Graikijos-Turkijos karas tęsėsi iki 1921 m. rugpjūčio-rugsėjo mėn. Graikijos pralaimėjimo Sakarjoje ir 1922 m. rugsėjo mėn. Turkijos apsupo ir sudegino Smyrną (dabar Izmirą). Po šių įvykių šalyje kilo gili politinė ir moralinė krizė. Kai Mustafa Kemalas ir jo armija pamažu užkariavo Anatoliją ir rytinę Trakiją, tūkstančiai graikų buvo nužudyti.
Kiti iš Mažosios Azijos pabėgo į Graikiją. Tai buvo vadinta "didžiausia nelaimė", kuri po kelių mėnesių buvo galutinai patvirtinta pasirašant Lozanos sutartį (1923 m. liepos 24 d.).