CAPM nganggap bentuk husus tina fungsi utiliti (di mana ngan kahiji jeung kadua moments masalah, nu resiko diukur ku varian, contona hiji utiliti kuadrat) atawa alternatif asset mulih nu probability sebaran arbitrase nu lengkep digambarkeun ku dua moments kahiji (contona, sebaran normal) jeung nol waragad urus (diperlukeun pikeun diversifikasi meunang leupas tina sagala resiko idiosyncratic). Dina kaayaan ieu, CAPM nunjukeun yen biaya equity ibukota ieu ditangtukeun ngan ku beta. Najan gagal loba tés empiris jeung modern, CAPM tetep aya dina akun tina masalah utiliti portopolio jeung pendekatan harga asset (saperti: naon anu masih sensitipitas jeung pilihan pilihan pilihan anu leuwih populér) alatan ayana jeung rupa-rupa kaayaan harga aset jeung teori utiliti portopolio (saperti: naon anu masih aya di akun model utiliti CAPM) alatan ayana jeung harga asset jeung pilihan pilihan utiliti.
résiko anu teu tiasa diversifikasi