Nepriklausomybė buvo suteikta 1974 m. vasario 7 d. vadovaujant Eric Gairy, kuris tapo pirmuoju Grenados premjeru. Naujoji šalis tapo Bendrijos nare, o valstybės vadove - karalienė Elžbieta. 1979 m. Kovo mėn. marksistinis-leninistinis Naujojo brangakmenio judėjimas nekraujuoju "valstybiniu perversmu" nuvertė Gairy vyriausybę ir įkūrė Liaudies revoliucinę vyriausybę (LRS), kuriai vadovavo premjeras Maurice Bishop. Vėliau Bishop'ą suėmė ir nužudė Liaudies revoliucinės armijos nariai, o tai paskatino JAV vadovaujamą invaziją
1983 m. spalio mėn. Nuo to laiko sala vėl tapo parlamentine atstovaujama demokratija ir liko politiškai stabili.