Larsen &amp; Toubro asale saka perusahaan sing didegake ing taun 1938 ing Mumbai dening rong insinyur Denmark, Henning Holck-Larsen lan Søren Kristian Toubro. Perusahaan kasebut diwiwiti minangka perwakilan saka produsen susu Denmark lan peralatan sing gegandhengan. Nanging, kanthi wiwitan Perang Dunia II ing taun 1939 lan blokade jalur perdagangan sing nyebabake, mitra kasebut miwiti bengkel cilik kanggo nindakake proyek lan nyedhiyakake fasilitas layanan. Penjajahan Jerman ing Denmark
ing taun 1940 mandhegake pasokan produk Denmark. Ing jaman perang perlu kanggo ndandani lan refit lan degauss kapal ditawakake L & T kesempatan, lan mimpin kanggo tatanan saka perusahaan anyar, Hilda Ltd, kanggo nangani operasi iki. L&amp;T uga wiwit ndandani lan nggawe kapal sing menehi sinyal ekspansi perusahaan. Internasi insinyur Jerman ing India Inggris (amarga curiga sing disebabake dening Perang Dunia II), sing kudu nggawe pabrik soda kanggo Tata, menehi L&T kesempatan kanggo mlebu ing lapangan instalasi.