Toen de oorlog uitbrak, weigerden de Verbonden de export van katoen naar Europa toe te staan. Het idee was dat deze katoendiplomatie Europa zou dwingen in te grijpen. De Europese staten bemoeiden zich echter niet met de kwestie en na het besluit van Abraham Lincoln om een blokkade door de Unie op te leggen, was het Zuiden niet in staat zijn miljoenen balen katoen op de markt te brengen. De katoenproductie nam toe in andere delen van de wereld, zoals India en Egypte, om aan de vraag te voldoen, en nieuwe winst op katoen was een van de motieven van de Russische verovering van Centraal-Azië
Ik weet het. Een Britse krant, "The Standard" van Buenos Aires, slaagde er in samenwerking met de Manchester Cotton Supply Association in Argentijnse boeren aan te moedigen de katoenproductie in Argentinië sterk te verhogen en deze naar het Verenigd Koninkrijk te exporteren.