Onder António Salazar (in functie 1932<unk>1968), deed de dictatuur van het "Estado Novo" enkele noodlottige pogingen om vast te houden aan haar laatste overgebleven koloniën. Onder de ideologie van het pluricontinentalisme heeft het regime zijn koloniën omgedoopt tot "overzeese provincies", terwijl het het systeem van dwangarbeid heeft behouden, waaruit normaal gesproken alleen een kleine inheemse elite was vrijgesteld. In 1961 annexeerde India Goa en Damaon en Dahomey annexeerde Fort São João Baptista de Ajudá. De Portugese koloniale oorlog in Afrika duurde van 1961 tot de definitieve omverwerping van het "Estado Novo" -regime in 1974. De Anjerrevolutie van april 1974 in Lissabon leidde tot de haastige dekolonisatie van Portugees Afrika en tot de annexatie van Portugees Timor door Indonesië in 1975. De decolonisatie leidde tot de exodus van bijna alle Portugese koloniale kolonisten en van veel mensen van gemengd ras uit de koloniën. Portugal teruggekeerd
Macau aan China in 1999. De enige overzeese bezittingen die onder Portugese heerschappij bleven, de Azoren en Madeira, hadden beide een overweldigende Portugese bevolking, en Lissabon veranderde vervolgens hun constitutionele status van "overzeese provincies" in "autonome regio's".