En abril de 1940 Schultz participou na Operación Weserubung e na invasión de Dinamarca.
á cabeza do rexemento de infantería 308 recentemente creado. Máis tarde ese mesmo ano, participou na invasión de Francia. O 1 de setembro de 1940 foi ascendido a coronel. A partir de xuño de 1941, Paul Schultz liderou o seu rexemento no ataque ao sur de Rusia, onde foi condecorado o 18 de outubro de 1941 coa Cruz Alemá en Ouro.