Az 1954-es Formula-1-es, 2,5 literes, nem töltött motorra váltva, a Mercedes a második világháború óta először lépett vissza a nagydíjakba a francia nagydíjon.
a Mercedes-Benz W196-al, egy egyszerűsített együléses autóval, amit Fangio és Karl Kling 1x2 győzelemre vitt. Fangio francia sikere a Maserati csapatból való átállás után jött, akivel megnyerte a szezon első két nagydíját. Bár az aerodinamikus, zártkerékű karosszéria nem volt alkalmas a Silverstone-ra, a Mercedes egy hagyományosabb nyitottkerékű karosszériát gyártott a Nürburgring-versenyre; Fangio megnyerte a fennmaradó négy versenyből hármat.