En decembro 1996, la NASD forigis Stratton Oakmont, metante ĝin el komerco. Belfort tiam estis akuzita pro valorpapera fraŭdo kaj monlavado en 1999. Belfort servis 22 monatojn de kvarjara puno en la Taft Korekcia Institucio en Taft, Kalifornio, kontraŭ plendinterkonsento kun la Federacia Agentejo de Enketo por la pump-kaj-forĵetaj fraŭdoj, kiujn li prizorgis, kiuj kaŭzis investantojn perdi ĉirkaŭ 200 milionojn da dolaroj. Belfort estis ordonita repagi 110.4 milionojn da dolaroj, kiujn li trompis de akcioprovizantoj.
borsisto