Entre el 6 de diciembre de 1916 y noviembre de 1918, la ciudad fue ocupada por las fuerzas alemanas como resultado de la
Batalla de Bucarest, con la capital oficial temporalmente trasladada a Iași (también llamada Jassy), en la región de Moldavia. Después de la Primera Guerra Mundial, Bucarest se convirtió en la capital de la Gran Rumania. En los años de entreguerras, el desarrollo urbano de Bucarest continuó, con la ciudad ganando un promedio de 30.000 nuevos residentes cada año. Además, algunos de los principales monumentos de la ciudad se construyeron en este período, incluidos Arcul de Triumf y Palatul Telefoanelor. Sin embargo, la Gran Depresión en Rumania hizo mella en los ciudadanos de Bucarest, culminando en la Huelga de Grivița de 1933.