Andika mwendelezo wa aya hii - Japan's asset price bubble collapse in 1991 led to a period of economic stagnation known as the "lost decade", sometimes now extended as a "lost 20 years". Kuanzia mwaka wa 1995 hadi 2007, Pato la Taifa lilipungua kutoka dola trilioni 5.33 hadi dola trilioni 4.36 kwa kiwango cha kawaida. Tangu mwanzoni mwa miaka ya 2000, Benki Kuu ya Japan ilianza kuchochea ukuaji wa uchumi kupitia sera mpya ya kupunguza kiasi cha fedha. Viwango vya madeni viliendelea kuongezeka kwa kukabiliana na Mgogoro wa Fedha Duniani katika 2007-08, Tetemeko la ardhi la Tōhoku
mwaka 2011, na janga la COVID-19 lililoanza mwishoni mwa mwaka 2019. Kuanzia 2021, Japani ina viwango vya juu vya deni la umma kuliko taifa lingine lolote lililoendelea, linasimama kwa 266% ya Pato la Taifa. 45% ya deni hili sasa inashikiliwa na Benki ya Japan. Uchumi wa Japani unakabiliwa na changamoto kubwa zinazosababishwa na kuzeeka na kupungua kwa idadi ya watu, ambayo ilifikia kilele cha milioni 128 mnamo 2010 na imepungua hadi milioni 125.9 mnamo 2020. Makadirio yanaonyesha kwamba idadi ya watu itaendelea kupungua, na huenda ikawa chini ya milioni 100 kufikia mwisho wa karne ya 21.