Tamén en 1896, Armand Peugeot separouse de Les Fils de Peugeot Frères para formar a súa propia compañía, Société Anonyme des Automobiles Peugeot, construíndo unha nova fábrica en Audincourt para centrarse completamente nos coches. En 1899, as vendas alcanzaron os 300; as vendas totais de coches para toda Francia ese ano foron 1.200. O mesmo ano, Lemaître gañou o Rally de Niza-Castellane-Niza nun especial 5.850 cc (357 cu in) 20 hp (14.9 kW) corredor. No Salón de París de 1901, Peugeot debutou un diminuto motor de eixe de 652 cc (40 cu in) 5 hp (3.7 kW) de un cilindro, apelidado de "Bébé" ("baby"), e abandonou o seu estilo conservador, converténdose nun líder de imaxe.
1896