La unua X-40-falo-testo okazis ĉe Holloman AFB, Nov-Meksiko la 11-an de aŭgusto 1998 je 06:59. Tio estis komuna Air Force/Boeing-projekto konata kiel Space Maneuver Vehicle. Ĝi estis liberigita de alteco de ĉirkaŭ 9,200 futoj (2,800 m) kaj 2.5 mejloj (4.0 km) for de la fino de Startleno 04 de UH-60 Black Hawk helikoptero (pli postaj testoj uzis la CH-47 Chinook helikoptero). La veturilo plonĝis al la startleno en aliro simila al tiu de la kosmopramo, ekflamis, kaj surteriĝis maldekstre de la startleno-centro. Ĝiaj tirŝuoj sukcese deplojiĝis, kaj la veturilo spuris ĝis 7 futoj (2.1 m) de la centrolinio kaj haltis je distanco de iom pli ol 7,000 futoj (2,100 m).
Holloman AFB, Nov-Meksiko