W 1977 roku Merzario zebrał wystarczająco dużo sponsorów, by założyć własny zespół Merzario. Organizacja walczyła w nowoczesnej Formule 1 przez trzy lata, początkowo z samochodami March 761B. Od 1978 roku Merzario zaczął budować samochody według własnego projektu, a zespół ostatecznie przeniósł się do Formuły Dwa. W ciągu trzech sezonów zespół został sklasyfikowany tylko raz - w Grand Prix Belgii 1977 w Zolder, kiedy Merzario oficjalnie zajął czternaste miejsce. W trakcie sezonu, przyjął jednorazową przejażdżkę z Shadow w
1977 Grand Prix Austrii na Österreichring, ale dobra jazda doprowadziła do ponownej emerytury. Merzario kontynuował pracę na własnym podwoziu przez dwa sezony, ale wyniki były bardzo słabe; samochody zespołu nie kwalifikowały się w większości przypadków i często wycofywały się z wyścigów, w których startowały. Merzario M1-BMW nie radził sobie lepiej w Formule 2 w 1980 roku, ale Merzario kontynuował wyścigi samochodów sportowych z pewnym sukcesem po zakończeniu kariery w Formule 1.