Verna Felton werd geboren in Salinas, Californië, op 20 juli 1890. Haar vader, Horace W. Felton, een arts, stierf kort voor haar negende verjaardag. Tijdens het doornemen van zijn rekeningen na zijn dood, ontdekte Felton's moeder Clara Felton (geboren Lawrence) dat hoewel haar man een grote medische praktijk had in San Jose, er geen gegevens waren over de betalingen van zijn patiënten voor behandeling en geen contant geld in het kantoor. Kort voor de dood van haar vader had Felton opgetreden in een lokaal benefiet voor slachtoffers van de Galveston Flood.
Ik weet het. Haar zang en dans trokken de aandacht van een manager van een roadshow-bedrijf dat op dat moment in San Jose speelde. De manager sprak met de moeder van Felton en bood Felton een baan aan bij zijn bedrijf. Aangezien de familie moeilijke financiële tijden doormaakte met het verlies van Feltons vader, nam haar moeder contact op met de manager van de road show. Felton werd al snel lid van de cast van de show, en groeide op in het theater.