Моделът предполага, че публичните и частните компании се стремят към една и съща възвръщаемост и имат еднакво данъчно третиране, което надценява цените в области, където има големи количества публична власт.
Моделът не прави предположения относно публичните дружества, търсещи еднаква възвръщаемост и данъчно третиране.