احدى القضايا الوطنية الرائدة خلال 1980 كانت اطلاق سراح 66 امريكيين الذين احتجزوا كرهائن في ايران منذ 4 نوفمبر 1979. ريغان فاز بالانتخابات. في يوم تنصيبه
في الواقع، بعد دقائق من إنهاء خطاب تنصيبه لمدة 20 دقيقة، أعلنت جمهورية إيران الإسلامية عن إطلاق سراح الرهائن. التوقيت أدى إلى مزاعم بأن ممثلين عن حملة ريغان الرئاسية تآمروا مع إيران لتأخير الإفراج حتى بعد الانتخابات لإحباط الرئيس جيمي كارتر من تنفيذ "مفاجأة أكتوبر".