Lentoyhtiö perustettiin 20. syyskuuta 1991 ja aloitti toimintansa 3. joulukuuta 1993 kahdella Boeing 737-200 -koneella Sahara Airlinesina osana suurta Sahara India Pariwar -liiketoimintayhtymää. Aluksi palvelut keskittyvät ensisijaisesti Intian pohjoisiin sektoreihin pitäen Delhin tukikohtana, ja sitten toiminta laajennettiin kattamaan koko maan. Sahara Airlines nimettiin uudelleen Air Saharaiksi 2. lokakuuta 2000, vaikka Sahara Airlines on edelleen lentoyhtiön rekisteröity nimi. 22. maaliskuuta 2004 se tuli kansainväliseksi lentoyhtiöksi, kun se aloitti lennot Chennaista Colomboniin, myöhemmin laajennettiin Lontooseen, Singapuriin, Malediiveihin ja Katmanduun. Se oli myös suunnitellut tulla ensimmäiseksi intialaiseksi yksityiseksi lentoyhtiöksi, joka palveli Kiinaa lentokoneilla Guangzhouon talvelta 2006 alkaen, mutta tämä ei toteutunut.
Vuosi 1991