Í 19. öld varð Galveston að helstu verslunarmiðstöð Bandaríkjanna og ein stærsta hafn í Bandaríkjunum. Það var um tíma stærsta borg Texas, þekkt sem "drottningabærin í Golfnum". Hún var eyðilögð af óvæntum fellibylnum í Galveston árið 1900
Afleiðingarnar voru miklar flķđvarnir og stormasund sem nærri ūurrkađi bæinn. Náttúruhamfarirnar á þessari afskekktu hindrunareyju eru enn í dag taldar þær banvænustu í sögu Bandaríkjanna, en talið er að 6.000 til 12.000 manns hafi látist. Borgin endurvaknaði á tímabilinu 1919-1933 sem leiðandi ferðamannamiðstöð og miðstöð ólöglegra fjárhættuspila, kallað Frjálsa ríkið Galveston þar til þetta tímabil lauk á fimmta áratugnum með öðrum efnahagslegum og félagslegum þróun.