Irreferi għall-pass li ġej u mbagħad iwieġeb il-mistoqsija wara bl-istess lingwa tal-pass:  Passage: Il-mudell iqis is-sensittività tal-assi għar-riskju mhux diversifikabbli (magħruf ukoll bħala riskju sistematiku jew riskju tas-suq), spiss rappreżentat mill-kwantità beta (β) fl-industrija finanzjarja, kif ukoll ir-redditu mistenni tas-suq u r-redditu mistenni ta' assi teoretikament mingħajr riskju. Il-CAPM jassumi forma partikolari ta' funzjonijiet ta' utilità (li fihom l-ewwel u t-tieni mumenti biss huma importanti, jiġifieri r-riskju jitkejjel permezz tal-varjazzjoni, pereżempju utilità kwadratika) jew alternattivament ritorni ta' assi li d-distribuzzjonijiet tal-probabbiltà tagħhom huma deskritti kompletament mill-ewwel żewġ mumenti (pereżempju, id-distribuzzjoni normali) u spejjeż ta' tranżazzjoni żero (neċessarji għad-diversifikazzjoni biex jitneħħew ir-riskji idiosinkratiċi kollha). F'dawn il-kundizzjonijiet, il-CAPM juri li l-ispiża tal-kapital azzjonarju hija ddeterminata biss mill-beta. Minkejja li naqset f'bosta testijiet empiriċi, u l-eżistenza ta' approċċi aktar moderni għall-ipprezzar tal-assi u l-għażla tal-portafoll (bħal it-teorija tal-ipprezzar tal-arbitraġġ u l-problema tal-portafoll ta' Merton), il-CAPM għadha popolari minħabba s-sempliċità u l-utilità tagħha f'varjetà ta' sitwazzjonijiet.  Mistoqsija: Liema sensittività tal-assi tqis il-mudell?
Riskju mhux diversifikabbli