L 176/42 Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej 10.7.2010 DYREKTYWA KOMISJI 2010/43/UE z dnia I lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie wymogów organizacyjnych, konfliktów interesów, prowadzenia działalności, zarządzania ryzykiem i treści umowy pomiędzy depozytariuszem a spółką zarządzającą (Tekst mający znaczenie dla EOG) KOMISJA EUROPEJSKA, (3)) Mimo iż przepisy niniejszej dyrektywy ogólnie dotyczą wszystkich spółek zarządzających, są one wystarczająco elastyczne, by zagwarantować, że ich stosowanie oraz nad- uwzględniając Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej, zór właściwych organów nad ich stosowaniem jest propor- cjonalny i uwzględnia charakter, skalę i stopień złożoności działalności spółki zarządzającej oraz różnorodność uwzględniając dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rad spółek _ objętych , zak,ręs.em stosowania dyrektyvi/y 200%/ 65 /VX;E z drilia 13y;;ca 2009 r. w spraWiep kł)ord%lnacji prze)i 2009/65/WE, a,takz.e ZrOZnicowany Śharfl kter poszczęgol— s , : , nych UCITTS, którymi może zarządzać spółka zarządzająca. pisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszą- cych się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) (!), w szczególności jej art. 12 ust. 3, art. 14 ust. 2, art. 23 ust. 6, art. 33 ust. 6 oraz art. 51 ust. 4, (4) Ol ile jest to dozwolone przez prawo krajowe, spółkom zarządzającym powinno być wolno dokonywać ustaleń a także mając na uwadze, co następuje: dotyczących prowadzenia niektórych działań przez osoby trzecie. Przepisy wykonawcze powinno się interpretować odpowiednio do tego założenia. Spółka zarządzająca po- (1) Przepisy i termino]ogia w zakresie Wymogów organizacyj- winna w SZCZCgÓanŚCi przeprowadzić badanie due diligen— nych, konfliktów interesów i prowadzenia działalności po- ce w celu stwierdzenia, czy uwzględniając charakter winny zostać w jak największym stopniu dostosowane do obowiązków, które mają wykonywać osoby trzecie, przed- norm wprowadzonych w obszarze usług finansowych dy- siębiorstwo je wykonujące można uznać za mające kwali- rektywą 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady fikacje i zdolne do przejęcia danych ObOWiąZkÓW. Osoba z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie rynków instrumen- trzecia powinna zatem spełniać wszystkie wymogi organi- tów finansowych zmieniającą dyrektywy Rady zacyjne i wymogi dotyczące konfliktów interesów związa- 85/611/EWG i 93/6/JEWG i dyrektywę 2000/12/WE Par- ne z działalnością, która ma być wykonywana. Wynika lamentu Europejskięgo i Rady oraz uchylającą dyręktywę Z tego również, że spółka zarządzająca powinna spraw- Rady 93/22/EWG (?)  oraz dyrektywą Komisji dzić, czy osoba trzecia podjęła odpowiednie środki w celu 2006/73/WE z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzającą spełnienia wymienionych wymogów, a także skutecznie środki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamen- monitorować spełnianie tych wymogów przez osobę trze- tu Europejskiego i Rady w odniesieniu do wymogów or- cią. Jeżeli osoba, której powierzono zadania, jest odpowie- ganizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez dzialna za  stosowanie przepisów  dotyczących przedsiębiorstwa inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych powierzonych zadań, monitorowanie powierzonych za- na potrzeby tejże dyrektywy (?). Dostosowanie to, należy- dań powinno podlegać równoważnym wymogom organi- cie uwzględniające specyfikę branży zarządzania zbioro- zacyjnym i wymogom dotyczącym konfliktów interesów. wym portfelem,  pozwoliłoby jednocześnie na Spółka zarządzająca powinna być w stanie uwzględnić wypracowanie jednolitych norm nie tylko w różnych sek- w procedurze due diligence fakt, że osoba trzecia, której po- torach usług finansowych, ale także w szerzej pojmowa- wierzono zadania, będzie często podlegać przepisom dy- nej branży zarządzania aktywami, w przypadku której rektywy 2004/39/WE. pewnymi wymogami dyrektywy 2006/73/WE zostały już objęte spółki zarządzające UCITS w niektórych państwach członkowskich. (2) — Przepisy te należy przyjąć w formie dyrektywy, by możli- (5)  Aby uniknąć stosowania różnych standardów wobec we było dostosowanie przepisów wykonawczych do spe- cyfiki rynków i systemów prawnych w każdym państwie członkowskim. Dyrektywa zapewni również maksymalny poziom spójności z systemem utworzonym na mocy dy- rektywy 2006/7 3|WE. (!) Dz.U. L 302 z 17.11.2009, s. 32. () Dz.U. L 145 z 30.4.2004, s. 1. (3) Dz.U. L 241 z 2.9.2006, s. 26. spółek zarządzających i spółek inwestycyjnych, które nie wyznaczyły spółki zarządzającej, te ostatnie powinny być objęte tymi samymi zasadami postępowania i przepisami dotyczącymi konfliktów interesów i zarządzania ryzykiem co spółki zarządzające. W ramach dobrej praktyki przepi- sy niniejszej dyrektywy, dotyczące procedur administracyj- nych i mechanizmu kontroli wewnętrznej, powinny mieć zastosowanie zarówno do spółek zarządzających, jak i spółek inwestycyjnych, które nie wyznaczyły spółki zarządzającej, uwzględniając zasadę proporcjonalności.