Основният фактор, който разграничава измамата от грешката, е дали основното действие, което води до неточно представяне във финансовите отчети, е умишлено или непреднамерено.
Неумишлените грешки все още могат да бъдат преследвани като измама, ако вредата, причинена на отделните лица, е достатъчно голяма.