Escribe unha continuación para este parágrafo - O 18 de abril de 1906 un gran terremoto
San Francisco, e os incendios resultantes destruíron máis do 80% da cidade, mataron a miles de persoas, e deixaron á metade da poboación sen fogar. Enganados pola propaganda local sobre a probabilidade de terremotos, poucos residentes de San Francisco compraron un seguro contra terremotos, pero compraron un seguro contra incendios. Tras os devastadores incendios que se produciron despois do terremoto, moitas compañías de seguros loitaron para pagar aos seus asegurados, a miúdo discutindo sobre a causalidade (xa que o seguro non era para terremotos), ou pagando só o 75% dos importes debidos. Isto levou a moitas demandas por parte dos asegurados. Polo menos 14 aseguradoras declaráronse en bancarrota, e algunhas aseguradoras -principalmente alemás e austríacas- simplemente desapareceron e negaron toda cobertura.