19 grudnia 2011 r. zgodził się na powrót do Palermo, zastępując Devisa Mangia na stanowisku trenera zespołu z Sycylii. W swoim pierwszym meczu na czele klubu wygrał remis 2 do 2 z Novarą, a następnie 1 do 3 z Napoli. Po rozczarowującym starcie, wyniki poprawiły się w styczniu również dzięki zimowym podpisom, takim jak Emiliano Viviano, Franco Vázquez i Massimo Donati (ten ostatni był kapitanem drużyny podczas poprzedniego okresu w Bari), co doprowadziło do serii czterech kolejnych zwycięstw w domu i remisu 4×4 na wyjeździe na San Siro przeciwko Interowi, który przywrócił Palermo do walki o miejsce w Lidze Europy UEFA. Palermo ukończyło sezon 2011/12 na 16 miejscu.
Został zwolniony sześć miesięcy po przejęciu stanowiska.