Kuzaliwa Joseph Johan Cosmo Nassy katika Paramaribo, Suriname (Uholanzi Guiana), Nassy alikuwa mwana wa mfanyabiashara vizuri-na-kufanya. Yeye alitoka kwa upande wa baba yake kutoka kwa Wayahudi ambao walikuwa wamekimbia Hispania wakati wa Baraza la Kuhukumu Wazushi, ingawa kwa kizazi cha babu na babu yake familia hiyo haikufuata tena dini ya Kiyahudi. Katika 1919, Nassy alianza kuishi na baba yake, aliyekuwa amehamia New York. Alihitimu kutoka shule ya sekondari na, katika 1926, alipata cheti cha uhandisi wa umeme. Mnamo 1929, Nassy alienda Uingereza, ambako alifanya kazi ya kuweka mifumo ya sauti kwa kampuni ya filamu. Mwaka uliofuata alipelekwa Paris na kisha Ubelgiji kwa kusudi hilohilo. Kabla ya kuondoka kwenda Ulaya, Nassy alipata pasipoti ya Marekani kwa jina Josef Nassy. Inaonekana alidai kwamba alizaliwa huko San Francisco mwaka wa 1899. Tangu rekodi za umma za San Francisco zilipoharibiwa katika tetemeko la ardhi la 1906
, mamlaka zilitoa pasipoti bila uchunguzi zaidi.