Completar a seguinte frase: Cando Carlos sucedeu ao trono de España, as posesións españolas de ultramar no Novo Mundo estaban baseadas no Caribe e no continente español e consistían nunha poboación indíxena en rápida diminución, poucos recursos de valor para a coroa e unha escasa poboación de colonos españois. A situación cambiou dramaticamente coa expedición de Hernán Cortés, quen, con alianzas con cidades-estado hostís aos aztecas e miles de guerreiros indíxenas mexicanos,
Conquistou o Imperio Azteca en 1521. Seguindo o patrón establecido en España durante a Reconquista e no Caribe, os primeiros asentamentos europeos nas Américas, os conquistadores dividiron a poboación indíxena en propiedades privadas "encomiendas" e explotaron o seu traballo. O México central e máis tarde o Imperio Inca do Perú deron a España vastas novas poboacións indíxenas para converterse ao cristianismo e gobernar como vasallos da coroa. Carlos estableceu o Consello das Indias en 1524 para supervisar todas as posesións de Castela no exterior. Carlos nomeou un virrei en México en 1535, limitando o goberno real da alta corte, "Real Audiencia", e os funcionarios do tesouro co máis alto funcionario real. Despois da conquista do Perú, en 1542 Carlos tamén nomeou un virrei. Ambos os funcionarios estaban baixo a xurisdición do Consello das Indias. Carlos promulgou as novas leis de 1542 para limitar o poder do grupo conquistador para formar unha aristocracia hereditaria que puidese desafiar o poder da coroa.