Ide awal untuk A Hat in Time dimulai oleh sutradara Jonas Kærlev, yang meluncurkan proyek sebagai jawaban atas perasaannya akan kekurangan platform 3D yang sedang berlangsung, yang secara khusus dikembangkan oleh Nintendo. Beberapa inspirasi termasuk Psychonauts, Paper Mario, Spyro the Dragon dan Banjo-Kazooie. Dalam sebuah wawancara dengan Polygon, Kærlev mengungkapkan bahwa ia dan Gears for Breakfast awalnya tidak mengharapkan kesuksesan Kickstarter yang akhirnya diterima A Hat in Time. Kærlev berpikir bahwa akan ada sedikit permintaan untuk game tersebut karena efek Donkey Kong 64 pada genre ini, yang ia anggap sebagai terlalu banyak mengumpulkan pemain. Pengembangan untuk game ini dimulai pada tahun 2012 dan direncanakan untuk Q2 2013 tetapi telah dirilis secara bertahap. Pada awal kampanye Kickstarter, Kærlev adalah pengembang tunggal game ini, tetapi melalui waktu pengembangan dibagi menjadi empat negara.
$ 296.360