Co Teatro Único desaparecido e o Liceo incapaz de ser ocupado polos Graumans ata 1907, pai e fillo parecían estar temporalmente fóra do negocio cando o terremoto de San Francisco
de 1906 destruíu os teatros Unique e Lyceum. Sid foi capaz de salvar un dos proxectores de cinema do teatro das ruínas. Tamén conseguiu unha tenda dun predicador evangelista en Oakland. Unindo estes con algúns bancos dunha igrexa destruída, instalou no sitio onde o Único estaba. Os Grauman colgaron un cartel fóra do seu teatro improvisado que dicía: "Se hai outro terremoto, nada que caia sobre vós senón lona". A familia recibiu un elogio da cidade de San Francisco pola súa axuda para aumentar a moral dos cidadáns durante os tempos difíciles. Funcionaron o seu teatro de tendas durante dous anos; nese momento David Grauman abriu un teatro chamado New National Theater. Os Grauman ampliaron os seus teatros nun curto período de tempo, abrindo o Imperial e a Emperatriz en San Francisco, e ramificándose máis a outras cidades do norte de California. En 1917, os Grauman decidiron trasladarse a Los Angeles e construír teatros alí. Achegáronse a Adolph Zukor, que sería o propietario e fundador de Paramount Pictures, sobre un negocio. Zukor acordou mercar os teatros de San Francisco dos Grauman e tamén axudarlles con financiamento para comezar o seu negocio de teatro en Los Ángeles.