Vuonna 1829, neljä vuotta itsenäisyysjulistuksen jälkeen, kansalliskokous päätti purkaa Ciudad Viejan linnoitukset ja laajentaa kaupunkia muodostamaan "Ciudad Nueva". Tuolloin Montevideon väkiluku oli noin 14 000. Sotilaallinen insinööri Don José María Reyes piirsi suunnitteluplanit noin 160 lisäkentän rakentamiselle. Tuo laajennus on Centro-alue. Suunnitelmissa oli uusi aukio, joka vuonna 1840 sai nimen Plaza Cagancha, kun taas katujen nimet antoi Andrés Lamas vuodesta 1843 lähtien. Tämän alueen kehitys oli hyvin hidasta "Suuren sodan" takia.
Vuosina 1839-1852. Vuonna 1867 Plaza Caganchan keskelle pystytettiin pylväs rauhanpatsaan (La Paz) kanssa.