16.11.2005 Amtsblatt der Europäischen Union L 299/45 VERORDNUNG (EG) Nr. 1864/2005 DER KOMMISSION vom 15. November 2005 zur Änderung der Verordnung (EG) Nr. 1725/2003 betreffend die Übernahme bestimmter internationaler Rechnungslegungsstandards in Übereinstimmung mit der Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf die Einfügung von „International Financial Reporting Standard“ (IFRS) 1 und der „International Accounting Standards“ (IAS) 32 und 39 (Text von Bedeutung für den EWR) DIE KOMMISSION DER EUROPÄISCHEN GEMEINSCHAFTEN — gestützt auf den Vertrag zur Gründung der Europäischen Gemeinschaft, gestützt auf die Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 des Europä- ischen Parlaments und des Rates vom 19. Juli 2002 betreffend die Anwendung internationaler Rechnungslegungsstandards (!), insbesondere auf Artikel 3 Absatz 1, in Erwägung nachstehender Gründe: (1) Durch die Verordnung (EG) Nr. 1725/2003 vom 29. September 2003 betreffend die Übernahme bestimmter internationaler Rechnungslegungsstandards in Überein- stimmung mit der Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 des Europäischen Parlaments und des Rates (*) wurden alle am 14. September 2002 vorliegenden internationalen Rechnungslegungsstandards und Interpretationen über- nommen. Eine Ausnahme bildeten die „International Ac- counting Standards“ (IAS) 32 und 39 sowie die damit einhergehenden Auslegungen. Im Falle von IAS 32 und JAS 39 wurde der Umfang der Änderungen als so bedeu- tend angesehen, dass eine Übernahme der bestehenden Fassungen dieser Standards zum damaligen Zeitpunkt als nicht zweckmäßig betrachtet wurde. Am 17. Dezember 2003 hat der „International Accoun- ting Standard Board“ (IASB) den überarbeiteten IAS 39 „Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung“ als Teil der JASB-Initiative auf dem Gebiet der Verbesserung von fünfzehn Standards veröffentlicht. Die Verbesserung sollte rechtzeitig vor der erstmaligen Anwendung von IAS durch Unternehmen im Jahr 2005 erfolgen. Zweck der Überarbeitung war die weitere Verbesserung der Qualität und der Konsistenz des Korpus der bereits vorliegenden IAS. IAS 39 in seiner revidierten Form vom Dezember 2003 führte ein Wahlrecht ein, dem zufolge die Unternehmen beim erstmaligen Ansatz unwiderruflich festlegen konn- ten, ob ein finanzieller Vermögenswert oder eine finanz- ielle Verbindlichkeit zum beizulegenden Zeitwert („fair value“) zu bewerten ist, wobei die Gewinne und Verluste in der Gewinn- und Verlustrechnung auszuweisen sind (sogenannte uneingeschränkte „Fair Value-Option“). Die Europäische Zentralbank (EZB), die im Baseler Ausschuss vertretenen Aufsichtsbehörden sowie die Wertpapierregu- lierungsbehörden äußerten jedoch Bedenken dahinge- hend, dass die uneingeschränkte „Fair Value-Option“ nicht zweckmäßig verwendet werden könnte, insbeson- dere bei Finanzinstrumenten, die mit den eigenen Ver- bindlichkeiten des Unternehmens in Verbindung stehen. (') ABL. L 243 vom 11.9.2002, S. 1. (?) ABl. L 261 vom 13.10.2003, S. 1. Verordnung zuletzt geändert durch Verordnung (EG) Nr. 211/2005 (ABl. L 41 vom 11.2.2005, $. 1). (4) Der IASB erkannte diese Bedenken an und veröffentlichte am 21. April 2004 ein „Exposure Draft“ (Konsultations- papier), in dem eine Änderung von IAS 39 im Sinne einer Einschränkung des Anwendungsbereichs der „Fair Value-Option“ vorgeschlagen wurde. Um rechtzeitig vor der erstmaligen Anwendung im Jahr 2005 über umfangreiche Leitlinien für die Rechnungsle- gung von Finanzinstrumenten zu verfügen, unterstützte die Kommission IAS 39 mit Ausnahme gewisser Bestim- mungen in Bezug auf die uneingeschränkte „Fair Value- Option“ und die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften („Hedge Accounting“). Dies geschah im Rahmen der Ver- ordnung (EG) Nr. 2086/2004 der Kommission vom 19. November 2004 zur Änderung der Verordnung (EG) Nr. 1725/2003 betreffend die Übernahme bestimmter inter- nationaler Rechnungslegungsstandards in Übereinstim- mung mit der Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 des Eu- ropäischen Parlaments und des Rates und im Hinblick auf die Einführung von IAS 39 (*). Die Kommission be- trachtete diese Ausklammerung als einen Sonderfall und als vorübergehend, bis dass die ausstehenden Fragen im Rahmen weiterer Konsultationen und Diskussionen ge- klärt wurden. Im Lichte der zum „Exposure Draft“ (Konsultationspapier) vom 21. April 2004 eingegangenen Kommentare und weiterer Diskussionen, insbesondere mit der EZB und dem Baseler Ausschuss, sowie einer Reihe von Rundtisch- gesprächen mit den interessierten Kreisen im März 2005 veröffentlichte der IJASB am 16. Juni 2005 die Änderun- gen zu IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung, Die „Fair Value-Option“. Die überarbeitete „Fair Value-Option“ von IAS 39 be- schränkt deren Anwendung auf Fälle, in denen dies zu relevanteren Informationen führt, da eine Ansatz- oder Bewertungsinkonsistenz („accounting mismatch“) entwe- der beseitigt oder erheblich reduziert wird, bzw. auf Fälle, in denen eine Gruppe von finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten oder beide gemein- sam im Rahmen eines nachweislichen Risikomanage- ments oder einer nachweislichen Anlagestrategie gehand- habt werden. Darüber hinaus gestattet es die überarbei- tete „Fair Value-Option“, dass ein gesamter kombinierter Kontrakt, der ein oder mehrere eingebettete Derivate ent- hält, als ein finanzieller Vermögenswert oder eine finanz- ielle Verbindlichkeit in bestimmten Fällen erfolgswirksam zum „Fair Value“ bewertet werden kann. Folglich ist die Anwendung der überarbeiteten „Fair Value-Option“ auf Fälle beschränkt, in denen bestimmte Grundsätze oder Umstände respektiert werden müssen. Schließlich sollte die Anwendung der Option durch eine angemessene Of- fenlegung untermauert werden. (*) ABl. L 363 vom 9.12.2004, S. 1.