O equipo fixo a súa maior contratación como ex campión do mundo Damon Hill, un graduado do programa F3000 de Jordania, substituíu a Fisichella. O equipo tamén substituíu os seus Peugeots, que foron para Prost, con motores Mugen Honda. Ata a metade da tempada, Jordan non conseguiu marcar un só punto debido a problemas de fiabilidade. Nese momento, contrataron a Mike Gascoyne de Tyrrell para reforzar o equipo técnico e o director técnico de longa data Gary Anderson dimitiu uns meses despois. As cousas melloraron moito cara ao final da tempada e no Gran Premio de Bélxica de ese ano, empapado de choiva,
en que só seis coches terminaron, Hill gañou a Jordan a súa primeira vitoria de Fórmula Un, que tamén foi a 22a vitoria de Hill na carreira de Gran Premio. Ralf Schumacher endulzou a vitoria terminando segundo. Con todo, máis tarde revelaron que eran ordes do equipo - a Schumacher ordenáronlle non pasar a Hill. Enfurecido por isto, Michael díxolle a Jordan que Ralf nunca volvería correr para o equipo e comprou o contrato do seu irmán por 2 millóns de libras. Hill terminou sexto na clasificación de pilotos con Ralf décimo. A última volta de Hill, a última curva de Heinz-Harald Frentzen en Suzuka permitiulle rematar a carreira no cuarto lugar e tamén gañou o cuarto lugar de Jordan no Campionato de Construtores para 1998 (isto foi temperado pola especulación de que Frentzen "doou" o lugar a Hill, o alemán confirmou un movemento a Jordan para 1999, despois dunha carreira tumultuosa con Williams).