بعد هزيمة المحافظين في الانتخابات العامة في فبراير عام 1974، أصبح وزير الخارجية في إسكوتلندا في عهد إدوارد هيث. عندما خلفت مارغريت تاتشر هيث كزعيمة المحافظين، ذكرت جريدة "غلاسكو هيرالد" تكهنات بأن بوكانان سميث كانت واحدة من مجموعة من "منتخبين المحافظين" الذين قد يرفضون الخدمة تحت قيادتها. في النهاية بقى في منصبه في عهد تاتشر، لكنه استقال في عام 1976، جنبا إلى جنب مع وزير الظل الصغير مالكولم ريفكيند، عندما غيرت سياسة حزب المحافظين لمعارضة التفويض الاسكتلندي. بعد كده، قاد المساهمة المحافظة لحملة نعم في استفتاء التحول الاسكتلندي عام 1979
..