Nassy estis naskita Joseph Johan Cosmo Nassy en Paramaribo, Surinamo (Nederlanda Gujano), Nassy estis la filo de riĉa komercisto. Li devenis de la flanko de sia patro de judoj kiuj fuĝis el Hispanio dum la Inkvizicio, kvankam de la generacio de liaj geavoj la familio jam ne praktikis judismon. En 1919, Nassy komencis vivi kun sia patro, kiu transloĝiĝis al Novjorko. Li diplomiĝis de mezlernejo kaj, en 1926, gajnis atestilon pri elektro-inĝenieristiko. En 1929, Nassy iris al Anglio, kie li estis dungita en la instalado de sonsistemoj por filmkompanio. La sekvan jaron li estis sendita al Parizo kaj poste al Belgio por la sama celo. Antaŭ ol foriri al Eŭropo, Nassy akiris usonan pasporton sub la nomo Josef Nassy. Li ŝajne asertis, ke li naskiĝis en San-Francisko en 1899. Ĉar la publikaj dokumentoj de San-Francisko estis detruitaj en la tertremo de 1906
, aŭtoritatoj eldonis la pasporton sen plia enketo.