W kwietniu 1940 roku Schultz wziął udział w operacji Weserubung i
Inwazja Danii na czele nowo utworzonego 308 Pułku Piechoty. Później tego samego roku wziął udział w inwazji na Francję. 1 września 1940 r. awansował na pułkownika. Począwszy od czerwca 1941 roku Paul Schultz dowodził swoim pułkiem w ataku na południową Rosję, gdzie 18 października 1941 roku został odznaczony niemieckim Krzyżem w złocie.