Sjá frásöguna hér að neðan og svara spurningunni á sama tungumáli og frásöguna:  Umsvif: Í líkaninu er tekið tillit til viðkvæmni eignarinnar fyrir óbreytilegri áhættu (einnig þekkt sem kerfisbundin áhætta eða markaðsáhætta), sem oft er táknað með beta-hlutfalli (β) í fjármálageiranum, auk þess sem gert er ráð fyrir væntanlegri ávöxtun á markaðnum og væntanlegri ávöxtun á fræðilegri áhættulausu eign. CAPM gerir ráð fyrir sérstöku formi gagnsemi hlutverka (þar sem aðeins fyrsta og annað augnablik skipta máli, það er áhætta er mæld með afbrigði, til dæmis quadratic gagnsemi) eða í staðinn eignir skilar sem líkur dreifingar eru fullkomlega lýst af fyrstu tveimur augnablikum (til dæmis eðlileg dreifing) og núll viðskipti kostnaður (nauðsynlegt fyrir fjölbreytni til að losna við alla einkennileg áhættu). Við þessar aðstæður sýnir CAPM að eiginfjárkostnaður er aðeins ákveðinn af beta. Þrátt fyrir að CAPM falli í fjölmörgum reynslufræðilegum prófum og tilvist nútímalegra aðferða við verðlagningu eigna og val á eignasafni (eins og arbitrage verðlagningsteori og Merton eignasafnsvandamál), er CAPM enn vinsæll vegna einfaldleika og gagnsemi í ýmsum aðstæðum.  Spurning: Hvaða tilfinningu fyrir eignir tekur líkanið tillit til?
óbreytileg áhætta