Voltooi de volgende zin: Toen Hill na het seizoen 1997 Arrows verliet om voor Jordan te racen, sloot het team een contract aan met de Finse coureur Mika Salo om Diniz te vergezellen voor het F1-seizoen 1998. Het seizoen 1998 markeerde een nieuw tijdperk voor Arrows, omdat het team besloot om zijn eigen motoren te bouwen nadat het het voorbereidingsbedrijf van Brian Hart had gekocht. Een V10 Arrows T2-F1 werd gemaakt om de auto's van het team van stroom te voorzien. Het bleek een moeilijk seizoen te zijn, hoewel beide auto's een respectabele vierde en zesde plaats eindigden op de gebeurtenissenrijke Monaco GP van 1998, en Diniz scoorde een vijfde plaats op de natte race.
Belgisch ras. Arrows eindigde als zevende in het constructeurskampioenschap, met in totaal zes punten. Barnard verliet het team na een geschil met Walkinshaw, met Mike Coughlan als technisch directeur. Op dit punt probeerde Zakspeed Walkinshaw's aandelen in Arrows te kopen voor ongeveer $ 40 miljoen, maar de voorwaarden konden niet worden bereikt en de deal viel door.