Schrijf een vervolg op deze paragraaf - De Likud is historisch gezien tegenstander van een Palestijnse staat en steunt Israëlische nederzettingen op de Westelijke Jordaanoever en de Gazastrook. Het is echter ook de partij die de eerste vredesakkoorden met Arabische staten heeft uitgevoerd. In 1979 ondertekende premier Menachem Begin van de Likud bijvoorbeeld de Camp David-akkoorden met de Egyptische president Anwar al-Sadat, die het Sinaï-schiereiland (in 1967 in de Zesdaagse Oorlog door Israël bezet) aan Egypte teruggaven in ruil voor vrede tussen de twee landen. Yitzhak Shamir was de eerste Israëlische premier die Palestijnse leiders ontmoette op de Conferentie van Madrid
na de Golfoorlog in 1991. Shamir weigerde echter het idee van een Palestijnse staat toe te geven, en als gevolg daarvan werd hij door sommigen (waaronder de Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken James Baker) de schuld gegeven van het falen van de top. Op 14 juni 2009 gaf premier Netanyahu een toespraak aan de Bar-Ilan Universiteit waarin hij een "Demilitariseerde Palestijnse staat" onderschreef, hoewel hij zei dat Jeruzalem de verenigde hoofdstad van Israël moet blijven.