Kompletoha ang mosunod nga pulong: Sa 1899, ang Isthmian Canal Commission gitukod aron sa pagtino kon unsang dapit ang labing maayo alang sa kanal (Nicaragua o Panama) ug dayon sa pag-atiman sa pagtukod sa kanal. Human nga ang Nicaragua gibalibaran, ang Panama mao ang dayag nga kapilian. Apan, may pipila ka suliran nga mitungha. Tungod kay ang mga interes sa T.B. sa Panama (nga maoy gamayng bahin sa Colombia niadtong panahona) nahimong lig-on, ang Colombia ug ang Pranses nga kompaniya nga magtagana sa mga materyales sa pagtukod nagpataas sa ilang mga presyo. Ang T.B., nga nagdumili sa pagbayad sa mas taas kay sa gidahom nga mga bayranan, "naghimog rebolusyon" sa Colombia. Sa Nobyembre 3, 1903, ang Panama (nga gitabangan sa Navy sa Tinipong Bansa) misukol batok sa Colombia. Ang Panama nahimong usa ka bag-ong republika, nga nakadawat ug $10 ka milyong dolyar gikan sa T.B.A. lamang. Ang Panama nakadawat usab ug tinuig nga bayad nga $250,000, ug mga garantiya sa independensiya. Ang T.B.A. nakabaton sa mga katungod sa
kanal strip "sa walay kataposan". Sa ulahi si Roosevelt miingon nga siya "mihimo sa Canal, ug gitugotan ang Kongreso sa pagdebate". Human mawad-an sa Colombia ang Panama, gisulayan nila ang pag-apelar sa T.B.A. pinaagi sa pagsusi pag-usab sa mga pakigsaad ug sa pagngalan pa gani sa Panama City nga kaulohan sa Colombia.