Schrijf een vervolg voor deze paragraaf - Sinds de 15e eeuw was het stadsgebied, inclusief andere delen van Labuan, onder het Bruneiaanse Rijk. De geschiedenis gaat terug tot de tijd dat het eiland door Sultan Omar Ali Saifuddin II aan de Britten werd afgestaan. Rodney Mundy, een Britse marineofficier, bezocht later het eiland onder de naam van koningin Victoria. Het eiland werd vervolgens bezet door Japan van 3 januari 1942 tot juni 1945 en geregeerd als onderdeel van de militaire eenheid Noord-Borneo door het Japanse 37ste Leger. Tijdens de Slag bij Labuan
Het werd bevrijd door de 9e divisie van de Australische keizerlijke strijdkrachten op 10 juni 1945 en onder een Britse militaire administratie geplaatst tot 15 juli 1946, toen het werd opgenomen in North Borneo Crown Colony. Gedurende deze tijd herstelde de regering van de Kroonkolonie een groot deel van de infrastructuur die tijdens de oorlog was verwoest. Het eiland werd later in 1963 onderdeel van de staat Sabah en Maleisië, voordat de staatsregering van Sabah het eiland in 1984 aan de federale regering overdroeg. Het werd in 1990 uitgeroepen tot een internationaal offshore financieel centrum en vrijhandelszone om de ontwikkeling van Victoria te ondersteunen.