Ljúktu eftirfarandi setningu: Frá 15. öld var bæjarsvæðið ásamt öðrum hlutum Labuan undir Brúney-veldi. Sagan um eyjuna er frá þeim tíma þegar súltan Omar Ali Saifuddin II afhenti eyjuna Bretum. Rodney Mundy, breskur sjóforingi, heimsótti eyjuna síðar undir nafni Victóríu drottningar. Eyjan var síðan hertekin af Japan frá 3. janúar 1942 til júní 1945 og stjórnað sem hluti af herdeild Norður Borneo af japönsku 37. hernum. Á meðan
Barátta við Labuan var frelsað af 9. deild ástralska keisaraflokka þann 10. júní 1945 og sett undir breska herstjórn til 15. júlí 1946, þegar það var tekið inn í krúnubústað Norður Borneo. Á þessum tíma endurreisti ríkisstjórn Krónukólóníu stóran hluta innviða sem hafði verið eyðilagt í stríðinu. Eyjan varð síðar hluti af ríki Sabah og Malasíu árið 1963 áður en ríkisstjórn Sabah afhenti eyjuna til sambandsstjórnarinnar árið 1984. Það var lýst yfir alþjóðlegri aflands fjármálahverfi og fríverslunarsvæði árið 1990 til að aðstoða þróun Victoria.