Completaţi următoarea frază: Hart şi Smith s-au alăturat mai târziu lui Bret Hart, Jim Neidhart şi Brian Pillman pentru a forma o nouă formă a Fundaţiei Hart, o facţiune de călcâi care s-a certat cu Stone Cold Steve Austin şi alţi luptători americani. Acest lucru a creat o ruptură interesantă între fanii americani, unde Fundația Hart a fost defăimată, și fanii canadieni, care au venerat Fundația Hart. Smith și Owen au pierdut campionatul WWF Tag Team în favoarea lui Austin și Michaels și au pierdut meciul final într-un turneu pentru campionatul WWF Tag Team vacant în favoarea lui Austin și Dude Love. Smith a început apoi o ceartă cu Ken Shamrock pentru Campionatul European, și în cele din urmă a pierdut Campionatul European față de Shawn Michaels la evenimentul britanic de Pay-per-view One Night Only. Smith a fost rezervat în evenimentul principal pentru a apăra centura împotriva Michaels. Cu toate acestea, Michaels l-a convins pe Vince McMahon că ar trebui să câștige, deoarece ar crea o pregătire nu numai pentru revanșa sa iminentă cu Bret Hart, ci și pentru o revanșă împotriva lui Smith la următorul pay-per-view britanic. Smith a fost de acord cu reticență, iar fanii de la eveniment, care i-au dat lui Smith o ovație, și-au exprimat nemulțumirea abuzând-o pe Michaels și aruncând gunoi pe ring. Aceasta marchează singura dată când Smith a pierdut pe o carte WWF în Regatul Unit. La 9 noiembrie, la ora
La Survivor Series din Montreal, Smith a făcut parte din echipa Canada (alături de Jim Neidhart, Doug Furnas și Philip Lafon), învingând echipa SUA (Vader, Goldust, Marc Mero și debutantul Steve Blackman). Evenimentul a devenit faimos pentru "Montreal Screwjob", în care Vince McMahon a manipulat finalul meciului lui Bret Hart și l-a făcut să piardă campionatul WWF de Michaels, în ciuda faptului că Hart nu s-a supus atunci când a fost plasat într-un Sharpshooter. Smith a părăsit WWF pentru WCW, împreună cu Bret Hart și Neidhart, la scurt timp după aceea.