Jackson și Walsh au cerut Costa Botes să scrie un sinopsis al cărții și au început să-l citească din nou. Două până la trei luni mai târziu, ei au scris tratamentul lor. Primul film s-ar fi ocupat de ceea ce va deveni The Fellowship of the Ring, The Two Towers, și începutul Întoarcerea Regelui, care se termină cu moartea lui Saruman, și Gandalf și Pippin merg la Minasith. În acest tratament, Gwaihir și Gandalf vizitează pe Ed Gandoras după ce a scăpat de Saruman, Gollum atacă pe Gollum atunci când Fellowship este încă unită, iar Maglor Maglor, Farmer Gollum, Ella Raddan, și Elric Walsh sunt implicați într-un proces de șase săptămâni de sortare a drepturilor.
fuzionează cele două filme într-una