Fondurile donate Hovevei Zion de Haim Cohen au fost transferate la Fondul Național Evreiesc, care a cumpărat 120 de duname de teren la marginea sudică a Ierusalimului. Mekor Chaim a fost înființată în 1926 de mișcarea religioasă sionistă Mizrahi. A fost planificat ca un sat de 20 de ferme mici și a fost construit de-a lungul unei străzi principale care s-a dezvoltat paralel cu linia de cale ferată. Fiecare familie a primit un teren de două duname pentru o casă, o grădină și o livadă. În primele zile, familiile aveau grajduri pentru vaci şi coteţe pentru găini. Constructorul, Mar Haim, a fost şeful primului comitet de cartier. El a aranjat ca compania de autobuze Hamekasher să deschidă o rută regulată între Mekor Chaim și centrul orașului. Inițial, a existat un robinet central de apă în sudul cartierului. Comitetul a cumpărat apa de la municipalitate şi a pus un paznic la robinet pentru a număra câte găleţi scotea fiecare familie. Mai târziu, în grădina fiecărei case s-au construit cisterne pentru apă. În timpul revoltelor arabe din 1929
, locuitorii au luat adăpost în sinagoga, care a fost construit ca o fortăreață.