Scrie o continuare pentru acest paragraf - La 9 februarie 1941, Iachino a condus flota italiană în urmărirea fără succes a forței britanice H, după ce aceasta din urmă a bombardat Genova și La Spezia. El a comandat din nou flota de luptă italiană în bătălia de la Capul Matapan
(26-29 martie 1941), care a dus la cea mai mare înfrângere suferită vreodată de Regia Marina; respingând rapoartele despre corabii britanice din apropiere ca fiind incorecte sau exagerate, el a trimis întreaga Divizie 1 Crucișătoare la salvarea crucișătorului "Pola", ceea ce a dus la anihilarea întregii divizii de către cele trei corabii ale Flotei Mediteraneene a amiralului Andrew Browne Cunningham. Acțiunile sale în timpul acestei bătălii au fost subiectul multor critici de atunci; în ciuda acestui fapt, Iachino nu a fost eliberat de la comandă.