První pokus Rakouska o republikánskou vládu po pádu monarchie v roce 1918 byl těžce bráněn ochromenou ekonomickou zátěží válečných reparací požadovaných vítěznými spojenci. První rakouská republika (1918-1938) provedla v dvacátých letech 20. století průkopnické reformy, zejména ve Vídni, které sloužily jako modely pro sociální státy v Evropě po první světové válce. Republikou se však mezi lety 1933 a 1934 postupně vyvinula do austrofašistické diktatury pod kancléřem Engelbertem Dollfussem, který byl v roce 1934 zavražděn agenty nacistické strany. První republika skončila "Anschlussem" (anexí) k nacistickému Německu v roce 1938. Po porážce Německé říše v roce 1945
Rakousko obnovilo svou republikánskou vládu poté, co získalo plnou nezávislost na okupačních spojeneckých mocnostech. Politický systém Rakouska po obnovení demokracie a sebeurčení je označován jako Druhá republika.