Completa a seguinte frase: Hart e Smith máis tarde uniron forzas con Bret Hart, Jim Neidhart, e Brian Pillman para formar unha nova forma da Fundación Hart, unha facción de talón que feudouse con Stone Cold Steve Austin e outros loitadores americanos. Isto creou unha interesante ruptura entre os fans estadounidenses, onde a Fundación Hart foi difamada, e os fans canadenses, que reverenciaban a Fundación Hart. Smith e Owen perderon o WWF Tag Team Championship para Austin e Michaels, e perderon o partido final nun torneo para o vacante WWF Tag Team Championship para Austin e Dude Love. Smith entón comezou unha disputa con Ken Shamrock polo Campionato Europeo, e finalmente perdeu o Campionato Europeo a Shawn Michaels no evento británico de pago por visión One Night Only. Smith foi reservado no evento principal para defender o cinturón contra Michaels. Con todo, Michaels convenceu a Vince McMahon de que debía gañar, xa que crearía preparación non só para a súa inminente revancha con Bret Hart, senón tamén para unha revancha contra Smith no seguinte pay-per-view británico. Smith aceptou a regañadiñas, e os fans do evento, que deron unha ovación a Smith, expresaron o seu descontento burlando a Michaels e encheron o ringue de lixo. Esta é a única vez que Smith perdeu nunha tarxeta da WWF no Reino Unido. O 9 de novembro
Survivor Series en Montreal, Smith formou parte do Equipo Canadá (xunto a Jim Neidhart, Doug Furnas e Philip Lafon), derrotando ao Equipo EUA (Vader, Goldust, Marc Mero e o debutante Steve Blackman). O evento fíxose famoso polo "Montreal Screwjob", no que Vince McMahon manipulou o final do combate de Bret Hart e fixo que perdese o Campionato da WWF a Michaels, a pesar de que Hart non se someteu cando foi colocado nun Sharpshooter. Smith deixou a WWF para a WCW, xunto con Bret Hart e Neidhart, pouco despois.