Napíšte pokračovanie tohto odseku - Likud sa historicky stavia proti palestínskej štátnosti a podporuje izraelské osady na Západnom brehu a v pásme Gazy. Zároveň však bola stranou, ktorá uskutočnila prvé mierové dohody s arabskými štátmi. Napríklad v roku 1979 premiér Likudu Menachem Begin podpísal s egyptským prezidentom Anwarom al-Sadatom dohody z Camp David, ktoré vrátili Sinajský polostrov (obývaný Izraelom v šesťdňovej vojne v roku 1967) do Egypta výmenou za mier medzi oboma krajinami. Yitzhak Shamir bol prvým izraelským premiérom, ktorý sa stretol s palestínskymi lídrami na madridskej konferencii
po vojne v Perzskom zálive v roku 1991. Shamir však odmietol pripustiť myšlienku palestínskeho štátu a v dôsledku toho ho niektorí (vrátane štátneho tajomníka Spojených štátov Jamesa Bakera) obvinili z neúspechu summitu. Dňa 14. júna 2009 ako premiér Netanjahu predniesol prejav na univerzite Bar-Ilan, v ktorom podporil "demilitarizovaný palestínsky štát", hoci povedal, že Jeruzalem musí zostať zjednoteným hlavným mestom Izraela.