Diniz zůstal v Arrows v roce 1998 a jeho partnerem byl Mika Salo. Diniz vydržel horký start: jeho vůz utrpěl problémy s převodovkou v prvních třech kolech a utrpěl poruchy motoru v závodech v San Marinu a Španělsku. Zaznamenal svůj první bod v sezóně, když skončil na šestém místě v Monaku a dokázal dokončit závody v Kanadě a Francii. Diniz utrpěl další tři po sobě jdoucí výpadky a dokončil závody v Maďarsku a Belgii
, na jedenáctém a pátém místě. Diniz dokončil sezónu tím, že skončil v posledních třech závodech. V šampionátu jezdců skončil na 14. místě a měl stejné body jako jeho týmový kolega Salo.