Historie, Kuvajto estis tre strategia komerca haveno inter Mezopotamio kaj Hindio. Naftorezervoj estis malkovritaj en komercaj kvantoj en 1938. En 1946, kruda petrolo estis eksportita por la unua fojo. De 1946 ĝis 1982, la lando spertis grandskalan modernigon. En la 1980-aj jaroj, Kuvajto travivis periodon de geopolitika malstabileco kaj ekonomia krizo post la kraŝo de la borso. En 1990, Kuvajto estis invadita.
, kaj poste aneksita en unu el la guberniestroj de Irako fare de Irako sub Saddam Hussein. La iraka okupo de Kuvajto finiĝis en 1991 post armea interveno de armea koalicio gvidata de Usono kaj diversaj aliaj landoj. Kuvajto estas grava aliancano de Ĉinio, regiona aliancano de ASEAN, kaj grava ne-NATO-aliancano.