Mentres o I-7 estaba en Yokosuka, a campaña das Illas Aleutianas comezou o 3 e 4 de xuño de 1942 cun ataque aéreo xaponés.
en Dutch Harbor, Alaska, seguida rapidamente pola ocupación xaponesa nas Illas Aleutianas de Attu o 5 de xuño e Kiska o 7 de xuño de 1942. O 10 de xuño de 1942, os "I-1", "I-2", "I-3", "I-4", "I-5", "I-6" e "I-7" foron reasignados á Forza do Norte para o servizo nas Aleutianas, e o 11 de xuño de 1942 o "I-7" partiu para as augas aleutianas para comezar a súa terceira patrulla de guerra. Uníuse á patrulla "K" e patrullaba na illa de Unalaska. Estaba no Golfo de Alaska o 14 de xullo de 1942 cando torpedeou o Transporte do Exército dos Estados Unidos de 2.722 toneladas, que estaba nunha viaxe de Bethel, Alaska, a Seattle, Washington. Despois atacou o "Arcata" con disparos, a súa tripulación de artillería atopou precisión difícil nos mares agitados. Despois de que un dos obuses do "I-7" golpease a ponte do "Arcata", os pasaxeiros e a tripulación abandonaron o barco. Morreron sete tripulantes do Arcata. Os rexistros xaponeses afirman que o "I-7" deixou de disparar cando viu balsas salvavidas na auga, mentres que os superviventes do "Arcata" informaron que o "I-7" disparou contra as balsas salvavidas, matando a un tripulante. O "Arcata" afundíase en.