לופז, מאמין שהוא יכול לתת מכה קטלנית לבעלות הברית, פתח במתקפה גדולה עם 25,000 חיילים נגד 35,000 חיילים בנות הברית בקרב טויוטי
ב-24 במאי 1866, אחד הקרבות העקובים מדם בהיסטוריה של אמריקה הלטינית. למרות שהיה קרוב מאוד לניצחון בטויוטי, התוכנית של לופז התנפצה על ידי ההתנגדות החריפה של צבא בעלות הברית ופעולת הארטילריה הברזילאית. שני הצדדים סבלו מפסדים כבדים: יותר מ-12,000 נפגעים בפרגוואי לעומת 6,000 עבור בעלות הברית.