Dengan Unique Theater hilang dan Lyceum tidak dapat diduduki oleh Graumans sampai 1907, ayah dan anak tampaknya sementara keluar dari bisnis ketika gempa San Francisco
tahun 1906 menghancurkan teater Unique dan Lyceum. Sid berhasil menyelamatkan salah satu proyektor film teater dari reruntuhan. Dia juga bisa mendapatkan tenda dari seorang pendeta evangelist di Oakland. Menempatkan mereka bersama-sama dengan beberapa bangku dari sebuah gereja yang hancur, ia mendirikan di situs di mana Unik pernah berdiri. Keluarga Grauman memasang sebuah papan tanda di luar teater sementara mereka yang bertuliskan, "Jika terjadi gempa bumi lagi, jangan sampai ada apa-apa yang jatuh ke atasmu kecuali kanvas". Keluarga ini menerima penghargaan dari Kota San Francisco atas bantuannya dalam meningkatkan moral warga selama masa-masa sulit. Mereka mengoperasikan teater tenda mereka selama dua tahun; pada saat itu David Grauman telah membuka sebuah teater yang disebut Teater Nasional Baru. Grauman memperluas teater mereka dalam waktu singkat, membuka Imperial dan Empress di San Francisco, dan bercabang lebih jauh ke kota-kota California Utara lainnya. Pada tahun 1917, keluarga Grauman memutuskan untuk pindah ke Los Angeles dan membangun teater di sana. Mereka mendekati Adolph Zukor, yang kemudian menjadi pemilik dan pendiri Paramount Pictures, mengenai kesepakatan bisnis. Zukor setuju untuk membeli teater San Francisco dari Grauman dan juga untuk membantu mereka dengan pembiayaan untuk memulai bisnis teater mereka di Los Angeles.