Pirmasis čempionatų ratas vyko Australijoje ir, kaip ir tikėtasi, du "McLaren" automobiliai Mika Häkkinen ir David Coulthard išėjo 1<unk>2 prieš "Ferrari" vairuotoją Michaelą Schumacherį. Schumacher, antrą kartą iš eilės (po praėjusių metų paskutinės lenktynių
), sustojo per parados ratą ir pradėjo iš galinės. "McLaren" buvo pirmi ir antrieji į pirmąjį posūkį, o tada traukė tol, kol abu sugedo, "Coulthard", kai jo pavarų dėžė sugedo ir "Häkkinen" su elektros problemomis. Tai paliko Eddie Irvine antroje Ferrari, kad pasiektų savo pirmąją karjeros pergalę prieš Jordan Heinz-Harald Frentzen ir Ralf Schumacher "Williams".