參考下面的段落,然後以相同的語言回答問題:段落:該模型考慮到資產對非多元化風險 (也稱為系統風險或市場風險) 的敏感性,通常在金融行業中以數量β (β) 為代表,以及市場的預期回報和理論上無風險資產的預期回報. CAPM假設一種特殊形式的效用函數 (其中只有第一和第二個時刻是重要的,即風險是用變數衡量的,例如二次效用) 或是資產回報,其概率分配完全是由前兩個時刻描述的 (例如正常分配) 和零交易成本 (必要的多元化來消除所有特異的風險). 在這些情況下,CAPM顯示股票資本成本僅由β決定. 儘管它失敗了許多實證測試和現代測試,但它仍然會考慮到資產的多樣性和價格,因為它存在的資產價格理論和資產價格理論 (例如:CAPM) 仍然會考慮到資產的多樣性和
沒有多元化風險