O Panamá foi habitado por tribos indíxenas antes da chegada dos colonos españois no século XVI. Separou-se de España en 1821 e uniuse á República da Gran Colombia, unha unión de Nueva Granada, Ecuador e Venezuela. Despois de que Gran Colombia se disolveu en 1831, Panamá e Nueva Granada converteronse finalmente na República de Colombia. Co apoio dos Estados Unidos, Panamá separouse de Colombia en 1903, permitindo que a construción do Canal de Panamá fose completada polo Cuerpo de Enxeñeiros do Exército dos Estados Unidos entre 1904 e 1914. Os Tratados Torrijos-Carter de 1977 acordaron transferir o canal dos Estados Unidos a Panamá o 31 de decembro de 1999. O territorio circundante
Foi devolto por primeira vez en 1979.