Como Hill dejó Arrows después de la temporada de 1997 para correr para Jordania, el equipo contrató al piloto finlandés Mika Salo para que fuera su compañero Diniz para la temporada de F1 de 1998. La temporada de 1998 marcó una nueva era para Arrows, ya que el equipo decidió construir sus propios motores después de comprar la compañía de preparación de Brian Hart. Un V10 Arrows T2-F1 fue fabricado para alimentar los autos del equipo. Resultó ser una temporada difícil, aunque ambos coches terminaron en un cuarto y sexto lugar respetables en el GP de Mónaco de 1998, y Diniz terminó en un quinto lugar en la carrera de Bélgica húmeda.
- ¿ Qué? Arrows terminó séptimo en el Campeonato de Constructores, con un total de seis puntos. Barnard dejó el equipo después de una disputa con Walkinshaw, con Mike Coughlan asumiendo el cargo de director técnico. En este punto Zakspeed intentó comprar las acciones de Walkinshaw en Arrows por alrededor de $ 40 millones, pero no se pudieron alcanzar los términos y el acuerdo fracasó.