V 19. storočí sa Galveston stal hlavným obchodným centrom Spojených štátov a jedným z najväčších prístavov v Spojených štátoch. Bolo to najrozsiahlejšie mesto v Texase, známe ako "Kráľovné mesto zálivu". Bol zničený neočakávaným hurikánom v Galvestone v roku 1900
, ktorého účinky zahŕňali masívne záplavy a búrku, ktorá takmer vyhladila mesto. Prírodná katastrofa na ostrove je dodnes považovaná za najnebezpečnejšiu v histórii Spojených štátov, pričom podľa odhadov zahynulo od 6 000 do 12 000 ľudí. Mesto sa následne znovu objavil počas Prohibície v rokoch 1919-1933 ako popredné turistické centrum a centrum nelegálnych hazardných hier, prezývané ako Voľný štát Galveston, kým táto éra neskončila v 50. rokoch s následným ďalším hospodárskym a sociálnym rozvojom.