Liuligongfang został założony w 1987 roku przez aktorkę Lorettę Yang i reżysera Chang Yi. Ich nazwa odnosi się do "liuli", formy archaicznego chińskiego szkła; założyciele zdecydowali się użyć słowa "liuli", a nie powszechnej nazwy szkła, "boli" (玻璃), aby uhonorować ich kulturowe pochodzenie. Założyciele zamierzali ożywić sztukę starożytnego chińskiego szklana, którego produkcja zmniejszyła się po pierwszej i drugiej wojnie opiumowej.
W XIX wieku. Yang zastawiła swój dom i domy wszystkich członków rodziny, aby uzyskać kapitał początkowy. Po wielu próbach i błędach, kosztujących milion dolarów i trwających ponad trzy lata, ona i Chang byli w stanie opanować francuską metodę odlewania "pate-de-verre" lub metody odlewania z utraconego wosku. W czasie ich założenia prowadzili warsztat dla dwóch osób w Tamsui, w okręgu Taipei (obecnie Nowy Taipei). Yang i Chang pierwotnie mieli dość ścisły podział pracy, a Yang zajmował się artystycznymi aspektami ich pracy, podczas gdy Chang zarządzał finansami i innymi obowiązkami biznesowymi; po zawale serca Chang w 1997 roku, Yang przejął również większą część obowiązków Changa, w tym kontakt z mediami.