Loayza oli keskeinen tekijä La Paz-vallankumouksen menestyksessä.
, 16. heinäkuuta 1809, kun eversti Pedro Domingo Murillon johtama vallankumouksellinen ryhmä ja muut henkilöt piirittivät kaupungin kasarmit ja pakottivat kuvernöörin Tadeo Davilan ja La Pasin piispan Remigio de la Santa y Ortegan eroamaan.