Despois do nomeamento de Baldwin como primeiro ministro, Davidson entrou no goberno como canciller do ducado de Lancaster, e continuou como secretario privado do primeiro ministro. Con todo, perdeu o seu asento no parlamento nas eleccións xerais de decembro de 1923, pero recuperou xa nas eleccións xerais de outubro do ano seguinte. Baldwin formou unha vez máis unha administración despois do breve primeiro goberno laborista de 1924, e fixo de Davidson o secretario parlamentario e financeiro do Almirantado. Neste posto, foi forzado a tratar cos recortes nos gastos navais propostos polo canciller do tesouro, Winston Churchill, especialmente no que se refire á construción de novos cruceiros. Foi comisario civil durante a folga xeral de 1926.
, coa responsabilidade da publicidade. Tamén dirixiu a efémera "British Gazette" durante a folga e organizou a emisión de boletíns oficiais.