Fabbrica Automobili ilianzishwa mnamo 29 Novemba 1906 huko Turin na madereva wa mashindano ya Fiat, Vincenzo Lancia (1881-1937) na rafiki yake, Claudio Fogolin (1872-1945). Gari la kwanza lililotengenezwa na Lancia lilikuwa "Tipo 51" au "12 HP" (baadaye liliitwa "Alfa"), ambalo lilibaki katika uzalishaji kutoka 1907 hadi 1908. Ilikuwa na injini ndogo ya silinda nne na pato la nguvu ya 28 PS (21 kW; 28 hp). Mnamo 1910, vifaa vya Lancia vilipelekwa Merika ambapo vilikusanywa na kuuzwa kama SGV na Kampuni ya SGV. Mnamo 1915, Lancia pia ilitengeneza lori lake la kwanza, Jota ambayo kama safu ya kujitolea. Mnamo 1937, Vincenzo alikufa kwa mshtuko wa moyo na mkewe, Adele Miglietti, Lancia na mwanawe, Gianni Lancia, alichukua udhibiti wa kampuni hiyo.
Lancia & C. Fabbrica Automobili