Dokončite nasledujúcu vetu: Island zostal súčasťou Dánska, ale v súlade s nárastom nacionalizmu v Európe v 19. storočí vzniklo hnutie za nezávislosť. Althing, ktorý bol pozastavený v roku 1799, bol obnovený v roku 1844 a Island získal zvrchovanosť po prvej svetovej vojne a 1. decembra 1918 sa stal kráľovstvom Island. Island sa však podelil o dánsku monarchiu až do druhej svetovej vojny. Hoci Island bol v druhej svetovej vojne neutrálny, Spojené kráľovstvo ho v roku 1940 napadlo a pokojne okupovalo, aby zabránilo nacistickej okupácii, po tom, čo
Dánsko bolo obsadené nemeckou armádou Wehrmacht. Vzhľadom na strategickú polohu ostrova v severnom Atlantiku ho spojeneckí vojaci obsadili až do konca vojny, pričom Spojené štáty prevzali v roku 1941 okupačné povinnosti od Britov. V roku 1944 Island prerušil zostávajúce väzby s Dánskom (vtedy ešte pod nacistickou okupáciou) a vyhlásil sa za republiku. Island bol po druhej svetovej vojne zakladajúcim členom Organizácie Severoatlantickej zmluvy a rok po jej založení sa stal členom Organizácie Spojených národov. Jeho ekonomika rýchlo rástla, a to najmä vďaka rybolovu, hoci to bolo narušené spormi s inými národmi.