V apríli 1940 sa Schultz zúčastnil operácie Weserubung a invázie do Dánska.
na čele novovytvoreného 308. regimentu. Neskôr v tom istom roku sa zúčastnil invázie do Francúzska. 1. septembra 1940 bol povýšený na plukovníka. Od júna 1941 viedol Paul Schultz svoj regiment v útoku na juh Ruska, kde mu bol 18. októbra 1941 udelený nemecký kríž v zlate.