Vul de volgende zin in: Larsen werd geboren in Tilsted, nabij Thisted in Denemarken en studeerde aan de kathedraalschool van Aalborg. In januari 1942 kreeg Larsen een aantal kinderziekten. Hoewel geen van hen blijvende effecten had, ontdekte Larsen in deze periode schaak. Hij ging op om Denemarken te vertegenwoordigen twee keer in de World Junior Championship, in 1951 in Birmingham (placing vijfde) en in 1953 in Kopenhagen (placing achtste). Hij begon serieus te schaken op 17-jarige leeftijd toen hij naar Kopenhagen verhuisde om bouwkunde te studeren, maar hij studeerde nooit af en koos er in plaats daarvan voor om professioneel te schaken. Hij werd een International Master op de leeftijd van 19 in 1954, van zijn bronzen medaille prestatie aan boord van een op de
De Olympische Spelen van Amsterdam. Hij won zijn eerste van zes Deense kampioenschappen in 1954, en herhaalde deze prestatie in 1955, 1956, 1959, 1963 en 1964.