כתוב המשך לפרק זה - הכיבוש של אוסטריה-הונגריה בבוסניה והרצגובינה הגיע בשנת 1878 כחלק ממסכם ברלין,
עקבו אחרי ב-1908, וכעסו את הסרבים. סרייבו התעשייתה על ידי אוסטריה-הונגריה, אשר השתמשה בעיר כשטח ניסוי להמצאות חדשות כגון חשמליות, שהוקמו בשנת 1885 לפני שהותקנו מאוחר יותר בוינה. אדריכלים ומהנדסים שרצו לעזור לבנות מחדש את סרייבו כבירת אירופה מודרנית מיהרו לעיר. שריפה ששרפה חלק גדול מאזור העיר המרכזית ("čaršija") השאירה יותר מקום לפיתוח מחדש. כתוצאה מכך, בעיר יש שילוב ייחודי של שוק העיר העות'מאני הנותר והארכיטקטורה המערבית העכשווית. בסרייבו יש גם כמה דוגמאות של סגנונות פרידה ו-Pseudo-Moorish אשר מתוארכים לתקופה זו.