Modelis atsižvelgia į turto jautrumą nediversifikuojamai rizikai (taip pat žinomai kaip sisteminė rizika arba rinkos rizika), dažnai atstovaujama kiekybine beta (β) finansų pramonėje, taip pat į numatomą rinkos grąžą ir teorinio be rizikos turto numatomą grąžą. CAPM priima tam tikrą naudingumo funkcijų formą (kurioje tik pirmieji ir antrieji momentai yra svarbūs, t. y. rizika matuojama variansu, pavyzdžiui, kvadratine naudingumu) arba alternatyviai turto grąžą, kurios tikimybės paskirstymas yra visiškai apibūdinamas pirmuosius du momentai (pvz., normalus paskirstymas) ir nulinės sandorių išlaidos (reikalingos diversifikacijai, kad būtų išvengta visų idiosinkratiškų rizikos). Šiomis sąlygomis CAPM rodo, kad nuosavybės kapitalo kaina nustatoma tik beta. Nepaisant to, kad jis nepavyksta daugybės empirinių bandymų ir šiuolaikinių metodų, tikėtina rinkos grąža ir tikėtina teorinio be rizikos turto grąža.
nediversifikuojama rizika