1996 m. Sezoną pasirodė trys "Yankees", kurie buvo komandos pagrindas ateinančiais metais: naujokas Derek'as Jeter'as, antrųjų metų startuojantis kamuolys Andy'as Pettitte'as ir antrųjų metų kamuolys Mariano Rivera, kuris 1996 m. Padedant šiems jauniems žaidėjams, "Yankees" laimėjo pirmąjį AL East titulą per 15 metų. Jie nugalėjo Teksaso Rangers ALDS, ir
ALCS nugalėjo "Baltimore Orioles" 4<unk>1, kuris apėmė pastebimą gerbėjų trukdymą Jeffrey Maier, kuris buvo vadinamas "Yankees" namų bėgimu. Pasaulio serijoje komanda atsigavo nuo 0<unk>2 serijos deficito ir nugalėjo turėtoją čempioną "Atlanta Braves", užbaigdama 18 metų čempionato sausrą. Džeteris buvo pavadintas metų naujoku. 1997 m. "Yankees" pralaimėjo "Cleveland Indians" 3-2. Generalinis direktorius Bobas Watsonas atsistatydino ir buvo pakeistas generalinio direktoriaus pavaduotoju Brianu Cashmanu.