Ensimmäinen kierros oli Australiassa, eikä yllättävää, että Mika Häkkinen ja David Coulthardin McLarenit lähtivät 1x2 edellä Ferrarin Michael Schumacheria. Schumacher, toiseksi peräkkäiseksi kisan jälkeen (viime vuoden viimeisen kisan jälkeen)
), pysähtyi paraatikierroksella ja aloitti takaperin. McLarenit olivat ensimmäisessä mutkassa ensimmäiset ja toiset, ja vetäytyivät sitten pois, kunnes molemmat hajosivat, Coulthard, kun hänen vaihteistonsa epäonnistui, ja Häkkinen sähköongelmilla. Tämä jätti Eddie Irvinen toisella Ferrarilla ottamaan uransa ensimmäisen voiton Jordanin Heinz-Harald Frentzenin ja Ralf Schumacherin edelle Williamsissa.