Voltooi de volgende zin: De VS waren herhaaldelijk ingegrepen in Mexico onder Wilson, en hadden de diplomatieke erkenning ingetrokken, het instellen van voorwaarden voor herstel. De Mexicaanse regering onder president Álvaro Obregón wilde erkenning voor onderhandelingen, maar Wilson en zijn laatste minister van Buitenlandse Zaken, Bainbridge Colby, weigerden. Zowel Hughes als minister van Binnenlandse Zaken Fall verzetten zich tegen de erkenning; Hughes stuurde in plaats daarvan in mei 1921 een ontwerpverdrag naar de Mexicanen, dat beloften omvatte om Amerikanen te vergoeden voor verliezen in Mexico sinds de
De revolutie van 1910 daar. Obregón was niet bereid een verdrag te ondertekenen voordat hij erkend werd, en hij werkte aan het verbeteren van de relatie tussen Amerikaanse bedrijven en Mexico, het bereiken van een overeenkomst met schuldeisers en het opzetten van een public relations-campagne in de Verenigde Staten. Dit had zijn effect, en tegen het midden van 1922 was Fall minder invloedrijk dan hij was geweest, waardoor de weerstand tegen erkenning werd verminderd. De twee presidenten benoemden commissarissen om tot een deal te komen, en de VS erkenden de Obregón-regering op 31 augustus 1923, net minder dan een maand na de dood van Harding, in wezen op de voorwaarden die door Mexico werden aangeboden.