En marzo de 1994, George anunció su dimisión de la junta de IndyCar. Ese año, el Equipo Penske introdujo un motor Mercedes-Benz diseñado específicamente para las 500 Millas de Indianápolis de 1994.
que explotó una diferencia de reglas entre la USAC y la IndyCar, dominando la carrera y provocando temores de que los costos continuaran creciendo fuera de control. En julio, IMS anunció la fundación de la Indy Racing League, que sería controlada en costos y correría únicamente en óvalos estadounidenses y sería sancionada por USAC.