Liuligongfang werd in 1987 opgericht door actrice Loretta Yang en regisseur Chang Yi. Hun naam verwijst naar "liuli", een vorm van archaïsch Chinees glaswerk; de oprichters kozen ervoor om het woord "liuli" te gebruiken in plaats van de gebruikelijke naam voor glas, "boli" (玻璃) om hun culturele oorsprong te eren. De stichters wilden de kunst van het oude Chinese kunstglas, waarvan de productie na de Eerste en de Tweede Wereldoorlog was afgenomen, nieuw leven inblazen.
De Tweede Opiumoorlog in de 19e eeuw. Yang verpandde haar huis en die van al haar familieleden om startkapitaal te krijgen. Na veel pogingen en fouten, kostte $1 miljoen en duurde meer dan drie jaar, zij en Chang waren in staat om de Franse "pate-de-verre" of verloren-was gietmethode beheersen. Op het moment van hun oprichting hadden ze een werkplaats voor twee personen in Tamsui, Taipei County (nu New Taipei City). Yang en Chang hadden oorspronkelijk een vrij strikte arbeidsverdeling, waarbij Yang de artistieke aspecten van hun werk afhandelde, terwijl Chang de financiën en andere zakelijke verantwoordelijkheden beheerde; met Changs hartaanval in 1997 heeft Yang ook meer van Changs verantwoordelijkheden overgenomen, inclusief contact met de media.