Pada tahun 1884 Menger menanggapi dengan pamflet The Errors of Historicism in German Economics dan meluncurkan Methodenstreit yang terkenal, atau perdebatan metodologis, antara Sekolah Sejarah dan Sekolah Austria. Selama waktu ini Menger mulai menarik murid-murid yang berpikiran sama yang akan melanjutkan untuk membuat tanda mereka sendiri di bidang ekonomi, terutama Eugen von Böhm-Bawerk, dan Friedrich von Wieser.
Sekolah Sejarah dan Sekolah Austria