Como Hill deixou Arrows despois da tempada de 1997 para correr para Jordan, o equipo contratou ao piloto finés Mika Salo para ser o seu compañeiro Diniz para a tempada de 1998 da F1. A tempada de 1998 marcou unha nova era para Arrows, xa que o equipo decidiu construír os seus propios motores despois de mercar a empresa de preparación de Brian Hart. Un V10 Arrows T2-F1 foi feito para alimentar os coches do equipo. Foi unha tempada difícil, aínda que ambos os coches terminaron un cuarto e un sexto lugar no GP de Mónaco de 1998, e Diniz conseguiu un quinto lugar na carreira de Bélxica.
- Non. Arrows terminou sétimo no Campionato de Construtores, cun total de seis puntos. Barnard deixou o equipo despois dunha disputa con Walkinshaw, con Mike Coughlan como director técnico. Neste punto Zakspeed intentou mercar as accións de Walkinshaw en Arrows por arredor de 40 millóns de dólares, pero non se puideron chegar a termos e o acordo fracasou.