In augustus 1953 werd de regering van Mosaddegh omvergeworpen door een door de CIA georkestreerde staatsgreep.
Ik weet het. Op 15 augustus zou Fatemi worden gearresteerd samen met Mosaddegh en andere nauwe medewerkers, maar de eerste door de VS geleide staatsgreep probeerde te mislukken. Fatemi werd gearresteerd door een royalistische groep officieren en soldaten die zo gehaast waren dat hij geen schoenen mocht aantrekken, maar hij werd uiteindelijk vrijgelaten en ging rechtstreeks naar de residentie van Mosaddegh. Uit angst voor het schijnbare falen van de staatsgreep vluchtte Mohammad Reza Pahlavi onmiddellijk naar Bagdad. In de ochtend na de eerste staatsgreepspoging, terwijl Mosaddegh nog steeds een sterke voorstander van de constitutionele monarchie bleef, adviseerde Fatemi Mosaddegh om een republiek uit te roepen in het licht van de mislukte staatsgreepspoging. Op de avond van diezelfde dag beschuldigde Fatemi de sjah in een vurig redactioneel artikel in zijn krant "Bakhtar-e Emruz" en in een openbare toespraak van "capricieus en bloeddorstig", een "dienaar van de Britten" en een "dief van Bagdad". Op 19 augustus werden de kantoren van de krant van Fatemi aangevallen en afgebrand door menigten die werden aangezet door een Iraanse CIA-agent. Later die dag slaagde de tweede staatsgreepspoging. Met Mosaddegh gearresteerd, ging Fatemi ondergronds, schuil in een veilig huis in Tudeh.