Skrifaðu framhald þessarar málsgreinar - Likud hefur sögulega tekið undir andstöðu við palestínskt ríki og stuðning við ísraelskar byggðir á Vesturbakkanum og Gaza-svæðinu. Það hefur þó einnig verið sá aðili sem framkvæmdi fyrstu friðarsamningana við arabísku ríki. Til dæmis, árið 1979, undirritaði forsætisráðherra Likud Menachem Begin Camp David samninginn með egypskum forseta Anwar al-Sadat, sem skilaði Sínaí-hálendinu (sem Ísrael hafði tekið í sex daga stríði 1967) til Egyptalands í skiptum fyrir frið milli landa. Yitzhak Shamir var fyrsti forsætisráðherra Ísraels til að hitta palestínska leiðtoga á ráðstefnunni í Madrid
eftir stríðið í Persaflóa árið 1991. Shamir neitaði þó að viðurkenna hugmyndina um palestínskt ríki og í kjölfarið var hann sakaður af sumum (þar á meðal James Baker, utanríkisráðherra Bandaríkjanna) um misheppni ráðstefnunnar. Þann 14. júní 2009 flutti Netanyahu, forsætisráðherra, ræðu á Bar-Ilan háskólanum þar sem hann studdi "hernaðarleysa Palestínulíki" en sagði að Jerúsalem yrði að vera sameinað höfuðborg Ísraels.