Despois de gañar as eleccións xerais de 1924, Baldwin formou o seu segundo goberno, que viu importantes mandatos de Sir Austen Chamberlain (Secretario de Asuntos Exteriores), Winston Churchill (no Tesouro) e Neville Chamberlain (Saúde). Os dous últimos ministros fortaleceron o atractivo conservador por medio de reformas en áreas anteriormente asociadas co Partido Liberal. Incluíron conciliación industrial, seguro de desemprego, un sistema de pensións de vellez máis extenso, limpeza de favelas, máis vivenda privada e expansión do coidado maternal e infantil. Con todo, o lento crecemento económico e os declives na minería e na industria pesada debilitaron a base de apoio de Baldwin e o seu goberno tamén viu a folga xeral
En 1926, o Congreso aprobou a Lei de Conflitos Laborais e Sindicatos de 1927, para restrinxir os poderes dos sindicatos.