Isulat ang pagpadayon niining parapoha - si Roosevelt naghunahuna sa pagtukod sa kanal bisan pa niana, nga naggamit sa mas unang kasabotan uban sa Colombia nga naghatag sa mga katungod sa pag-agi sa T.B. bahin sa Panama Railroad. Si Hay nagtagna ug "usa ka pagsulong sa Isthmus [sa Panama] batok nianang binuang ug korap nga rehimen... sa Bogotá". Si Bunau-Varilla nakigtagbo sa duha ka lalaki, ug gipasaligan sila nga ang usa ka rebolusyon, ug usa ka Panamanian nga gobyerno nga mas mahigalaon sa usa ka kanal, moabut. Niadtong Oktubre, si Roosevelt nagsugo nga ang mga barko sa Navy ipahimutang duol sa Panama. Ang mga taga-Panama nagrebelde sa sayong bahin sa Nobyembre 1903, nga ang pag-apil sa Colombia napugngan sa presensiya sa mga puwersa sa T.B. Pinaagi sa una nga kahikayan, si Bunau-Varilla gitudlo nga representante sa bag-ong nasod sa Washington, ug sa madali nagnegosyasyon sa Hay-Bunau-Varilla Treaty, nga gipirmahan sa Nobyembre 18, nga naghatag sa Tinipong Bansa sa katungod sa pagtukod sa kanal sa usa ka zona
lapad, diin ang T.B.M. magpadapat sa bug-os nga hurisdiksyon. Kini dili makapatagbaw sa mga diplomatong Panamahanon nga miabot sa Washington sa wala madugay human sa pagpirma, apan wala sila mangahas sa pagbiya niini. Ang maong kasabotan gidawat sa duha ka nasod, ug ang pagtukod sa Panama Canal nagsugod sa 1904. Si Hay misulat sa Sekretaryo sa Gubat nga si Elihu Root, nga midayeg sa "hingpit nga regular nga kurso nga gisunod sa Presidente" nga mas maayo kay sa armadong pag-okupar sa istmo.