Obhajující šampioni se těšili na obhajobu titulu v sezóně 2004/05, ale sezona se náhle obrátila na konci listopadu proti Indiana Pacers, ve kterém Wallace a Ron Artest bojovali před nechvalně známým zápasem Pacers-Pistons.
s účastí jak hráčů, tak diváků. Wallace byl suspendován na šest zápasů a jeho bratr David Wallace dostal rok podmínku a veřejně prospěšné práce za to, že praštil hráče z Indiany na tribunách. Wallace nadále dominoval v obraně (2,4 bloků za hru) a odskákání (12,2 za hru) a zvýšil svou skóre produkce na cestě k získání dalšího ocenění defenzivního hráče roku spolu s dalším výběrem do All-Defensive First Team a All-NBA Third Team. V play-off Pistons dominují Philadelphia 76ers před poražením jejich soupeře Pacers v semifinále v 6 hrách. Konferenční finále by zahrnovalo souboj s oživeným Miami Heat, který získal Shaquille O'Neala od Lakers a byl vedený v bodování Dwyane Wade. Týmy si vyměňovaly vítězství před tím, než Miami vyhralo hru 5 a získalo vedení v sérii 3-2, ale Pistons odpověděli a využili zranění Wade ve hře 6 předtím, než vyřešili obtížné vítězství 88-82 v hře 7 na cestě v Miami, aby se dostali do druhého finále za sebou. Wallace se opět postavil proti O'Nealovi po celou sérii.