V roku 1962 viedol Ne Win socialistický štátny prevrat.
, založením Revolučnej rady v rámci Barmskej cesty k socializmu. Vo februári 1963 bol prijatý zákon o znárodnení podnikov, ktorý účinne znárodnil všetky hlavné priemyselné odvetvia a zakázal tvorbu nových tovární. Tento zákon nepriaznivo ovplyvnil mnohých priemyselníkov a podnikateľov, najmä tých, ktorí nemali plné občianstvo. Vládny program ekonomickej znárodnenia ďalej zakazoval cudzincom, vrátane Číňanov bez štátnej príslušnosti, vlastniť pôdu, posielať peňažné prevody, získať obchodné licencie a vykonávať medicínu. Takáto politika viedla k začiatku veľkého exodu barmských Číňanov do iných krajín - asi 100 000 Číňanov opustilo Barmu.