En agosto de 1997, un año después del divorcio, Diana murió en un accidente automovilístico en París. La reina estaba de vacaciones con su familia en Balmoral. Los dos hijos de Diana con Carlos, los príncipes William y Harry, querían asistir a la iglesia, por lo que la reina y el duque de Edimburgo los llevaron esa mañana. Después, durante cinco días, la Reina y el Duque protegieron a sus nietos del intenso interés de la prensa al mantenerlos en Balmoral, donde podían llorar en privado, pero el silencio y la reclusión de la familia real, y el hecho de no izar una bandera a media asta sobre el Palacio de Buckingham, causaron consternación pública. Presionada por la reacción hostil, la reina accedió a regresar a Londres y hacer una transmisión en vivo por televisión el 5 de septiembre, el día antes del funeral de Diana.
- ¿ Qué? En la transmisión, expresó su admiración por Diana y sus sentimientos "como una abuela" por los dos príncipes. Como resultado, gran parte de la hostilidad pública se evaporó.