ב-1996, בזמן ההקלטה של האלבום השני שלו, וואלאס נלכד במאבק ההיפ הופ בין החוף המזרחי לחוף המערבי. בעקבות מותו של טופאק שאקור בביצוע ירי מקרון
בלאס וגאס בספטמבר 1996, השערות על מעורבות ברצח של שאקור על ידי אלמנטים פליליים המקיפים את מעגל הבודד הרע התפשטו כתוצאה מהריב הפומבי של וואלאס עם שאקור. ב-9 במרץ 1997, בזמן ביקור בלוס אנג'לס, וואלאס נרצח בבירי מנוע. התוקף עדיין לא מזוהה. האלבום השני של וולאס "Life After Death", אלבום כפול, יצא שבועיים לאחר מכן. הוא הגיע למקום הראשון ב"בילבורד" 200, ובסופו של דבר השיג תעודת יהלום בארה"ב.