A siker a szezonban is folytatódott, a Mercedes-Benz egész évben fejlesztette a W196-ot. A Mercedes-Benz ismét uralta a szezont, Fangio négy versenyt nyert, és új csapattársa, Stirling Moss megnyerte a Brit Nagydíjat. Fangio és Moss az idei bajnokságban első és második lettek. Az 1955. június 11-i Le Mans 24 órás versenyen bekövetkezett baleset, amely során a Mercedes-Benz sportkocsi-sofőr, Pierre Levegh és több mint 80 néző meghalt, a francia, német, spanyol és svájci nagydíj törléséhez vezetett. A szezon végén a csapat visszavonult a motorsportból, beleértve a Forma-1-et is. A csapat Formula-1-ben való részvételének első időszakában a Mercedes összesen 9 versenyt nyert, köztük három nagydíjat (a
Az 1954-es Francia Nagydíjat, az 1954-es Olasz Nagydíjat és az 1955-ös Olasz Nagydíjat) az aerodinamikus "Type Monza" nyerte, így ezek voltak az egyetlen három verseny, amelyet egy zárt kerékű autó nyert a Forma-1-es történelemben.