Kingfisher Airlines perustettiin vuonna 2003. Sen omisti Bengaluru-pohjainen United Breweries Group. Lentoyhtiö aloitti kaupalliset toiminnot 9. toukokuuta 2005 neljästä uudesta Airbus A320-200: n laivastosta, jotka lensivät Mumbaista Delhiin. Se aloitti kansainväliset toiminnot 3. syyskuuta 2008 yhdistämällä Bengaluru Lontooseen. Kingfisherin pääkonttori sijaitsi Kingfisher Housessa Vile Parle (East), Mumbai, mutta myöhemmin siirrettiin The Qube in Andheri (East), Mumbai. Sen rekisteröity toimisto sijaitsi UB City, Bengaluru. Marraskuussa 2005 lentoyhtiön toimitusjohtaja Vijay Mallya ilmoitti lentoyhtiön aikomuksesta käynnistää 200 miljoonan dollarin IPO lentoyhtiön laajentamiseksi ja mahdollisille yritysostoille (mukaan lukien Sahara Air, joka oli silmällä).
Vuosi 2003