În 1829, la patru ani după declararea independenței, Adunarea Națională a decis să dărâme fortificațiile Ciudad Vieja și să extindă orașul pentru a forma "Ciudad Nueva". La acea vreme, populația din Montevideo era de aproximativ 14.000 de persoane. Planurile pentru alte 160 de blocuri au fost elaborate de inginerul militar Don José María Reyes. Acea extensie este actualul cartier Centro. Planurile au inclus o nouă piață, care în 1840 a primit numele de Plaza Cagancha, în timp ce numele străzilor au fost date de Andrés Lamas din 1843 încoace. Dezvoltarea acestei zone a fost foarte lentă din cauza "Guerra Grande"
Din 1839-1852. În 1867 a fost ridicat un stâlp cu statuia Păcii (La Paz) în centrul Plaza Cagancha.