Nassy fæddist Joseph Johan Cosmo Nassy í Paramaribo í Surinam (Hollenska Gýana). Nassy var sonur ríks viðskiptamanns. Hann er ættingur Gyðinga sem flúðu Spánn á meðan á dómkennslunni stóð, þó að í ætt ömmu og afa hans hafi fjölskyldan ekki lengur verið í gyðingadýrkun. Árið 1919 fór Nassy að búa hjá föður sínum sem hafði flutt til New York. Hann útskrifaðist frá menntaskóla og hlaut próf í rafmagnsverkfræði árið 1926. Árið 1929 fór Nassy til Englands, þar sem hann var ráðinn í uppsetningu hljóðkerfa fyrir kvikmyndafyrirtæki. Árið eftir var hann sendur til Parísar og síðan til Belgíu í sama skyni. Áður en Nassy fór til Evrópu hafði hann fengið bandarísk vegabréf undir nafninu Josef Nassy. Hann sagđist vera fæddur í San Francisco árið 1899. Ūar sem opinberar skrár í San Francisco voru eyđileggđar í jarđskjálftinum árið 1906
, útgáfu yfirvöld vegabréfið án frekari rannsókna.