1994 márciusában George bejelentette, hogy lemond az IndyCar igazgatóságáról. Abban az évben a Team Penske egy Mercedes-Benz motort vezetett be, amelyet kifejezetten a 1994-es Indianapolis 500-ra terveztek.
amely kihasználta az USAC és az IndyCar közötti szabálykülönbséget, dominálva a versenyt, és félelmet keltve, hogy a költségek továbbra is feleslegesen növekednek. Júliusban az IMS bejelentette az Indy Racing League megalapítását, amely költségellenőrzéssel és kizárólag amerikai oválokon versenyezne és az USAC által szankcionált lenne.