Tulis kelanjutan untuk paragraf ini - Abad ke-19 didominasi oleh perjuangan Hongaria untuk kemerdekaan dan modernisasi. Pemberontakan nasional melawan Habsburg dimulai di ibukota Hungaria pada tahun 1848
dan dikalahkan satu setengah tahun kemudian, dengan bantuan Kekaisaran Rusia. 1867 adalah tahun Rekonsiliasi yang membawa kelahiran Austria-Hongaria. Hal ini menjadikan Budapest sebagai ibu kota kembar dari dua monarki. Kompromi inilah yang membuka fase pembangunan besar kedua dalam sejarah Budapest, yang berlangsung sampai Perang Dunia I. Pada tahun 1849 Jembatan Rantai yang menghubungkan Buda dengan Pest dibuka sebagai jembatan permanen pertama di sepanjang Sungai Danube dan pada tahun 1873 Buda dan Pest secara resmi digabungkan dengan bagian ketiga, Óbuda (Buda Tua), sehingga menciptakan metropolis baru Budapest. Pest yang dinamis tumbuh menjadi pusat administrasi, politik, ekonomi, perdagangan, dan budaya negara. Etnis Hungaria melampaui Jerman pada paruh kedua abad ke-19 karena migrasi massal dari pedesaan Transdanubia dan Great Hungarian Plain yang terlalu padat penduduknya. Antara tahun 1851 dan 1910, proporsi orang-orang Hungaria meningkat dari 35,6% menjadi 85,9%, bahasa Hungaria menjadi bahasa dominan, dan bahasa Jerman tersingkir. Proporsi Yahudi mencapai puncaknya pada tahun 1900 dengan 23,6%. Karena kemakmuran dan komunitas Yahudi yang besar di kota ini pada awal abad ke-20, Budapest sering disebut "Mekah Yahudi" atau "Judapest".