Palmer a căutat nominalizarea la preşedinţie la Convenţia Naţională Democrată din 1920.
Dar s-a confruntat cu o opoziţie puternică din partea grupurilor sindicale şi nominalizarea a mers la James M. Cox. El a reluat practica privată a dreptului și a rămas activ în politica democratică până la moartea sa în 1936.