Modern Loutrochori is een relatief nieuw dorp; het werd in de jaren 1920 gesticht door de eerste Griekse vluchtelingen uit Pontus, onder de naam "Μπάνια" ("Bania"). Na de Griekse genocide
Tijdens de Griekse-Turkse Oorlog (1919-1922) kwam een groot aantal Pontic Griekse vluchtelingen naar het dorp als gevolg van de bevolkingsruil onder het Verdrag van Lausanne. In 1926 werd de naam van het dorp veranderd in "Λουτροχώρι" (Loutrochori).