Az 1954-ben a Formula 1 átállt a 2,5 literes szuper töltés nélküli motorokra, így a Mercedes a második világháború óta először lépett vissza a nagydíjakba a
Francia Nagydíj a Mercedes-Benz W196-al, egy egyszerűsített együléses autóval, amelyet Fangio és Karl Kling 1x2 győzelemre vitt. Fangio francia sikere a Maserati csapatból való átállás után jött, akivel megnyerte a szezon első két nagydíját. Bár az aerodinamikus, zártkerékű karosszéria nem volt alkalmas a Silverstone-ra, a Mercedes egy hagyományosabb nyitottkerékű karosszériát gyártott a Nürburgring-versenyre; Fangio megnyerte a fennmaradó négy versenyből hármat.