Írj folytatást erre a bekezdésre - 1940-ben II. Karol rezsimje összeomlott. A váratlan Besszarábia átadása a szovjeteknek
megdöbbentette a román társadalmat és nagyon dühítette meg Iorgát. Június 27-én a Korona Tanács két ülésén ő volt az egyik hat (a 21 tagból) tag, aki elutasította a szovjet ultimátumot, amely Besszarábia átadását követelte, ehelyett hevesen felszólította a fegyveres ellenállásra. Később a náciak által közvetített második bécsi díj miatt Észak-Transzilvánia Magyarország részévé vált. Ez a veszteség politikai és erkölcsi válságot váltott ki, végül a Nemzeti Légiós Állam létrehozásához vezetett Ion Antonescu "Conducător" -ként és a Vasgárd irányító politikai erőként. Az átszervezés nyomán Iorga úgy döntött, hogy bezárja a zászlót, és így magyarázta: "Amikor a vereséget regisztrálják, a zászlót nem adják át, hanem a szövetét a szív köré tekerik. Harcunk szíve a nemzeti kulturális eszme volt". Codreanu gyilkosaként felfogva új fenyegetéseket kapott a Vasgárdától, beleértve a gyűlölet leveleket, a mozgalom sajtójának támadásait ("Buna Vestire" és "Porunca Vremii") és a Vălenii-i Gárdista szakasz tirádáit. Tovább ellenségesítette az új kormányt azzal, hogy kijelentette a lemondott királyihoz való ragaszkodását.