Arabscy mieszkańcy Katamonu uciekli w 1948 roku, w następstwie zaciekłych bitew o kontrolę nad tym obszarem podczas wojny arabsko-izraelskiej.
- Co? Opuszczone domy w kolonii niemieckiej i innych częściach Katamonu zostały wykorzystane do zakwaterowania nowych imigrantów. Od końca XX wieku dzielnica przeszła proces gentryfikacji. Podjęto wysiłki, by odbudować stare zabytkowe budynki i wprowadzić w nowe budowle niektóre z ich cech architektonicznych, takie jak łukowe okna i dachówki. W sąsiedztwie otworzyło się wiele kawiarni, barów, restauracji i butików, a wiele zamożnych rodzin przeprowadziło się tam, podnosząc ceny nieruchomości. Kolonia niemiecka ma dużą populację anglojęzyczną, a społeczność anglojęzyczna obejmuje zarówno rodziny, jak i osoby samotne, stałych imigrantów i gości. W dzielnicy znajduje się Teatr Smadar, kino artystyczne Jerozolimy i wieczne miejsce spotkań artystów.