Mivel Hill 1997 szezonja után elhagyta az Arrows-t, hogy Jordániában versenyezzen, a csapat szerződést kötött Mika Salo finn versenyzővel, hogy Diniz partnerévé váljon az 1998-as F1-es szezonra. Az 1998-as szezon új korszakot jelentett az Arrows számára, mivel a csapat úgy döntött, hogy saját motorokat épít Brian Hart előkészítő cégének felvásárlása után. A V10 Arrows T2-F1 volt az, ami a csapat autóit hajtotta. Nehéz szezonnak bizonyult, bár mindkét autó tiszteletreméltó negyedik és hatodik helyezést ért el az eseménydús 1998-as Monaco GP-n, és Diniz egy ötödik helyet ért el a nedves belga versenyen.
- Igen. Az Arrows végül hetedik lett a konstruktőrök bajnokságában, összesen hat ponttal. Barnard elhagyta a csapatot Walkinshawval való vitája után, Mike Coughlan vette át a technikai igazgatói posztot. Ekkor a Zakspeed megpróbálta megvenni Walkinshaw részvényeit az Arrowsban körülbelül 40 millió dollárért, de nem sikerült elérni a feltételeket, és az üzlet kudarcot vallott.