Тези (1) определени пенсионни консултанти, (2) национално признати организации за статистически рейтинг, (3) определени консултанти, свързани с регистрирани от SEC инвестиционни консултанти, и (4) новосформирани консултанти, които имат разумно очакване да отговарят на изискванията за регистрация в SEC в рамките на 120 дни .
Това са единствените групи, които могат да отговарят на условията за регистрация в SEC.