Í 1580 sá Philip konungur tækifæri til að styrkja stöðu sína á Íberíu þegar síðasti meðlimur portúgalsku konungsfjölskyldunnar, Henry kardínall Portúgal, dó. Filippus staðfesti kröfu sína um portúgalska hásæti og sendi í júní hertoginn af Alba með her til Lissabon til að tryggja eftirfylgni sína. Filippus sagði frægt eftir að hann eignaðist portúgalska hásæti: "Ég erfði, ég keypti, ég sigraði", breyting á Júlíusi keisara og Veni, Vidi, Vici. Spænsku hersveitirnar undir forystu Álvaro de Bazán báru Azoreyjar árið 1583 og samþykktu svo Portúgal í Spænska keisaradæmið. Þannig bætti Filippus við eignir sínar umfangsmikið nýlenduveldi í Afríku, Brasilíu og Austur-Indíu, þar sem hann sá flóð af nýjum tekjum koma til krúnunnar Habsburg; og árangur nýlendna um allt ríki hans bætti fjárhagslega stöðu hans og gerði honum kleift að sýna meiri árásargáfu gagnvart óvinum sínum. Enska flotinn
1589 tókst ekki að frelsa Portúgal.