewertung angewendet wird, erklärte die EZB.
  Die EZB hat sich bislang weder auf einen Zeitrahmen noch auf Details für den Stresstest festgelegt, erklärte Ignazio Angeloni, Leiter des EZB-Bereichs Finanzstabilität, am Mittwoch in Frankfurt. Die Europäische Union führt stufenweise die unter dem Stichwort Basel III bekannten Kapitalstandards ein - ein Vorgang, der bis 2019 abgeschlossen sein soll.
  Europas Entscheidungsträger haben die EZB mit der Aufsicht über die Banken der Region betraut, um eine Wiederholung der Turbulenzen zu vermeiden, die zur schlimmsten Rezession in der Region seit dem Zweiten Weltkrieg geführt hatten. Die Erweiterung des Mandats der Notenbank um die Bankenaufsicht ist die bedeutendste Neuausrichtung in der 15-jährigen Geschichte der Institution, könnte allerdings den Ruf der Zentralbank als Wächter des Euro gefährden.
  "Eine einheitliche, umfassende Bewertung, die auf alle bedeutenden Banken - die rund 85 Prozent des Bankensystems des Euroraums ausmachen - gleichermaßen Anwendung findet, ist ein wichtiger Schritt nach vorn für Europa und für die Zukunft der Wirtschaft des Euro-Währungsgebiets", schrieb EZB-Präsident Mario Draghi in der Erklärung. "Transparenz ist hierbei das oberste Ziel. Wir gehen davon aus, dass durch die Bewertung das Vertrauen des privaten Sektors in die Solidität der Banken des Eurogebiets und in die Qualität ihrer Bilanzen gestärkt wird."
  Die EZB erklärte, dass die Kapitalanforderung von acht Prozent eine harte Kernkapitalquote (Common Equity Tier 1) von 4,5 Prozent umfasse. Hinzu komme ein Kapitalerhaltungspolster von 2,5 Prozent sowie ein Aufschlag von einem Prozentpunkt, "um die Systemrelevanz der als bedeutend erachteten Banken zu berücksichtigen".
  Die Kapitaldefinition wird strenger, je näher die volle Umsetzung der Basel III-Bestimmungen rückt.
  "Es ist gut, eine recht detaillierte Übersicht zu haben, wie die EZB mit der umfassenden Bewertung der Banken vorgehen will", sagte Anatoli Annenkov, leitender Ökonom bei Société Générale SA in London. "Für Europa könnte es sich im allgemeineren Zusammenhang des Aufbaus einer europäischen Bankenunion als bahnbrechend erweisen."
  Die EZB wird ihre Prüfung im November beginnen und das Vorhaben im Oktober 2014 abschließen, bevor sie die Aufsicht über die Banken der Region übernimmt. Die Notenbank wird Anfang kommenden Jahres einen vorläufigen Risikocheck vornehmen, um Portfolios ausfindig zu machen, bei denen eine weitergehende Prüfung notwendig ist. Darauf folgt eine vollständige Überprüfung der Qualität der Aktiva (Asset Quality Review). Anschließend wird die EBA im Verlauf des Jahres 2014 bei der Durchführung eines Stresstests sowie bei einer Einschätzung der Staatsanleihe-Positionen beitragen.
  Die beiden Institutionen "werden sich auf weitere Einzelheiten des Stresstests, der Methodik und der verwendeten Szenarien sowie der entsprechenden Kapitalschwellen zu gegebener Zeit einigen und sie kommunizieren", erklärte die EZB. Die Notenbank werde "bald" Treffen in Frankfurt mit den Banken anberaumen, die Gegenstand dieser umfassenden Prüfung sind.