Ikkompleta l-frażi li ġejja: Larsen &amp; Toubro oriġinat minn kumpanija mwaqqfa fl-1938 f'Mumbai minn żewġ inġiniera Daniżi, Henning Holck-Larsen u Søren Kristian Toubro. Il-kumpanija bdiet bħala rappreżentant ta' manifatturi Daniżi ta' tagħmir tal-ħalib u tagħmir ieħor. Madankollu, mal-bidu tat-Tieni Gwerra Dinjija fl-1939 u l-imblukkar li rriżulta mil-linji tal-kummerċ, is-sħab bdew workshop żgħir biex iwettqu impjiegi u jipprovdu faċilitajiet ta' servizz.
L-invażjoni tal-Ġermanja fid-Danimarka fl-1940 waqqfet il-provvista ta' prodotti Daniżi. Il-bżonn ta' żmien il-gwerra biex tissewwa u tirriforma u tneħħi l-gass mill-vapuri offra opportunità lil L&amp;T, u wassal għall-formazzjoni ta' kumpanija ġdida, Hilda Ltd, biex tittratta dawn l-operazzjonijiet. L&amp;T bdiet ukoll tissewwa u timfabbrika vapuri li sinjalizzaw l-espansjoni tal-kumpanija. L-internament f'daqqa ta' inġiniera Ġermaniżi fl-Indja Brittanika (minħabba suspetti kkawżati mit-Tieni Gwerra Dinjija), li kellhom iwaqqfu impjant tas-soda għall-Tata's, ta lil L&amp;T ċans li tidħol fil-qasam tal-installazzjoni.