Suunniteltu vuonna 1938 Heinrich Vollmerin innoittamana edeltäjältään MP 38:stä, sitä käyttivät voimakkaasti jalkaväki (erityisesti joukkueen ja joukkueen johtajat) ja laskuvarjojoukot itäisellä ja läntisellä
Seurakunnat ja panssaroitujen taistelukoneiden miehistöt. Sen kehittyneet ja modernit ominaisuudet tekivät siitä sotilaiden suosikkeen ja sen olleen sodan jälkeen suosittua eri puolilla maailmaa. Liittoutuneet kutsuivat sitä usein nimellä "Schmeisser" MP18:n suunnittelijan Hugo Schmeisserin mukaan, vaikka hän ei ollut mukana MP40:n suunnittelussa tai tuotannossa. Aseen muut variantit olivat MP 40/I ja MP 41. Erma Werke tuotti vuosina 1940-1945 arviolta 1,1 miljoonaa autoa.