CAPM нь ашиг тусын функцийн тодорхой хэлбэрийг (анхны болон хоёр дахь мөч нь л чухал, өөрөөр хэлбэл эрсдлийг хэлбэлзэлээр хэмждэг, жишээ нь дөрвөлжин ашиг тусын хувьд) эсвэл хөрөнгийн ашиг тусыг хүлээн авдаг бөгөөд тэдгээрийн магадлалтын хуваарилалтыг эхний хоёр мөч (жишээ нь, хэвийн хуваарилалт) болон нөлөөний гүйлгээний зардлаар бүрэн тодорхойлдог. Эдгээр нөхцөлд CAPM нь хувьцааны хөрөнгийн зардлыг зөвхөн бетагаар тодорхойлдог болохыг харуулж байна. Олон тооны эмпирикийн туршилтууд болон орчин үеийн туршилтад тэнцэхгүй байгаа хэдий ч, CAPM нь хөрөнгийн сангийн үнэ, үнэт цаас, хөрөнгийн үнэт цаас, хөрөнгийн үнэт цаасны талаархилгаан ойлголттой холбоотой асуудлуудыг тооцоолдог: CAPM нь хөрөнгийн үнэт цаасны талаархилгаан ойлголттой хэвээр байна уу?
төрөлжүүлэх боломжгүй эрсдэл