"Netflix" buvo įkurta 1997 m. rugpjūčio 29 d. Scotts Valley, Kalifornijoje, Marc Randolph ir Reed Hastings. "Randolph" dirbo "Hastings" kompanijos "Pure Atria" rinkodaros direktoriumi. "Randolph" buvo "MicroWarehouse" kompiuterių pašto užsakymo kompanijos įkūrėjas, o vėliau "Borland International" jį įdarbino kaip rinkodaros viceprezidentą. "Hastings", kompiuterių mokslininkas ir matematikas, 1997 m. pardavė "Pure Atria" "Rational Software Corporation" už 700 milijonų JAV dolerių, tuo metu tai buvo didžiausias įsigijimas Silicio slėnio istorijoje.
1997 m.