Svæðið sem Kagamiishi er í dag var hluti af fornum Mutsu héraði og var hluti af eignum Shirakawa Domain á Edo tímabilinu. Eftir Meiji endurreisnina var það skipulagt sem hluti af Iwase héraði í Nakadōri svæðinu í Iwashiro héraði. Kagamiishi þorpið var stofnað 1. apríl 1889 með sköpun nútíma sveitarfélaga kerfi. Það var hækkað til bæjarstöðu þann 1. ágúst 1962. Í jarðskjálftanum í Tohoku árið 2011
, rúmlega 1000 byggingar voru alvarlega skemmdar eða eyðilagðar, sem svarar til um 23% af bænum,