Voltooi de volgende zin: Peru was betrokken bij een kort succesvol conflict met Ecuador in de Paquisha-oorlog als gevolg van een territoriaal geschil tussen de twee landen. Nadat het land een chronische inflatie had ondergaan, werd de Peruaanse munt, de sol, in het midden van 1985 vervangen door de "Inti", die zelf werd vervangen door de nuevo sol in juli 1991, toen de nieuwe sol een cumulatieve waarde van een miljard oude soles had. Het jaarlijkse inkomen per hoofd van de Peruanen daalde tot $720 (onder het niveau van 1960) en het BBP van Peru daalde met 20% waarbij de nationale reserves een negatieve $900 miljoen waren. De economische onrust van die tijd verergerde de sociale spanningen in Peru en droeg deels bij tot de opkomst van gewelddadige rebellen op het platteland, zoals Sendero Luminoso (Shining Path) en MRTA, die de opstand veroorzaakten.
grote verwoesting in het hele land. Bezorgd over de economie, de toenemende terroristische dreiging van Sendero Luminoso en MRTA, en beschuldigingen van officiële corruptie, nam Alberto Fujimori in 1990 het presidentschap over. Fujimori heeft drastische maatregelen genomen waardoor de inflatie daalde van 7,650% in 1990 tot 139% in 1991.