L'àrea de l'actual Kagamiishi era part de l'antiga província de Mutsu i formava part de les possessions del domini de Shirakawa durant el període Edo. Després de la Restauració Meiji, es va organitzar com a part del Districte d'Iwase a la regió de Nakadōri de la província d'Iwashiro. El poble de Kagamiishi es va formar l'1 d'abril de 1889 amb la creació del sistema de municipis moderns. Va ser elevada a estatus de ciutat l'1 d'agost de 1962. Durant el terratrèmol de Tohoku de 2011
, més de 1000 estructures van ser severament danyades o destruïdes, corresponent a aproximadament el 23 per cent de la ciutat,