Užbaigiu šią frazę: Kai Šarlis užėmė Ispanijos sostą, Ispanijos užjūrio valdos Naujojoje pasaulyje buvo įsikūrusios Karibų jūros ir Ispanijos žemyninėje dalyje ir sudarytos iš sparčiai mažėjančios vietinės gyventojų, mažai vertingų karūnai išteklių ir nedaug Ispanijos kolonistų. Situacija dramatiškai pasikeitė su Hernano Corteso ekspedicija, kuris, su sąjungomis su aztečiams priešiškais miestų-valstybėmis ir tūkstančiais vietinių Meksikos karinių,
1521 m. užkariavo Aztekų imperiją. Remiantis Ispanijos Rekonkistos ir Karibų jūros, pirmųjų europiečių kolonijų Amerikoje, pavyzdžiu, užkariautojai vietinius gyventojus padalino į privačias valdas - "encomiendas" - ir išnaudojo jų darbą. Centrinė Meksika, o vėliau Peru inkų imperija suteikė Ispanijai daugybę naujų vietinių gyventojų, kurie atsivertė į krikščionybę ir valdė kaip karūnos vazalai. 1524 m. Karolis įkūrė Indijų tarybą, kad prižiūrėtų visas Kastilijos užjūrio valdas. 1535 m. Čarlzas Meksikoje paskyrė vicekarį, kuris apribojo karališkojo aukštojo teismo "Real Audiencia" valdymą, o iždo pareigūnai - aukščiausiu karališkuoju pareigūnu. 1542 m., užėmęs Peru, Karolis taip pat paskyrė vicekaralių. Abu pareigūnai priklausė Indijos tarybos jurisdikcijai. Karolis paskelbė 1542 m. Naujus įstatymus, kad apriboti užkariautojų galią ir suformuoti paveldėtinę aristokratiją, kuri galėtų užginčyti karūnos galią.