V říjnu 1940 Mussolini nařídil invazi do Řecka.
z Albánie, ale operace byla neúspěšná. V dubnu 1941 Německo zaútočilo na Jugoslávii a poté na Řecko. Itálie a další němečtí spojenci podporovali obě akce. Německá a italská armáda dobyla Jugoslávii asi za dva týdny a navzdory britské podpoře v Řecku, vojáci Osy tuto zemi dobyli do konce dubna. Italové získali kontrolu nad částmi okupované Jugoslávie i okupovaného Řecka. Člen Savojského rodu, princ Aimone, 4. vévoda z Aosty, byl jmenován králem nově vytvořeného nezávislého státu Chorvatsko.