Cu Teatrul Unic plecat şi Liceul incapabil de a fi ocupat de Graumans până în 1907, tatăl şi fiul păreau să fie temporar în afara afacerii când cutremurul din San Francisco
din 1906 a distrus ambele teatre Unique și Lyceum. Sid a fost capabil să salveze unul dintre proiectoarele de film ale teatrului din ruine. De asemenea, a reușit să obțină un cort de la un predicator evanghelist din Oakland. Le-a pus împreună cu nişte scaune dintr-o biserică distrusă, şi le-a ridicat pe locul unde Unicul a stat odată. Fraţii Grauman au pus un afiş în faţa teatrului lor improvizat pe care scria: "Nu vă cădea nimic decât pânză în cazul unui alt cutremur". Familia a primit un omagiu de la orașul San Francisco pentru ajutorul lor în creșterea moralului cetățenilor în timpul vremurilor grele. Ei au operat teatrul lor de cort timp de doi ani; până în acel moment David Grauman a deschis un teatru numit Noul Teatru Național. Familia Grauman și-a extins teatrele într-o perioadă scurtă de timp, deschizând Imperial și Empress în San Francisco și extindându-se ulterior în alte orașe din nordul Californiei. În 1917, familia Grauman a decis să se mute în Los Angeles și să construiască teatre acolo. L-au abordat pe Adolph Zukor, care avea să devină proprietarul și fondatorul Paramount Pictures, în legătură cu o afacere. Zukor a fost de acord să cumpere teatrele din San Francisco de la Grauman și, de asemenea, să-i ajute cu finanțarea pentru a-și începe afacerea cu teatrele din Los Angeles.