De federatie van partijen was functioneel tijdens de ambtstermijn van Nguyễn Văn Thiệu als president en veranderde haar naam in "Sociaal-democratische Alliantie" in 1973. Maar met het Vietnamiseringsbeleid van de Amerikaanse president Richard Nixon begon Zuid-Vietnam onverbiddelijk te vervallen. De vredesakkoorden van Parijs van 1973 waren een keerpunt in de oorlog, waardoor de Amerikaanse interventie in Vietnam eindigde. Ondanks het vredesakkoord tussen het communistische Noord-Vietnam en het kapitalistische Zuid-Vietnam brak Noord-Vietnam in 1975 de vrede en begon de overname van Zuid-Vietnam. Sinds de Verenigde Staten weigerde een andere interventie, Zuid-Vietnam instortte na de val van Saigon
, waardoor de hereniging van Vietnam onder communistische heerschappij.