The undertaking of money transmission services is required to be authorized under the Financial Institutions Act, 1994 and therefore the undertaking of such activity without the necessary license is liable to criminal sanctions.
La Ley de instituciones financieras de 1994 exige la autorización para prestar servicios de transferencia de dinero y, por consiguiente, la realización de esas operaciones sin la debida licencia es pasible de sanciones penales.