Dokonči nasledujúcu vetu: Od 15. storočia bola oblasť mesta vrátane iných častí Labuanu pod Brunejským kráľovstvom. Jeho história siaha až do doby, keď ostrov odovzdal sultán Omar Ali Saifuddin II. Britom. Rodney Mundy, britský námorný dôstojník, neskôr navštívil ostrov pod menom kráľovná Viktória. Ostrov bol potom okupovaný Japonskom od 3. januára 1942 do júna 1945 a spravovaný ako súčasť vojenskej jednotky Severného Bornea japonskou 37. armádou. Počas
Bitka o Labuan bola oslobodená 9. divíziou austrálskych cisárskych síl 10. júna 1945 a bola umiestnená pod britskou vojenskou správou až do 15. júla 1946, kedy bola začlenená do Korunnej kolónie Severné Borneo. Počas tejto doby vláda Korunnej kolónie obnovila väčšinu infraštruktúry, ktorá bola počas vojny zničená. Ostrov sa neskôr stal súčasťou štátu Sabah a Malajzie v roku 1963, predtým ako štátna vláda Sabah odovzdala ostrov federálnej vláde v roku 1984. V roku 1990 bolo vyhlásené za medzinárodné offshore finančné centrum a zónu voľného obchodu s cieľom pomôcť rozvoju Viktórie.