V roce 1977 byl Merzario schopen získat dostatečné množství sponzorů, aby založil svůj vlastní tým Merzario. Organizace bojovala v moderní Formuli 1 po dobu tří let, zpočátku s vozy March 761B. Od roku 1978 začal Merzario stavět vozy podle vlastního designu a tým se nakonec přesunul do Formule 2. Během tří sezón byl tým zařazen pouze jednou - na Velké ceně Belgie v Zolderu v roce 1977, kdy byl Merzario oficiálně umístěn na čtrnáctém místě. Během sezóny přijal jednorázovou jízdu se Shadow v rakouské Grand Prix 1977.
na Österreichringu, ale dobrá jízda vedla k dalšímu odchodu do důchodu. Merzario pokračoval se svým vlastním podvozem po dobu dvou sezón, ale výsledky byly velmi špatné; vozy týmu se ve většině případů nekvalifikovaly a často se stáhly z závodů, které začaly. Merzario M1-BMW se v roce 1980 ve formuli 2 nevyvíjel lépe, ale Merzario pokračoval v závodění sportovních vozů s určitým úspěchem i po skončení kariéry ve formuli 1.