Taip pat 1896 m. Armandas Peugeot atsiskyrė nuo Les Fils de Peugeot Frères ir įkūrė savo įmonę Société Anonyme des Automobiles Peugeot, kuri Audincourt pastatė naują gamyklą, skirtą tik automobiliams. 1899 m. Pardavimai pasiekė 300; viso Prancūzijos automobilių pardavimai tais metais buvo 1200. Tais pačiais metais Lemaître laimėjo Nica-Kastelano-Nica ralyje su specialiu 5,850 cc (357 kubik colių) 20 CV (14.9 kW) lenktynininku. 1901 m. Paryžiaus salone "Peugeot" debiutavo mažą varžtu varomą 652 cc (40 kubik colių) 5 CV (3.7 kW) vienvalis, pramintas "Bébé" ("vaikas"), ir atsisakė savo konservatyvaus stiliaus, tapdamas įvaizdžiu lyderiu.
1896 m.