În opoziţie, MacDonald şi-a continuat politica de a prezenta Partidul Laburist ca o forţă moderată. În timpul
Greva generală din 1926 Partidul s-a opus grevei generale, argumentând că cea mai bună modalitate de a realiza reforme sociale a fost prin urne. Liderii se temeau, de asemenea, de influenţa comunistă orchestrată de la Moscova. Partidul avea o politică externă distinctă și suspectă bazată pe pacifism. Liderii ei credeau că pacea era imposibilă din cauza capitalismului, a diplomaţiei secrete şi a comerţului cu arme. Asta este subliniat factori materiale care au ignorat amintirile psihologice ale Marelui Război, și tensiunile extrem de emoționale cu privire la naționalism și granițele țărilor.