Ikteb kontinwazzjoni għal dan il-paragrafu - Il-Likud storikament kien jopponi l-istat Palestinjan u jappoġġja l-insedjamenti Iżraeljani fix-Xatt tal-Punent u l-Mixja ta' Gaża. Madankollu, kienet ukoll il-parti li wettqet l-ewwel ftehimiet ta' paċi mal-istati Għarab. Pereżempju, fl-1979, il-Prim Ministru tal-Likud Menachem Begin iffirma l-Ftehimiet ta' Camp David mal-President Eġizzjan Anwar al-Sadat, li rritornaw il-Peniżola tas-Sinayi (okkupata minn Iżrael fil-Gwerra tas-Sitt ijiem tal-1967) lill-Eġittu bi skambju għall-paċi bejn iż-żewġ pajjiżi. Yitzhak Shamir kien l-ewwel Prim Ministru Iżraeljan li ltaqa' mal-mexxejja Palestinjani fil-Konferenza ta' Madrid
wara l-Gwerra tal-Golf Persjan fl-1991. Madankollu, Shamir irrifjuta li jammetti l-idea ta' stat Palestinjan, u b'riżultat ta' dan kien akkużat minn xi wħud (inkluż is-Segretarju tal-Istat tal-Istati Uniti James Baker) għall-falliment tas-summit. Fl-14 ta 'Ġunju 2009, bħala Prim Ministru Netanyahu ta diskors fl-Università Bar-Ilan li fih approva "Stat Palestinjan Żmiel", għalkemm qal li Ġerusalemm trid tibqa' l-kapitali unifikata ta 'Iżrael.