Voltooi de volgende zin: In, maakte het team zijn grootste ondertekening als voormalig wereldkampioen Damon Hill, een afgestudeerde van Jordanië F3000 programma, vervangen Fisichella. Het team verving ook zijn Peugeots, die naar Prost gingen, met Mugen Honda-motoren. Tot halverwege het seizoen had Jordan geen enkel punt kunnen scoren vanwege betrouwbaarheidsproblemen. Op dat moment tekenden ze Mike Gascoyne van Tyrrell om het technische team te versterken en de langdurige technische directeur Gary Anderson nam een paar maanden later ontslag. De situatie verbeterde aan het eind van het seizoen en in de regen natte winter van dat jaar
De Belgische Grand Prix, waarin slechts zes auto's eindigden, leverde Jordan zijn eerste Formule 1-overwinning op, die ook Hill's 22e carrière-overwinning was. Ralf Schumacher verzachtte de overwinning door als tweede te eindigen. Later bleek echter dat het teambevelen waren - Schumacher was bevolen om Hill niet te passeren. Michael zei dat Ralf nooit meer voor het team zou racen en kocht het contract van zijn broer op voor 2 miljoen pond. Hill eindigde als zesde in het rijders klassement met Ralf als tiende. Hill's laatste ronde, de laatste bochtbeweging op Heinz-Harald Frentzen in Suzuka, stelde hem in staat om de race op de vierde plaats af te ronden en verdiende ook Jordanië de vierde plaats in het constructeurskampioenschap voor 1998 (dit werd getemperd door de speculatie dat Frentzen de plaats aan Hill had "geschenkt", de Duitser had een verhuizing naar Jordanië voor 1999 bevestigd, na een tumultueuze carrière met Williams).