Liuligongfang var stofnað árið 1987 af leikkonunni Loretta Yang og leikstjóranum Chang Yi. Nafn þeirra vísar til "liuli", eins konar fornaldar kínverska glervinnslu; stofnendur völdu að nota orðið "liuli", frekar en algengt nafn fyrir gler, "boli" (玻璃) til að heiðra menningarlegt uppruna þeirra. Stofnendur stefndu að því að endurvekja list fornra kínverskra listglerauga, sem framleiðsla hafði minnkað eftir fyrsta og annað ópíumstríð.
S á 19. öld. Yang veðsetti hús sitt og fjölskyldumeðlimum sínum til að fá byrjunarfé. Eftir margar tilraunir og villur, sem kostaði eina milljón dollara og tók rúmlega þrjú ár, náðu hún og Chang að ná tökum á frönsku "pate-de-verre" eða taptu vaxagöngu aðferðinni. Þegar þeir voru stofnaðir voru þeir með tveggja manna verkstæði í Tamsui, Taipei County (nú New Taipei City). Yang og Chang höfðu upphaflega nokkuð stranga verkaskiptingu, þar sem Yang sinnti listrænum þáttum vinnu þeirra, en Chang stjórnaði fjármálum og öðrum viðskiptaábyrgðum; með hjartaáfalli Chang árið 1997 hefur Yang tekið við fleiri ábyrgðum Chang líka, þar á meðal samskipti við fjölmiðla.