2003 februárjában megkezdődött a Xenon szoftverplatform tervezése, és a Microsoft alelnöke, J Allard vezette. Azon a hónapban a Microsoft 400 fejlesztő számára tartott egy eseményt Bellevue-ben, Washingtonban, hogy támogatást szerezzen a rendszerhez. Aznap a hónapban Peter Moore, a Sega of America korábbi elnöke csatlakozott a Microsofthoz. 2003. augusztus 12-én az ATI aláírta az új konzol grafikai feldolgozó egységének gyártását, egy olyan megállapodást, amelyet két nappal később nyilvánosan bejelentettek. Az Xbox 360 elindítása előtt több Alpha fejlesztési készletet észleltek Apple Power G5 Mac hardverével. Ez azért volt, mert a rendszer Power 970 PC processzora ugyanazon PowerPC processzoron futott, mint az Xbox 360 végül az IBM Xenon alatt futna.
2003 eleje