Escribe unha continuación para este parágrafo - Diniz permaneceu en Arrows para 1998, asociado por Mika Salo. Diniz sufriu un comezo tórrido: o seu coche sufriu problemas coa caixa de cambios nas tres primeiras rondas e sufriu fallos no motor nas carreiras de San Marino e España. Obtivo o seu primeiro punto da tempada cun sexto posto en Mónaco e logrou rematar as carreiras en Canadá e Francia. Diniz sufriu tres retiradas consecutivas, e terminou as carreiras en Hungría e Bélxica
, en décimo primeiro e quinto lugar respectivamente. Diniz rematou a tempada retirándose nas tres últimas carreiras. Terminou 14o no Campionato de Pilotos, e empatou en puntos co seu compañeiro de equipo Salo.