Rampungna ukara iki: Islandia tetep dadi bagéan saka Denmark, nanging kanthi terus-terusan munggahé nasionalisme ing saindhenging Eropah ing abad kaping 19, gerakan kamardikan muncul. Althing, sing wis ditanggepi ing taun 1799, dibalekake ing taun 1844, lan Islandia entuk kedaulatan sawise Perang Dunia I, dadi Kerajaan Islandia tanggal 1 Desember 1918. Nanging, Islandia nuduhake Monarki Denmark nganti Perang Dunia II. Sanajan Islandia netral ing Perang Donya II, Inggris nyerang lan kanthi tentrem nguwasani ing taun 1940 kanggo nyegah pendhudhukan Nazi, sawise
Denmark dikuwasani Wehrmacht Jerman. Amarga posisi strategis pulo ing Atlantik Lor, Sekutu ngrebut pulo kasebut nganti pungkasan perang, kanthi Amerika Serikat njupuk tugas pendhudhukan saka Inggris ing taun 1941. Ing taun 1944, Islandia ngilangi hubungan sing isih ana karo Denmark (saiki isih ana ing sangisoré pendhudhukan Nazi) lan nyatakake republik. Sawisé Perang Donya II, Islandia dadi anggota pendiri Organisasi Perjanjian Atlantik Lor lan gabung karo PBB setaun sawisé diadegaké. Ekonomi kasebut tuwuh kanthi cepet kanthi akeh liwat mancing, sanajan iki dirusak dening perselisihan karo negara liya.