Rahat, jotka Haim Cohen lahjoitti Hovevei Sioniin, siirrettiin juutalaisen kansallisrahastoon, joka osti 120 dunamia maata Jerusalemin eteläpuolella. Mekor Chaim perustettiin vuonna 1926 uskonnollisen sionistisen Mizrahi-liikkeen toimesta. Se suunniteltiin 20 pienen maatilan kyläksi, ja se rakennettiin pitkin yhtä pääkatua, joka kehittyi rinnakkain rautatielinjaan. Jokainen perhe sai kaksi dunamia talon, puutarhan ja hedelmäpuutarhan. Perheillä oli varhaisina aikoina lehmästaloja ja kanataloja. Rakennusurakoitsija, Mar Haim, johti ensimmäistä naapurustoa. Hän järjesti Hamekasher-bussiyhtiön avaamaan säännöllisen reitin Mekor Chaimin ja kaupungin keskustan välillä. Alun perin naapuruston eteläosassa oli yksi keskusveden hanka. Valiokunta osti veden kaupungilta ja asetti vartijan hanaan laskemaan, kuinka monta ämpäri kukin perhe veti. Myöhemmin jokaisen kodin puutarhaan rakennettiin ylemmät vesisäiliöt. Vuonna 1929 Arabien mellakoiden aikana
Asukkaat pakenivat synagogiin, joka oli rakennettu linnoituksen kaltaiseksi.