Tijdens de oorlog tussen Finland en Sovjet-Rusland (1918-1920) werd het gebied rond Pechenga bezet door de Finse troepen, en als gevolg van het Verdrag van Tartu in 1920 werd het een deel van Finland als Petsamo. Nikkel werd in 1921 ontdekt en in 1935 commercieel geëxploiteerd. Het gebied werd tijdens de Winteroorlog in 1940 door de Sovjets veroverd, maar keerde na de oorlog terug naar Finland. Tijdens de Tweede Wereldoorlog, tussen 1941 en 1944
, Petsamo werd gebruikt als een staging post voor aanvallen op Murmansk door Finland en Duitsland. Vliegtuigen van het Britse vliegdekschip HMS "Furious" vielen de haven aan op 30 juli 1941. Het gebied werd door het Rode Leger veroverd tijdens het Petsamo-Kirkenes-offensief in 1944 en in 1947, na het daaropvolgende Vredesverdrag van Parijs, opgenomen in de Sovjet-Unie.