Obando 1985 m. gegužės 25 d. buvo paskirtas San Giovanni Evangelista a Spinaceto kardinolu-preštu, tapdamas pirmuoju Nikaragvos kardinolu. Jis dalyvavo 2005 m. popiežiaus konklave
kuri išrinko popiežių Benediktą XVI. Obando buvo Nikaragvos vyskupų konferencijos prezidentas nuo 1999 m. gruodžio iki 2005 m. lapkričio.