While providing a foreign currency hedge for investors, such debt can lead to financial instability if the excessive use of that instrument results in unsustainable debt levels and currency mismatch.
Cette manière de procéder offre certes aux investisseurs une monnaie étrangère de couverture, mais peut mener à l'instabilité financière si les gouvernements en font un usage excessif, qui donne lieu à des niveaux non viables de la dette et à des disparités entre les monnaies.