CAPM nagtuo sa usa ka partikular nga matang sa utility function ( diin lamang sa unang ug ikaduha nga mga higayon nga butang, nga mao ang risgo gisukod pinaagi sa variance, alang sa panig-ingnan sa usa ka quadratic utility) o alternatibo asset returns kansang probability mga pag-apod-apod nga hingpit nga gihulagway sa unang duha ka mga higayon (pananglitan, ang normal nga pag-apod-apod) ug zero transaksyon gasto (kinahanglang alang sa diversification sa pagkuha isalikway sa tanan nga idiosyncratic risgo). Sa ilalum niini nga mga kondisyon, CAPM nagpakita nga ang gasto sa equity kapital mao lamang ang gitino sa beta. Bisan pa sa daghan nga empirical pagsulay ug modernong mga pagsulay, ang gipaabot nga pagbalik sa merkado ug ang gipaabot nga pagbalik sa usa ka teoretikal nga risk-free asset. CAPM nagtuo sa usa ka partikular nga matang sa utility function ( diin lamang sa unang ug ikaduha nga mga higayon nga butang, nga mao ang risgo gisukod pinaagi sa variance, alang sa panig-ingnan sa usa ka quadratic utility) o alternatibo asset pagbalik kansang probability mga pag-
dili-diversifiable nga risgo