Palmer sótti um forsetaframboð á þjóðarsáttmálanum í Demókrataflokknum árið 1920.
, en hann stóð frammi fyrir mikilli andstöðu frá verkalýðsflokkum og tilnefningin fór til James M. Cox. Hann hóf aftur einkaleyfi og var virkur í stjórnmálum lýðræðisflokksins allt til dauðadags 1936.