A város a Chetumal-öböl nyugati oldalán, a Río Hondo torkolata közelében fekszik. Chetumal a régió fontos kikötője, és Mexikó fő kereskedelmi kapuja a szomszédos Belize-szal. Az árukat Chetumal és Belize City közötti úton szállítják délre, valamint tengerparti kereskedelmi hajókon keresztül. Van egy kereskedelmi repülőtér, a Chetumal Nemzetközi Repülőtér, légitársaságokkal. A Karib-tenger partján való elhelyezkedése miatt a trópusi ciklonok; a Janet és a
A Dean hurrikán, mindkét 5. kategóriás vihar, 1955-ben és 2007-ben érkezett a Chetumal közelében.