Napíšte pokračovanie tohto odseku - 19. decembra 2011 súhlasil s návratom do Palerma, kde nahradil Devisa Mangia na pozícii hlavného trénera klubu z Sicílie v Serie A. Vo svojom prvom zápase v klube dosiahol remízu 2x2 proti Novare, ktorá bola na spodku tabuľky, po ktorej nasledovala domáca porážka 1x3 v rukách Napoli. Po sklamanom začiatku sa výsledky v januári zlepšili aj vďaka zimným podpisom, ako sú Emiliano Viviano, Franco Vázquez a Massimo Donati (posledný bol kapitánom tímu počas svojho predchádzajúceho obdobia v Bari), čo viedlo k sérii štyroch po sebe nasledujúcich víťazstiev doma a remízy 4 × 4 na San Sirovi proti Interu, ktorý priniesol Palermu späť do boja o miesto v Lige Európy UEFA. Palermo skončilo na 16. mieste v sezóne 2011/12
a bol prepustený šesť mesiacov po prevzatí ako hlavný tréner.