City ei voittanut ylennystä kolmeen peräkkäiseen kauteen, kunnes johtokunta nimitti entisen Englannin keskustapuolustajan Roy McFarlandin johtajaksi toukokuussa 1981. McFarland nousi ylen ensimmäisellä kaudellaan, mutta entinen klubinsa Derby County kaappasi hänet vain kuusi kuukautta myöhemmin. City voitti korvauksen Derbystä ja asetti toisen Englannin kansainvälisen Trevor Cherryn McFarlandin tilalle. Cherry, jolla oli entinen tiimikaveri Terry Yorath apulaisvalmentajanaan, epäonnistui voittamaan kaksi kuukautta, mutta lopulta pari johti Cityä turvallisesti pois pois. Kesän aikana klubin puheenjohtaja Bob Martin joutui kuitenkin kutsumaan viralliset vastaanottajat paikalle. Klubin pelasti entinen puheenjohtaja Stafford Heginbotham ja entinen hallituksen jäsen Jack Tordoff, mutta varmistaakseen, että klubi voisi aloittaa uuden kauden, hyökkääjä Bobby Campbell myytiin Derbylle. City kamppaili, mutta niin kamppeli myös Campbell, ja kun hän palasi, klubi saavutti ennätyksen kymmenestä peräkkäisestä voitosta. Vaikka City ei päässyt ylennyksiin, se voitti liigan seuraavalla kaudella 1984-85 ja palasi Football Leagueen toiseen luokkaan. Mutta tulipalo varjosti Cityn voiton.
56 ihmistä kuoli tulipalossa viimeisessä pelissä.