Социалното осигуряване е нефинансирана разходопокривна система - повечето от плащанията в системата се прехвърлят към настоящите пенсионери за текущо потребление, а не се записват като държавни облигации.
Директното прехвърляне на средствата към пенсионерите им осигурява по-високо качество на живот.