Het seizoen 1985 was een teleurstelling voor Lauda, met elf terugtrekkingen uit de veertien races die hij startte. Hij startte niet in de Belgische Grand Prix in Spa-Francorchamps na een ongeluk en brak zijn pols tijdens de training, en hij miste later de Europese Grand Prix.
John Watson heeft hem vervangen. Hij behaalde de vierde plaats in de San Marino Grand Prix, de vijfde in de Duitse Grand Prix, en een enkele racewinst in de Nederlandse Grand Prix, waar hij een snel eindigende Prost laat in de race tegenhield. Dit bleek zijn laatste Grand Prix-overwinning te zijn en ook de laatste Formule 1-Grand Prix die in Nederland werd gehouden. Na zijn aankondiging van zijn dreigende pensionering tijdens de Grote Prijs van Oostenrijk in 1985, ging hij aan het einde van dat seizoen voorgoed met pensioen.