Manekshaw werd in 1969 de 8e COAS van het Indiase leger en onder zijn bevel voerden de Indiase troepen succesvolle campagnes tegen Pakistan in de Indo-Pakistaanse Oorlog van 1971 die leidde tot de bevrijding van Bangladesh.
De oorlog duurde twaalf dagen, van 3 december tot 16 december. Het is één van de kortste oorlogen in de geschiedenis. Op 16 december 1971 tekende luitenant-generaal A. A. K. Niazi van het Pakistaanse leger het Instrument of Surrender in Dhaka in aanwezigheid van luitenant-generaal Jagjit Singh Aurora, luitenant-generaal J. F. R. Jacob en andere senior officieren van het Indiase leger. Meer dan 93.000 Pakistaanse soldaten gaven zich over aan het Indiase leger, wat werd geregistreerd als een van de grootste overgave in de geschiedenis. De beslissende resultaten die het Indiase leger tijdens deze oorlog, onder de bekwame militaire leiding van Manekshaw, behaalde, gaven de natie een nieuw gevoel van vertrouwen, en ter erkenning van zijn diensten verleende de president van India hem in januari 1973 de rang van veldmaarschalk. Hij werd ook bekroond met de Padma Vibhushan en de Padma Bhushan, respectievelijk de tweede en derde hoogste Indiase burgerlijke onderscheidingen, voor zijn diensten aan de Indiase natie.