V dubnu 1975 v Saigonském baru a bordelu "Dreamland", krátce před koncem války ve Vietnamu
, je to první den Kim jako barmanka. Sedmnáctiletá rolnická dívka je vtažena inženýrem, francouzsko-vietnamským podvodníkem, který vlastní klub. Za scénou se dívky připravují na večerní představení a posmívají se Kimině nezkušenosti ("Overture / Backstage Dreamland"). Američtí mariňáci, kteří si uvědomují, že brzy opustí Vietnam, oslavují s vietnamskými sexuálními pracovnicemi ("The Heat Is on in Saigon"). Chris Scott, seržant rozčarovaný klubovou scénou, je povzbuzen svým přítelem Johnem Thomasem, aby šel s dívkou. Dívky soutěží o titul "Miss Saigonu", a vítěz je vylosován mariňákovi. Kimova bezúhonnost udeřila na Chrise. Gigi Van Tranhová vyhraje korunu pro večer a prosí mariňáka, který vyhrál loterii, aby ji vzal zpátky do Ameriky, čímž ho naštve. Showgirls přemýšlejí o svých snech o lepším životě ("Film v mé mysli"). John koupí pokoj pro Chrise a panenku Kim ("Transakce"). Kim je zdráhavá a plachá, ale tančí s Chrisem. Chris se jí snaží zaplatit, aby opustila noční klub. Když inženýr zasahuje, protože si myslí, že Chris nemá rád Kim, Chris se nechá vést do jejího pokoje ("The Dance").