Verweist op déi folgend Passage an äntwert duerno op d'Fro an der selwechter Sprooch wéi d'Passage:  Passage: D'Modell berücksichtegt d'Sensibilitéit vum Verméigen fir net diversifizéierbar Risiko (och bekannt als systematesche Risiko oder Maartrisiko), dacks duerch d'Quantitéit Beta (β) an der Finanzindustrie representéiert, souwéi den erwaartene Rendement vum Maart an den erwaartene Rendement vun engem theoreteschen risikofräien Verméigen. D'CAPM hëlt eng speziell Form vun Utilitéitsfunktiounen un (an deenen nëmmen den éischten an zweete Moment wichteg ass, dat heescht datt de Risiko duerch Varianz gemooss gëtt, zum Beispill e quadratic Utility) oder alternativ Assetrenditen, deenen hir Wahrscheinlechkeetsverdeelunge komplett vun den éischten zwee Momenter beschriwwe ginn (zum Beispill, déi normal Verdeelung) an Null Transaktiounskäschten (notwendig fir Diversifikatioun fir all idiosynkratesch Risiko ze läschen). Ënnert dësen Ëmstänn weist de CAPM datt d'Käschte vum Eigenkapital nëmmen duerch Beta bestëmmt ginn. Trotz villen empireschen Tester an der Existenz vu méi modernen Approche fir Verméigenpräisser a Portfoliowahl (wéi Arbitrage Präis Theorie a Merton's Portfolio Problem), bleift de CAPM nach ëmmer populär wéinst senger Einfachheet an Utilisitéit an enger Villfalt vu Situatiounen.  Fro: Wéi eng Asset Sensibilitéit berücksichtegt de Modell?
Net diversifizéierbar Risiko