IndiGo buvo įkurta 2006 m. kaip privataus bendrovės Rahul Bhatia iš InterGlobe Enterprises ir Rakesh Gangwal, Jungtinių Valstijų NRI. InterGlobe turėjo 51.12% akcijų IndiGo ir 47.88% buvo valdoma Gangwal Virginijoje įsikūrusioje kompanijoje Caelum Investments. IndiGo užsakė 100 Airbus A320-200 orlaivių 2005 m. birželio mėn., planuojant pradėti veiklą 2006 m. viduryje. IndiGo pristatė savo pirmąjį orlaivį 2006 m. liepos 28 d., beveik po metų po užsakymo pateikimo. 2006 m. rugpjūčio 4 d. Jis pradėjo veiklą nuo Naujajame Delyje iki Imphal per Indonezijos aviacijos ministeriją Guwahati. Iki 2006 m. pabaigos oro linija turėjo šešis orlaivius ir dar devyni orlaiviai buvo įsigyti 2007 m. 2010 m. IndiGo valstybės valdomas oro vežėjas pakeitė Indijos oro linijas kaip trečia didžiausia civilinė oro linija Indijoje, praėjus penkiems metams.
Gangwalo kompanija "Caelum Investments" iš Virginijos