Píše pokračování tohoto odstavce - Likud se historicky zastával opozice vůči palestinské státnosti a podpory izraelských osad na Západním břehu Jordánu a pásmu Gazy. Nicméně byla také stranou, která provedla první mírové dohody s arabskými státy. Například v roce 1979 předseda vlády Likud Menachem Begin podepsal s egyptským prezidentem Anwarem al-Sadatem dohody z Camp David, které navrátily Sinajský poloostrov (okupovaný Izraelem v šestidenní válce z roku 1967) do Egypta výměnou za mír mezi oběma zeměmi. Yitzhak Shamir byl prvním izraelským premiérem, který se setkal s palestinskými vůdci na madridské konferenci
po válce v Perském zálivu v roce 1991. Shamir však odmítl připustit myšlenku palestinského státu a v důsledku toho byl obviněn některými (včetně ministra zahraničí Spojených států Jamese Bakera) z neúspěchu summitu. Dne 14. června 2009 pronesl premiér Netanjahu projev na univerzitě Bar-Ilan, ve kterém podpořil "demilitarizovaný palestinský stát", ačkoli řekl, že Jeruzalém musí zůstat sjednoceným hlavním městem Izraele.