Escribe una continuación para este párrafo - Diniz permaneció en Arrows en 1998, asociado con Mika Salo. Diniz sufrió un comienzo torrid: su coche sufrió problemas de caja de cambios en las tres primeras rondas y sufrió fallas de motor en las carreras de San Marino y España. Marcó su primer punto de la temporada con un sexto lugar en Mónaco y logró terminar las carreras en Canadá y Francia. Diniz sufrió tres retiradas consecutivas más, y terminó las carreras en Hungría y Bélgica
, en el undécimo y quinto lugar respectivamente. Diniz terminó la temporada retirándose en las últimas tres carreras. Terminó 14o en el Campeonato de Pilotos, y empató en puntos con su compañero de equipo Salo.