W kwietniu 1975 roku w "Dreamland", Saigon bar i burdel, na krótko przed
Po zakończeniu wojny w Wietnamie, to pierwszy dzień Kim jako barmanka. Siedemnastoletnia chłopka zostaje wciągnięta przez Inżyniera, francusko-wietnamski oszust, który jest właścicielem klubu. Za kulisami dziewczęta przygotowują się na wieczorny pokaz, wyśmiewając niedoświadczenie Kim ("Overture / Backstage Dreamland"). Amerykańscy marines, świadomi tego, że wkrótce opuszczą Wietnam, imprezują z wietnamskimi prostytutkami ("The Heat Is on in Saigon"). Chris Scott, sierżant rozczarowany klubem, zachęca swojego przyjaciela Johna Thomasa, by poszedł z dziewczyną. Dziewczynki rywalizują o tytuł "Miss Saigon", a zwycięzcą jest żołnierz Marines. Chris uderza w nieskuteczność Kim. Gigi Van Tranh wygrywa koronę na ten wieczór i błaga żołnierza, który wygrał loterię, by zabrał ją z powrotem do Ameryki, denerwując go. Dziewczyny rozmyślają o swoich marzeniach o lepszym życiu ("Film w moim umyśle"). John kupuje pokój dla Chrisa i dziewicy Kim ("Transakcja"). Kim jest niechętna i nieśmiała, ale tańczy z Chrisem. Chris próbuje zapłacić jej za opuszczenie klubu. Kiedy inżynier się wtrąca, myśląc, że Chris nie lubi Kim, Chris pozwala, aby został zaprowadzony do jej pokoju ("The Dance").