Lengkapi kalimat berikut: Hart dan Smith kemudian bergabung dengan Bret Hart, Jim Neidhart, dan Brian Pillman untuk membentuk bentuk baru dari Hart Foundation, sebuah faksi tumit yang bertengkar dengan Stone Cold Steve Austin dan pegulat Amerika lainnya. Hal ini menciptakan perpecahan yang menarik antara penggemar Amerika, di mana Hart Foundation difitnah, dan penggemar Kanada, yang menghormati Hart Foundation. Smith dan Owen kehilangan WWF Tag Team Championship ke Austin dan Michaels, dan kalah di pertandingan final dalam turnamen untuk WWF Tag Team Championship yang kosong ke Austin dan Dude Love. Smith kemudian memulai perseteruan dengan Ken Shamrock untuk Kejuaraan Eropa, dan akhirnya kehilangan Kejuaraan Eropa kepada Shawn Michaels di acara Pay-per-view Inggris One Night Only. Smith dipesan dalam acara utama untuk mempertahankan sabuk melawan Michaels. Namun, Michaels meyakinkan Vince McMahon bahwa ia harus menang, karena itu akan menciptakan build-up tidak hanya untuk pertandingan ulang yang akan datang dengan Bret Hart, tetapi juga untuk pertandingan ulang melawan Smith di pay-per-view Inggris berikutnya. Smith dengan enggan setuju, dan penggemar di acara itu, yang memberi Smith tepuk tangan, menyuarakan ketidakpuasan mereka dengan keras mengejek Michaels dan mencemari ring dengan sampah. Ini menandai satu-satunya kali Smith kalah pada kartu WWF di Inggris. Pada tanggal 9 November di
Survivor Series di Montreal, Smith adalah bagian dari Tim Kanada (bersama Jim Neidhart, Doug Furnas dan Philip Lafon), mengalahkan Tim AS (Vader, Goldust, Marc Mero dan debut Steve Blackman). Acara ini menjadi terkenal karena "Montreal Screwjob", di mana Vince McMahon memanipulasi akhir pertandingan Bret Hart dan membuatnya kehilangan Kejuaraan WWF kepada Michaels, meskipun Hart tidak menyerah saat ditempatkan di Sharpshooter. Smith meninggalkan WWF untuk WCW, bersama dengan Bret Hart dan Neidhart, segera setelah itu.