Rujuk kana petikan di handap ieu, tuluy ngajawab pananya saterusna dina basa nu sarua jeung petikan:  Passage: model mertimbangkeun sensitipitas asset pikeun resiko non-diversifiable (ogé katelah résiko sistimatis atawa résiko pasar), mindeng digambarkeun ku kuantitas béta (β) dina industri finansial, kitu ogé balik diperkirakeun pasar jeung balik diperkirakeun asset téoritis bébas résiko. CAPM nganggap wangun husus fungsi utiliti (di mana ngan kahiji jeung kadua momen masalah, nu resiko diukur ku varian, contona hiji utiliti kuadrat) atawa alternatif asset mulih nu probability sebaran nu lengkep digambarkeun ku dua momen kahiji (contona, sebaran normal) jeung nol ongkos urus (diperlukeun pikeun diversifikasi meunang leupas tina sagala resiko idiosyncratic). Dina kaayaan ieu, CAPM némbongkeun yén biaya modal equity ditangtukeun ukur ku béta. Sanajan gagal dina sababaraha tés émpiris, sarta ayana pendekatan anu leuwih modéren pikeun harga aset jeung pilihan portopolio (saperti téori harga arbitrase jeung masalah portopolio Merton), CAPM masih tetep populér alatan kesederhanaan sarta utilitasna dina rupa-rupa kaayaan.  Patarosan: Naon asset sensitipitas teu model nyandak kana akun?
résiko anu teu tiasa diversifikasi