Dina taun 1899, Komisi Terusan Isthmian dibentuk pikeun nangtukeun lokasi mana anu pangsaéna pikeun terusan (Nicaragua atanapi Panama) teras ngawaskeun pangwangunan terusan. Sanggeus Nikaragua dikaluarkeun, Panama jadi pilihan nu jelas. Tapi, aya sababaraha masalah. Kalayan kapentingan AS di Panama (ayeuna bagian leutik Kolombia), duanana Kolombia sareng perusahaan Perancis anu nyayogikeun bahan konstruksi naékkeun harga. AS, nolak mayar biaya anu langkung luhur tibatan anu diarepkeun, "ngadamel révolusi" di Kolombia. Tanggal 3 Nopémber 1903, Panama (kalawan pangrojong Angkatan Laut Amérika Sarikat) barontak ngalawan Kolombia. Panama jadi républik anyar, narima $10 juta ti AS wungkul. Panama ogé meunang bayaran taunan $250,000, jeung jaminan kamerdékaan. AS meunang hak kana jalur kanal
"dina kalanggengan". Roosevelt saterusna ngomong yén manéhna "nyokot Terusan, sarta ngantep Kongrés debat". Sanggeus Kolombia kaleungitan Panama, maranéhna ngusahakeun pikeun banding ka AS ku reconsidering perjangjian jeung malah ngaranna Panama Kota ibukota Kolombia.