Odporúčam si prečítať si nižšie uvedený úryvok a potom odpovedať na nasledujúcu otázku v tom istom jazyku, v ktorom je uvedený úryvok:  Prechod: Model berie do úvahy citlivosť aktíva na neriešiteľné riziko (známe aj ako systematické riziko alebo trhové riziko), často reprezentované množstvom beta (β) vo finančnom sektore, ako aj očakávanú návratnosť trhu a očakávanú návratnosť teoretického bezrizikového aktíva. CAPM predpokladá určitú formu užitočných funkcií (v ktorých sa týkajú len prvého a druhého momentu, t. j. riziko sa meria varianciou, napríklad kvadratická užitočnosť) alebo alternatívne výnosy aktív, ktorých pravdepodobnostné rozdelenia sú úplne opísané prvými dvoma momentmi (napríklad normálne rozdelenie) a nulové transakčné náklady (potrebné pre diverzifikáciu, aby sa zbavili všetkých vlastných rizík). Za týchto podmienok CAPM ukazuje, že náklady na vlastný kapitál sa určujú len beta. Napriek tomu, že zlyhal v mnohých empirických testoch a existencii modernejších prístupov k oceňovaniu aktív a výberu portfólia (ako je teória arbitražného oceňovania a Mertonov problém portfólia), CAPM stále zostáva populárny vďaka svojej jednoduchosti a užitočnosti v rôznych situáciách.  Otázka: Akú citlivosť aktív zohľadňuje model?
nediversifikovateľné riziko