Wraz z zbliżającym się wyborami gubernatorskimi w 1960 roku, Lake początkowo ogłosił, że nie będzie kandydował na gubernatora z powodu braku funduszy. Wstąpienie do wyścigu umiarkowanego prokuratora generalnego stanu, Malcolma Seawella, wraz z rozpoczęciem demonstracji w Greensboro
To spowodowało, że Lake zmienił zdanie i ogłosił swoją kandydaturę. W jednym z ogłoszeń napisał: "Pomieszanie naszych dwóch wielkich ras w klasie, a następnie w domu nie jest nieuniknione i nie może być tolerowane". Lake uczynił segregację dominującą kwestią swojej kampanii, atakując zarządzanie integracją Hodgesa i NAACP. Wraz z Robertem Burrenem Morganem jako kierownikiem kampanii, Lake zajął drugie miejsce w demokratycznej prawyborczej przed Terrym Sanfordem, ale w kolejnych wyborach Sanford pokonał Lake'a z przewagą 50 000 głosów.