Naujoji Meksikos vyriausybė prezidento Alvaro Obregono vadovavimu siekė pripažinimo, bet Vilsono administracija atsisakė. Hardingo metu Hughesas ir Vidaus reikalų sekretorius Fallas priešinosi pripažinimui. Vietoj to, 1921 m. gegužę Hughesas išsiuntė meksikiečiams sutarties projektą, kuriame buvo pažadų atlyginti amerikiečiams nuostolius Meksikoje nuo 1910 m. revoliucijos.
Štai čia. Obregonas nenorėjo pasirašyti sutarties prieš tai, kai buvo pripažintas, ir jis dirbo, kad pagerintų santykius tarp Amerikos verslo ir Meksikos, susitarė su kreditorių ir surengė viešųjų ryšių kampaniją Jungtinėse Valstijose. Tai turėjo savo poveikį, o 1922 m. viduryje Faulas buvo mažiau įtakingas nei anksčiau, mažindamas pasipriešinimą pripažinimui. Abu prezidentai paskyrė komisarius, kad pasiektų susitarimą, o JAV pripažino Obregono vyriausybę 1923 m. rugpjūčio 31 d., praėjus vos mėnesiui po Hardingo mirties, iš esmės pagal Meksikos pasiūlytas sąlygas.