Vuoden 2003 helmikuussa aloitettiin Xenon-ohjelmistoalustan suunnittelu, ja sitä johti Microsoftin varapresidentti J Allard. Samana kuukautena Microsoft järjesti tapahtuman 400 kehittäjälle Bellevue'ssa, Washingtonissa, rekrytoidakseen tukea järjestelmälle. Samana kuukautena myös Peter Moore, entinen Sega of America -yhtiön presidentti, liittyi Microsoftin palvelukseen. 12. elokuuta 2003 ATI allekirjoitti sopimuksen tuottaa uuden konsolin graafinen käsittelijäyksikkö, josta ilmoitettiin julkisesti kaksi päivää myöhemmin. Ennen Xbox 360: n lanseerausta useat Alpha-kehitysohjelmat havaittiin käyttävän Applen Power G5 Mac-laitteistoa. Tämä johtui siitä, että järjestelmän Power 970PC-prosessori käytti samaa PowerPC-prosessoria, jota Xbox 360 lopulta käytti IBM: n Jeff Xenonilla.
Vuosi 2003