Daly buvo pulkininko leitenanto Franciso Dermoto Daly, 4-ojo lengvojo dragonių pulko pareigūno, ir jo žmonos Mary McIntosh sūnus. 1840 m. jis įstojo į Bombajaus pėstininkus kaip kadetas. Kartu su keliais panašiai amžiaus jauniems pareigūnams, tokiais kaip Herbert Edwardas ir Patrick Alexander Vans Agnew, Daly buvo pasiųstas "patarinti" sikhams kaip Henrio Lawrence "Jaunų vyrų" dalis. Jis dalyvavo Antrame anglo-sikhų kare.
ir dalyvavo Multano apgulėje. 1849 m. gegužės 18 d. jis įkūrė 1-ąją Panzabo nereguliarią kavaleriją, kuri vėliau tapo 21-ąja Princo Alberto Viktoro kavalerija (Frontier Force) (Daly's Horse). Daly 1854 m. buvo paaukštintas į kapitono laipsnį ir vadovavo savo pulkui per Indijos maištą. Regimentas veikė Šiaurės Indijoje ir dalyvavo Delyje ir Lucknow gelbėjime. Per karą jis vadovavo Hodson's Horse brigadai. Dėl savo elgesio Daly du kartus buvo rekomenduotas Viktorijos kryžiui.