העונה של 1996 ראתה את עלייתם של שלושה יאנקיז, ששימשו כמרכז הקבוצה בשנים הבאות: החובט החדש דרק ג'יטר, השוקל הראשי בשנה השנייה אנדי פטיט, והשוקל השנתי השני מריאנו ריברה, ששימש כמאמן ההגדרות ב-1996 לפני שהפך לקצר ב-1997. בעזרתם של השחקנים הצעירים האלה, ה"יאנקיס" זכו בתואר המזרחי הראשון שלהם ב-15 שנים. הם ניצחו את הטקסס ריינג'רס בALDS, ובALCS
ה"באלטימור אוריולס" ניצחו 4 ל-1, כולל הפרעה מובהקת של אוהד ג'פרי מאייר שנקראה "הום רון" עבור ה"יאנקיס". באליפות העולם החלימה הקבוצה מחסרון של 0.02 סרסים והביסה את אלוף העונה, אטלנטה ברייבס, וסיים את יציבת אליפות של 18 שנה. ג'יטר נבחר להיות הטירון של השנה. ב-1997, הינקיס הפסידו ב-ALDS ב-1997 לקליבלנד אינדיאנס 3-2. המנהל הכללי בוב ווטסון התפטר והוחלף על ידי עוזר המנהל הכללי בריאן קאשמן.