Title III of the USA PATRIOT Act amends the BSA to make it easier to prevent, detect, and prosecute international money laundering and the financing of terrorism by: (1) Requiring that every financial institution establish an anti- money laundering program that includes, at a minimum, (i) the development of internal policies, procedures, and controls; (ii) the designation of a compliance officer; (iii) an ongoing employee training program; and (iv) an independent audit function to test the program; (2) Requiring Treasury to prescribe, jointly with the identified federal financial regulators, regulations setting forth minimum standards regarding the verification of the identity of any person seeking to open an account; (3) Requiring each U.S. financial institution that establishes, maintains, administers, or manages a private banking account or correspondent account in the United States for a non-U.S. person to take certain anti- money laundering measures with respect to such accounts; (4) Prohibiting certain financial institutions from establishing, maintaining, administering, or managing a correspondent account in the United States for a foreign shell bank (other than certain foreign shell banks with regulated affiliates); and (5) Permitting financial institutions, their regulatory authorities, and law enforcement authorities to share information regarding persons engaged or reasonably suspected, based on credible evidence, of engaging in terrorist acts or money laundering activities.
Le titre III du USA PATRIOT Act apporte au BSA des modifications visant à faciliter la prévention, la détection et la répression des opérations internationales de blanchiment d'argent et de financement du terrorisme grâce à un certain nombre de dispositions supplémentaires : 1) tout établissement financier est tenu de se doter d'un programme antiblanchiment comprenant au minimum : i) des politiques, procédures et contrôles internes; ii) la désignation d'un responsable de programme; iii) un programme de formation permanente du personnel; iv) un audit indépendant des performances du programme; 2) le Département du Trésor doit édicter, en concertation avec les agences fédérales de réglementation financière, des règlements imposant des normes minimales de vérification de l'identité de toute personne sollicitant l'ouverture d'un compte; 3) tout établissement financier américain qui ouvre, abrite et gère des comptes en banque privés pour des titulaires de nationalité étrangère, ou qui est le correspondant bancaire de ressortissants étrangers, est tenu d'appliquer certaines mesures antiblanchiment en ce qui concerne ces comptes; 4) il est interdit à certaines institutions financières d'ouvrir, d'abriter et de gérer des comptes à titre de correspondant bancaire pour des banques-écrans étrangères (autres que certaines banques-écrans étrangères dont les filiales sont réglementées); 5) les institutions financières, leurs organismes de réglementation et les autorités de police sont autorisés à divulguer tous renseignements sur les individus impliqués dans des actes de terrorisme ou des activités de blanchiment d'argent, ou soupçonnés d'être impliqués dans de tels actes ou activités sur la base d'indices crédibles.