Scrie o continuare pentru acest paragraf - Diniz a rămas la Arrows în 1998, în parteneriat cu Mika Salo. Diniz a suferit un start torid: mașina sa a suferit probleme cu cutia de viteze în primele trei runde și a suferit defecțiuni ale motorului în cursele de la San Marino și Spania. A obţinut primul punct al sezonului cu un al şaselea loc în Monaco şi a reuşit să termine cursele din Canada.
şi Franţa. Diniz a suferit încă trei retrageri consecutive și a terminat cursele din Ungaria și Belgia, pe locul unsprezece și cinci, respectiv. Diniz a încheiat sezonul retrăgându-se în ultimele trei curse. El a terminat pe locul 14 în Campionatul Conductorilor, și a fost egal la puncte cu coechipierul său Salo.