"Cocu" ir Nyderlandai dalyvavo EURO 2000 varžybose, automatiškai įvardijus kaip šeimininkus. Nyderlandų komanda su Cocu laimėjo visas grupines rungtynes ir ketvirtfinalį prieš Jugoslaviją. Vis dėlto Cocu ir komanda vėl buvo pašalinti po penaltių šaudymo pusfinale, šį kartą prieš Italiją. Nyderlandai ir Cocu 2002 m. Pasaulio futbolo čempionate į kvalifikacinę grupę su Portugalija ir Airijos Respublika neįvyko. 2003 m. Cocu pirmą kartą buvo išmestas iš komandos draugiškoje rungtynėje su Belgija. Nyderlandams gerai sekėsi 2004 m. Europos čempionato kvalifikacinėse rungtynėse, kai Cocu du kartus įmušė (abiose rungtynėse prieš Austriją). Euro 2004 metais
, Cocu buvo pasirinktas komandos kapitonu ir pasirodė visose rungtynėse. Ketvirtfinalio rungtynėse prieš Švediją jis praleido penalti, tačiau Nyderlandams vis tiek pavyko laimėti. Pusfinalyje komanda buvo pašalinta iš varžybų šeimininkų Portugalijos. Po 2004 m. Europos čempionato "Euro 2004" "Cocu" kapitono postą prarado Edgaras Davidsas, o šį sprendimą priėmė naujas treneris Marco van Bastenas.