Rigardu la malsupran trairejon kaj poste respondu la demandon poste en la sama lingvo kiel la trairejo:  Trairejo: La modelo konsideras la sentemon de la aktivaĵo al ne-diversigebla risko (ankaŭ konata kiel sistema risko aŭ merkata risko), ofte reprezentita per la kvanto beta (β) en la financa industrio, same kiel la atendatan rendimenton de la merkato kaj la atendatan rendimenton de teoria senriska aktivaĵo. CAPM supozas specialan formon de utilaj funkcioj (en kiuj nur unuaj kaj duaj momentoj gravas, t.e. risko estas mezurita per varianco, ekzemple kvadrata utilo) aŭ alternative aktivaĵrendimentoj kies probablaj distribuoj estas tute priskribitaj per la unuaj du momentoj (ekzemple, la normala distribuo) kaj nul transakciaj kostoj (necesaj por diversigo por forigi ĉiun idiosinkrazan riskon). Sub tiuj kondiĉoj, CAPM montras ke la kosto de akcia kapitalo estas determinita nur de beta. Malgraŭ ĝi malsukcesas multajn empiriajn testojn, kaj la ekzisto de pli modernaj aliroj al aktivaĵprezado kaj portfelselektado (kiel arbitraĝprezaj teorio kaj la portfelproblemo de Merton), la CAPM daŭre restas populara pro sia simpleco kaj utileco en gamo da situacioj.  Demando: Kiun aktivaĵan sentemon la modelo enkalkulas?
ne-diversigebla risko