En marzo de 1994, George anunciou a súa dimisión do consello de IndyCar. Ese ano, o equipo Penske introduciu un motor Mercedes-Benz deseñado específicamente para a Indianapolis 500 de 1994.
que explotou unha diferenza de regras entre a USAC e a IndyCar, dominando a carreira e provocando temores de que os custos seguirían crecendo fóra de control. En xullo, IMS anunciou a fundación da Indy Racing League, que sería controlada en custos e correría exclusivamente en óvalos estadounidenses e sería sancionada pola USAC.