V dubnu 1940 se Schultz zúčastnil operace Weserubung a invaze do Dánska.
na čele nově založeného 308. pěšího pluku. Později téhož roku se zúčastnil invaze do Francie. Dne 1. září 1940 byl povýšen na plukovníka. Od června 1941 vedl Paul Schultz svůj pluk v útoku na jižní Rusko, kde mu byl 18. října 1941 udělen německý kříž ve zlatě.