V marci 1994 George oznámil svoju rezignáciu z rady IndyCar. V tom roku Team Penske predstavil motor Mercedes-Benz špeciálne navrhnutý pre závod Indianapolis 500 v roku 1994
ktorý využil rozdiel v pravidlách medzi USAC a IndyCar, dominoval v pretekoch a vyvolal obavy, že náklady sa budú naďalej zvyšovať mimo kontrolu. V júli IMS oznámila založenie Indy Racing League, ktorá by mala byť kontrolovaná náklady a pretekať výlučne na amerických ováloch a byť sankcionovaná USAC.