Escriu una continuació per a aquest paràgraf - Cocu i els Països Baixos van estar presents a l'Euro 2000 després de qualificar-se automàticament com a amfitrions. La selecció holandesa, amb Cocu en tots els partits, va guanyar tots els partits de grup i els quarts de final contra Iugoslàvia. Tot i això, Cocu i l'equip van ser de nou eliminats després d'un tir de penal a les semifinals, aquesta vegada contra Itàlia. Els Països Baixos i Cocu no es van classificar per a la Copa del Món de 2002 en un grup de qualificació amb Portugal i la República d'Irlanda. El 2003, Cocu va rebre la seva primera expulsió internacional en un partit amistós contra Bèlgica. Els Països Baixos van fer un bon resultat en les qualificacions de l'Euro 2004, amb Cocu marcant dues vegades (ambdues en partits separats contra Àustria). Durant l'Euro 2004
Cocu va ser escollit com a capità de l'equip i va aparèixer en tots els partits. En els quarts de final contra Suècia, va perdre un penaltis en el tir, però Holanda va aconseguir guanyar. A les semifinals, l'equip va ser eliminat per l'amfitrió Portugal. Després de l'Euro 2004, Cocu va perdre el paper de capità a favor d'Edgar Davids, una decisió presa pel nou entrenador Marco van Basten.