S tím, že se Formula 1 změnila na 2,5-litrové motory bez přetížení pro rok 1954, Mercedes se poprvé od druhé světové války znovu zapojil do závodů Grand Prix na Grand Prix Francie
s Mercedesem-Benzem W196, aerodynamicky vylepšeným jednopostůžkovým vozem, který Fangio a Karl Klingové vyhráli o 1:2. Fangioův francouzský úspěch přišel po přechodu z týmu Maserati, se kterým vyhrál první dvě Grand Prix sezóny. Ačkoli se aerodynamická karoserie na uzavřených kolech ukázala jako nevhodná pro Silverstone, Mercedes vyrobil konvenčnější karoserii na otevřených kolech pro závod na Nürburgringu; Fangio vyhrál tři ze zbývajících čtyř závodů.