17. ratsuväkirykmentti perustettiin 30. kesäkuuta 1916 Fort Blississä Teksasin osavaltiossa ja perustettiin 1. heinäkuuta 1916. Kenraali John J. Pershing oli vienyt joukkonsa Meksikoon vasta vähän aikaa aiemmin, ja ratsuväen joukkoja tarvittiin kiireellisesti. Kolmekymmentäkaksi upseeriä ja seitsemänsataa yhdeksänkymmentäyksi veteraania 1., 3., 6., 8. ja 14. ratsuväkirykmentistä siirrettiin uuden rykmentin ytimeksi. Monet näistä muistettiin Meksikon rangaistusretkestä.
Kaikki olivat kokeneita poliiseja, joten järjestön muodostamiseen meni vähän aikaa. Rykmentin komentaja, eversti Willard A. Holbrook, otti komennon 9. heinäkuuta 1916, jolloin 8. rykmentin miehet liittyivät 17. rykmenttiin. Eversti Holbrook piti komennossa, kunnes hänet ylennettiin kenraalimajuriin.