1954 m., kai "Formula 1" buvo pakeista į 2,5 litrų variklius be papildomo įkrovimo, "Mercedes" pirmą kartą po Antrojo pasaulinio karo vėl dalyvavo Prancūzijos Grand Prix lenktynėse
"Mercedes-Benz W196", supaprastintas vienvietis automobilis, kurį Fangio ir Karlas Klingas atvedė į 1<unk>2 pergalę. Fangio prancūzų sėkmė atėjo po to, kai jis persikėlė iš Maserati komandos, su kuria jis laimėjo pirmuosius du Grand Prix sezoną. Nors supaprastintas, uždaras ratas buvo netinkamas Silverstone, "Mercedes" Nürburgring lenktyniui pagamino labiau įprastą atvirą ratą; Fangio laimėjo tris iš likusių keturių lenktynių.