Po vytvoření parlamentní vlády v roce 1948 se premiér U Nu pustil do politiky znárodnění. Pokusil se udělat z Barmy sociální stát přijetím opatření centrálního plánování. Do 50. let 20. století se vývoz rýže snížil o dvě třetiny a vývoz minerálů o více než 96%. Plány byly realizovány při zřizování lehkých spotřebních průmyslových odvětví soukromým sektorem. Burmský státní převrat v roce 1962
, následoval ekonomický plán nazvaný Barmská cesta k socialismu, plán znárodnění všech průmyslových odvětví s výjimkou zemědělství. Katastrofální program proměnil Barmu v jednu z nejchudších zemí světa. Přijetí Barmy do OSN jako nejméně rozvinuté země v roce 1987 zdůraznilo její ekonomické bankrot.