La idea inicial per A Hat in Time va ser iniciada pel director Jonas Kærlev, que va llançar el projecte com una resposta a la seva sensació d'una escassetat en curs de plataformes 3D, desenvolupades específicament per Nintendo. Algunes inspiracions inclouen Psychonauts, Paper Mario, Spyro the Dragon i Banjo-Kazooie. En una entrevista amb Polygon, Kærlev va revelar que ell i Gears for Breakfast inicialment no esperaven l'èxit de Kickstarter que finalment va rebre A Hat in Time. Kærlev va pensar que hi hauria poca demanda per al joc a causa dels efectes de Donkey Kong 64 sobre el gènere, que va percebre com a aclaparador del jugador amb massa recollida. El desenvolupament del joc va començar el 2012 i estava previst per al segon trimestre de 2013, però ha estat llançat de manera significativa. A l'inici de la campanya de Kickstarter, Kærlev va ser el desenvolupador únic del joc, però va ser el principal responsable del desenvolupament.
296.360 dòlars