Доорх хэсгийг уншиж, дараа нь асуултад хариултыг өгүүлбэртэй ижил хэлээр:  Өргөдлийн хувьд санхүүгийн салбарт ихэвчлэн бета (β) хэмжээнд илэрхийлэгддэг, төрөлжүүлэх боломжгүй эрсдэлд (систематик эрсдэл эсвэл зах зээлийн эрсдэл гэж нэрлэгддэг) тухайн хөрөнгийн мэдрэмтгий байдал, зах зээлийн хүлээгдэж буй орлого, онолын хувьд эрсдэлгүй хөрөнгийн хүлээгдэж буй орлого зэргийг харгалзан үздэг. CAPM нь тусгай хэлбэрийн ашиг тусын функцийг хүлээн зөвшөөрдөг (энэ нь зөвхөн эхний болон хоёр дахь мөчүүдийг чухалчилдаг, өөрөөр хэлбэл эрсдэлийг ялгаагаар хэмждэг, жишээлбэл quadratic utility) эсвэл өөрөөр хэлбэл, магадлалтын хуваарилалтыг эхний хоёр мөчөөр бүрэн тодорхойлсон хөрөнгийн өгөөж (жишээ нь, хэвийн хуваарилалт) ба гүйлгээний зардал нунтаг (бүх өвөрмөц эрсдэлээс ангижрахын тулд төрөлжүүлэхэд шаардлагатай). Энэ нөхцөлд CAPM нь өөрийн хөрөнгийн өртгийг зөвхөн бетагаар тодорхойлдог болохыг харуулж байна. Хэдийгээр олон тооны эмпирикийн туршилтад тэнцээгүй, хөрөнгийн үнэлгээ, портфелийн сонгон шалгаруулалтын илүү орчин үеийн арга зам (мишээлбэл, арбитраж үнэлгээний онол, Мертоны портфелийн асуудал) байдаг хэдий ч CAPM нь янз бүрийн нөхцөлд энгийн, ашигтай байдлаас шалтгаалан алдартай хэвээр байна.  Асуулт: Модел ямар хөрөнгийн мэдрэмжтэй байдлыг харгалзан үздэг вэ?
төрөлжүүлэх боломжгүй эрсдэл