One Directionin toinen studioalbumi "Take Me Home" julkaistiin marraskuussa 2012. Levy myi 540000 kappaletta ensimmäisellä viikollaan Yhdysvalloissa ja nousi ykkössijalle 35 maassa. Saavuttuaan ykkössijalle "Billboard 200" ryhmästä tuli ensimmäinen poikabändi Yhdysvaltain historiassa, joka tallensi kaksi ykkössijaa samana kalenterivuonna ja tuli ensimmäinen ryhmä vuodesta 2008 lähtien, joka tallensi kaksi ykkössijaa samana vuonna. Ryhmä pääosissa heidän toinen konsertti kiertue, Take Me Home Tour
, helmikuussa 2013, soittamalla yli 100 keikkaa Euroopassa, Pohjois-Amerikassa, Oseaniassa ja Aasiassa. Kiertue oli kaupallisesti menestyksekäs ja tuotti 114 miljoonaa dollaria. Elokuussa 2013 julkaistiin 3D-dokumentti-konserttielokuva, joka keräsi 68,5 miljoonan dollarin liikevaihdon. One Directionin kolmas kirja, "One Direction: Where We Are: Our Band, Our Story: 100% Official", julkaistiin samana kuussa. Marraskuussa 2013 yhtyeen kolmas studioalbumi "Midnight Memories" julkaistiin. Se oli maailman myydyin albumi vuonna 2013 4 miljoonalla kappaleella. Albumin ykköspisteeseen pääseminen Billboard 200 -listan kärkeen teki One Directionista historian ensimmäisen bändin, jonka kaikki kolme ensimmäistä albumia ovat debytoineet Billboard 200 -listan kärkeen. Albumin johtava single, "Best Song Ever", on ryhmän korkein single Yhdysvalloissa tähän mennessä. He aloittivat Where We Are -kiertueen, ensimmäisen koko stadionikiertueensa vuonna 2014. Liput myytiin loppuun muutamassa minuutissa, ja lisää esityksiä lisättiin "suuren kysynnän" vuoksi. Bändi sai keskimäärin 49 848 faneja per keikka. Kiertue tuotti yli 290 miljoonaa dollaria ja se oli vuoden 2014 eniten tuottanut kiertue, kaikkien aikojen 15. eniten tuottanut konsertti-kiertue, ja se on edelleen kaikkien aikojen eniten tuottanut kiertue lauluyhtyeellä. Syyskuussa 2014 julkaistiin One Directionin neljäs kirja, "One Direction: Who We Are: Our Official Autobiography". Ryhmän toinen konserttielokuva, ', julkaistiin lokakuussa 2014.