Í mars 1994 tilkynnti George um uppsögn sína úr stjórn IndyCar. Það ár kynnti Team Penske Mercedes-Benz vél sem var sérstaklega hönnuð fyrir Indianapolis 500 árið 1994
sem nýtti sér mun á reglum milli USAC og IndyCar, sem réðust á keppninni og vakti ótta um að kostnaður myndi halda áfram að vaxa úr stjórn. Í júlí tilkynnti IMS stofnun Indy Racing League, sem yrði kostnaðarstjórnað og keppti eingöngu á bandarískum ovals og yrði samþykkt af USAC.