A város a Chetumal-öböl nyugati oldalán helyezkedik el, a Río Hondo torkolata közelében. Chetumal a régió fontos kikötője, és Mexikó fő kereskedelmi kapuja a szomszédos Belize-szal. Az árukat Chetumal és Belize City közötti úton szállítják délre, valamint part menti kereskedelmi hajókon keresztül. Van egy kereskedelmi repülőtér, a Chetumal Nemzetközi Repülőtér, légitársaságokkal. A karibi partvidéken való elhelyezkedése miatt a trópusi ciklonok; a Janet és a Dean hurrikánok
, mindkét 5. kategóriás vihar, a Chetumal közelében 1955 és 2007 között.