1971 m. Indira Gandhi ir jos Kongreso (R) partija vėl atėjo į valdžią su labai padidėjusia dauguma. Bankų nacionalizacija buvo įvykdyta, taip pat buvo įgyvendinta daugybė kitų socialistinių ekonominių ir pramonės politikos krypčių. Indija įsikišo
Bangladešo nepriklausomybės kare, pilietiniame kare, vykusiame Pakistano Bengali pusėje, po to, kai milijonai pabėgėlių pabėgo nuo Pakistano kariuomenės persekiojimo. Dėl šio susirėmimo Rytų Pakistanas tapo nepriklausomas, vėliau žinomas kaip Bangladešas, o premjerė Indira Gandhi tapo labai populiari. Santykiai su Jungtinėmis Valstijomis tapo įtempti, o Indija pasirašė dvidešimties metų draugystės sutartį su Sovietų Sąjunga, pirmą kartą aiškiai nutraukdama nesusijungimo principą. 1974 m. Indija išbandė savo pirmąjį branduolinį ginklą Rajastano dykumoje, netoli Pokhrano.