1962 m. Ne Win vadovavo socialistiniam perversmui
, įsteigiant revoliucinę tarybą pagal Birmos kelią į socializmą. 1963 m. vasarį buvo priimtas Įmonių nacionalizavimo įstatymas, kuris faktiškai nacionalizavo visas pagrindines pramonės šakas ir uždraudė naujų gamyklų steigimą. Šis įstatymas neigiamai paveikė daugybę pramonininkų ir verslininkų, ypač tuos, kurie neturėjo pilno pilietybės. Vyriausybės ekonominės nacionalizacijos programa taip pat uždraudė užsieniečiams, įskaitant ne Kinijos piliečius, turėti žemę, siųsti pinigų, gauti verslo licencijas ir praktikuoti medicinos. Tokia politika paskatino didžiulį birmanų kinų egzodą į kitas šalis - iš Birmos išvyko apie 100 000 kinų.