A poboación chegou a 3.000 cando o furacán Galveston de 1900
destruíu a cidade. Velasco reconstruíu lentamente, soportando oscilacións de pobreza e prosperidade. En 1914, cunha poboación de 1.000 habitantes e só un xornal restante, a comunidade tiña unha planta de peixe e ostras e enviaba bovinos, algodón, azucre de caña e xarope. A poboación caeu a un mínimo de 400 a mediados da década de 1930 durante a Gran Depresión, cando a cidade apoiou só 12 empresas.