Completa la següent frase: Hart i Smith més tard van unir forces amb Bret Hart, Jim Neidhart, i Brian Pillman per formar una nova forma de la Fundació Hart, una facció de talons que es va enemistar amb Stone Cold Steve Austin i altres lluitadors americans. Això va crear una interessant divisió entre els fans nord-americans, on la Fundació Hart va ser vilipendiada, i els fans canadencs, que reverenciaven la Fundació Hart. Smith i Owen van perdre el WWF Tag Team Championship a Austin i Michaels, i van perdre el partit final en un torneig pel vacant WWF Tag Team Championship a Austin i Dude Love. Smith va començar una disputa amb Ken Shamrock pel Campionat d'Europa, i finalment va perdre el Campionat d'Europa a Shawn Michaels a l'esdeveniment de Pay-per-view britànic One Night Only. Smith va ser reservat en l'esdeveniment principal per defensar el cinturó contra Michaels. No obstant això, Michaels va convèncer a Vince McMahon que havia de guanyar, ja que crearia una preparació no només per a la seva imminent revancha amb Bret Hart, sinó també per a una revancha contra Smith en el següent programa de pagament britànic. Smith va estar d'acord de mala gana, i els fans de l'esdeveniment, que van donar a Smith una ovació, van expressar el seu descontentament abufant a Michaels i llençant l'anell amb escombraries. Això marca l'única vegada que Smith va perdre en una targeta de la WWF al Regne Unit. El 9 de novembre a
Survivor Series a Montreal, Smith va formar part de l'Equip Canadà (junte a Jim Neidhart, Doug Furnas i Philip Lafon), derrotant l'Equip EUA (Vader, Goldust, Marc Mero i el debutant Steve Blackman). L'esdeveniment es va fer famós pel "Montreal Screwjob", en el qual Vince McMahon va manipular el final del partit de Bret Hart i el va fer perdre el Campionat de la WWF a Michaels, tot i que Hart no es va sotmetre quan es va col·locar en un Tirador. Smith va deixar la WWF per la WCW, juntament amb Bret Hart i Neidhart, poc després.