Islandia permaneceu como parte de Dinamarca, pero en consonancia co aumento do nacionalismo en toda Europa no século XIX, xurdiu un movemento de independencia. O Althing, que fora suspendido en 1799, foi restaurado en 1844, e Islandia gañou soberanía despois da Primeira Guerra Mundial, converténdose no Reino de Islandia o 1 de decembro de 1918. Con todo, Islandia compartiu a monarquía danesa ata a Segunda Guerra Mundial. Aínda que Islandia foi neutral na Segunda Guerra Mundial, o Reino Unido invadiu e ocupou pacificamente en 1940 para previr unha ocupación nazi, despois de que Dinamarca fora invadida pola Wehrmacht alemá.
- Non. Debido á posición estratéxica da illa no Atlántico Norte, os Aliados ocuparon a illa ata o final da guerra, e os Estados Unidos asumiu os deberes de ocupación dos británicos en 1941. En 1944, Islandia rompeu os seus lazos restantes con Dinamarca (entón aínda baixo ocupación nazi) e declarouse unha república. Despois da Segunda Guerra Mundial, Islandia foi membro fundador da Organización do Tratado do Atlántico Norte e uniuse ás Nacións Unidas un ano despois do seu establecemento. A súa economía creceu rapidamente en gran parte a través da pesca, aínda que isto foi empañado por disputas con outras nacións.