Op de Olympische Zomerspelen van 2000 in Sydney deed Sigurdardottir opnieuw mee aan de 50 m vrije stijl.
Ik weet het. Ze behaalde een FINA B-cut van 26,93 van de Mare Nostrum-wedstrijd in Barcelona, Spanje. Ze daagde zeven andere zwemmers uit in heat vijf, waaronder tieners Chiang Tzu-ying van Chinese Taipei, Marijana Šurković van Kroatië en Jūratė Ladavičiūtė van Litouwen. Met een tekort van 0,79 seconden verdween Sigurdardottir op de laatste 15 meter naar de laatste plaats in 27,58, bijna een volle seconde achter leider Chiang. Sigurdardottir slaagde er niet in om door te gaan naar de halve finale, omdat ze in de voorronde de 51ste plaats behaalde van de 74 zwemmers.