La ĉefurbo kaj plej granda urbo estas Panamo-urbo, kies metropolitena areo estas hejmo de preskaŭ duono de la 4 milionoj da homoj de la lando. Panamo estis loĝata de indiĝenaj triboj antaŭ ol la hispanaj koloniistoj alvenis en la 16-a jarcento. Ĝi disiĝis de Hispanio en 1821 kaj aliĝis al la Respubliko de Granda Kolombio, unio de Granda Kolombio, Ekvadoro, kaj Venezuelo. Post kiam Granda Kolombio dissolviĝis en 1831, Panamo fariĝis Granda Kolombio kaj poste la Respubliko de Kolombio.
1821