El febrer de 2003, es va iniciar la planificació de la plataforma de programari Xenon, i va ser dirigida pel vicepresident de Microsoft J Allard. Aquell mes, Microsoft va celebrar un esdeveniment per a 400 desenvolupadors a Bellevue, Washington, per reclutar suport per al sistema. També aquell mes, Peter Moore, ex president de Sega of America, es va unir a Microsoft. El 12 d'agost de 2003, ATI va signar per produir la unitat de processament gràfic per a la nova consola, un acord que va ser anunciat públicament dos dies després. Abans del llançament de la Xbox 360, es van detectar diversos kits de desenvolupament Alpha utilitzant el maquinari Power Mac G5 d'Apple. Això va ser perquè el processador Power PC 970 del sistema executava la mateixa arquitectura de processador Power PC que finalment funcionaria a la Xbox 360 sota el processador IBM Xenon d'IBM.
El 2003