V březnu 1994 George oznámil svou rezignaci z představenstva IndyCar. V tom roce Team Penske představil motor Mercedes-Benz speciálně navržený pro závod Indianapolis 500 v roce 1994.
který využil rozdíl v pravidlech mezi USAC a IndyCar, dominoval v závodě a vyvolal obavy, že náklady budou nadále růst mimo kontrolu. V červenci IMS oznámila založení Indy Racing League, která by byla kontrolována náklady a závod pouze na amerických oválech a byla sankcionována USAC.