在1985年6月,以色列从黎巴嫩撤出大部分部队,留下一支剩余的以色列部队和以色列支持的民兵在黎巴嫩南部作为"安全区"和缓冲对其北部领土的攻击. 以色列军队多年来一直在与什叶派组织真主党作战, 到1985年7月,以色列的通货膨胀率,在复杂的工资指数的支持下,达到每年480%的水平,是世界上最高的. 佩雷斯对价格进行了紧急控制,并削减了政府支出, 货币 (称为旧以色列舍克尔) 被取代,并以1000旧舍克林=1新舍克尔的比率更名为以色列新舍克尔. 1985年10月,以色列对巴勒斯坦在塞浦路斯的恐怖袭击作出反应, 轰炸了突尼斯的PLO总部. 越来越多的以色列定居点和继续占领约旦河西岸和加沙地带导致了第一个巴勒斯坦起义
尽管以色列试图镇压它, 但它一直持续到1993年的奥斯陆协议. 一群以色列人成立了B'Tselem组织, 致力于提高对以色列人权的认识和遵守.