A familia Peugeot de Valentigney, Montbéliard, Franche-Comté, Francia, comezou no negocio de fabricación no século XIX. En 1842, engadiron a produción de café, pementa e moedores de sal. A entrada da compañía no mercado de vehículos foi por medio de vestidos de crinolina, que utilizaban barras de aceiro, levando a marcos de paraguas, velas, cinceis, rodas de arame e bicicletas. Armand Peugeot introduciu o seu "Le Bi Grand" en 1882, xunto cunha serie de outras bicicletas. O logotipo da compañía, inicialmente un león camiñando sobre unha frecha, simbolizaba a velocidade, a forza e a flexibilidade das velas Peugeot. A compañía de automóbiles e bicicletas separouse en 1926, pero Peugeot continuou a construír bicicletas ata o ano seguinte.
1926