L 116/36 Gazzetta ufficiale delle Comunità europee 4.5.1999 DECISIONE DELLA COMMISSIONE del 29 luglio 1998 recante approvazione condizionata dell’aiuto concesso dall’Italia al Banco di Napoli [notificata con il numero C(1998) 2495] (Il testo in lingua italiana è il solo facente fede) (Testo rilevante ai fini del SEE) (1999/288/CE) LA COMMISSIONE DELLE COMUNITÀ EUROPEE, visto il trattato che istituisce la Comunità europea, in particolare gli articoli 92 e 93, visto l’accordo sullo Spazio economico europeo, in particolare gli articoli 61 e 62, dopo aver invitato gli interessati, conformemente alle disposizioni degli articoli succitati, a presentarle le loro osservazioni (!), considerando quanto segue: 1. Introduzione Il Banco di Napoli è un ex istituto di credito di diritto pubblico. A seguito della legge 30 luglio 1990, n. 218 (legge «Amato») e dei relativi decreti d’applicazione, esso è stato riformato attraverso la separazione dell’at- tività bancaria, affidata a una società per azioni scor- porata dal preesistente ente pubblico, da quella diretta al conseguimento di finalità di natura sociale, affidata a un ente conferente (Fondazione) detentore del capi- tale della società bancaria. Prima della misura di aiuto in questione la Fondazione possedeva il 48,1% del capitale sociale del Banco di Napoli SpA e il 71,2 % dei diritti di voto. Il Tesoro possedeva il 9,1% del capitale sociale, rappresentante il 13,5 % dei diritti di voto. Altri azionisti detenevano il 10,3 % del capitale, pari al 15,3% dei diritti di voto. Il resto del capitale (32,4%) era rappresentato da azioni di risparmio, senza diritto di voto, quotate in Borsa. (1) GU C 328 dell’1.11.1996, pag. 23. Il gruppo Banco di Napoli, composto dalla capo- gruppo Banco di Napoli SpA, da una subholding, da undici società controllate dirette e due indirette e da altre sedici partecipazioni rilevanti dirette ed indirette, era presente alla fine del 1994 sull’intero territorio nazionale con 810 sportelli, di cui 684 localizzati nel meridione e 126 nel centro-nord d’Italia. A tale rete si aggiungeva la presenza all’estero, con dipendenze prin- cipali in Francia, Lussemburgo, Germania, Gran Breta- gna, Spagna, Stati Uniti e Hong Kong. L’attività del gruppo si estende ai vari campi dell’intermediazione finanziaria e creditizia, dell’attività mobiliare e immo- biliare, del factoring, del leasing, della gestione fiducia- ria di patrimoni e di fondi comuni d’investimento, del «merchant banking» e dell’assicurazione. Alla fine del 1993 il Banco di Napoli era la settima banca italiana in termini di bilancio complessivo (totale attivo pari a 126 000 miliardi di ITL a livello consolidato), con un coefficiente di solvibilità (9,3 %) superiore al minimo dell’ 8%, ma un livello di redditività modesto (utile di esercizio/patrimonio netto pari a 3,8 %). Il Banco di Napoli (in prosieguo: il «Banco») ha regi- strato perdite particolarmente importanti negli anni 1994 e 1995, pari rispettivamente a 1147 e 3 155 miliardi di ITL, che hanno quasi azzerato il par- trimonio e reso impossibile il rispetto dei coefficienti prudenziali previsti dalle normative in materia crediti- zia. Le cause di perdite così rilevanti sono molteplici. Per lungo tempo principale referente degli enti locali, il Banco ha intrapreso una politica commerciale partico- larmente espansiva all’inizio degli anni ’90, caratteriz- zata da una crescita particolarmente forte della rete di sportelli e dei crediti verso i grandi gruppi industriali nel settentrione e verso le piccole e medie imprese nel meridione, quando l’economia era già entrata nella sua fase recessiva. Le difficoltà dei debitori, unita- mente a processi di selezione del credito inadeguati e ad insufficienti procedure di controllo dei rischi, hanno determinato l’emergere di rilevanti perdite sui crediti. La natura pubblica dell’istituzione ha ritardato l’ade- guamento al crescente contesto concorrenziale e l’ado- zione dei necessari provvedimenti indirizzati allo svi- luppo dell’efficienza tecnica e organizzativa. Gli oneri