L 41/20 Euroopan yhteisöjen virallinen lehti 13.2.2002 EUROOPAN PARLAMENTIN JA NEUVOSTON DIREKTIIVI 2001/107/EY, annettu 21 päivänä tammikuuta 2002, siirtokelpoisiin arvopapereihin kohdistuvaa yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavia yrityksiä (yhteis- annetun neuvoston direktiivin 85/611/ETY muuttamisesta rahastoyhtiöiden ja yksinkertaistettujen tarjousesitteiden sääntelemiseksi EUROOPAN PARLAMENTTI JA EUROOPAN UNIONIN NEUVOSTO, jotka ottavat huomioon Euroopan yhteisön perustamissopimuksen ja erityisesti sen 47 artiklan 2 kohdan, ottavat huomioon komission ehdotuksen ('), ottavat huomioon talous- ja sosiaalikomitean lausunnon (?), noudattavat perustamissopimuksen 251 artiklassa määrättyä menettelyä (?), sekä katsovat seuraavaa: (1) Siirtokelpoisiin arvopapereihin kohdistuvaa =yhteistä sijoitustoimintaa harjoittavista yrityksistä (yhteissijoitus- yritykset) 20 päivänä joulukuuta 1985 annettu neuvoston direktiivi 85/611/ETY (*) on jo osaltaan edis- tänyt merkittävästi yhtenäismarkkinoiden luomista tällä alalla, koska sillä vahvistettiin — ensimmäistä kertaa rahoituspalvelualalla — toimiluvan — vastavuoroisen tunnustamisen periaate sekä annettiin muita säännöksiä, joilla helpotetaan kyseisen direktiivin soveltamisalaan kuuluvien yhteissijoitusyritysten (sijoitusrahastojen tai sijoitusyhtiöinä toimivina) osuuksien vapaata liikku- vuutta Euroopan unionin alueella. Direktiivi 85/611/ETY sisältää kuitenkin vain vähän säännöksiä —yhteissijoitusyrityksiä hoitavista yhtiöistä (niin kutsutut rahastoyhtiöt). Direktiivissä 85/611/ETY ei varsinkaan ole säännöksiä, joilla varmistetaan näille yhtiöille kaikissa jäsenvaltioissa yhtäläiset markkinoille pääsyä koskevat säännöt ja toiminnan harjoittamisen edellytykset. Direktiivissä 85/611/ETY ei ole säännöksiä tällaisten yhtiöiden sivuliikkeiden perustamisesta eikä oikeudesta tarjota vapaasti palveluja muussa jäsenval- tiossa kuin kotijäsenvaltiossaan. Rahastoyhtiön kotijäsenvaltiossa myönnetyllä toimilu- valla olisi varmistettava sijoittajansuoja ja rahastoyh- tiöiden vakavaraisuus rahoitusjärjestelmän vakauden () EYVL € 272, 1.9.1998, s. 7 ja EYVL C 311 E, 31.10.2000, s. 273. () EYVL € 116, 28.4.1999, s. 1. (?) Euroopan parlamentin lausunto, annettu 17. helmikuuta 2000 (EYVL € 339, 29.11.2000, s. 228), neuvoston yhteinen kanta, vahvistettu 5. kesäkuuta 2001 (EYVL C 297, 23.10.2001, s. 10) ja Euroopan parlamentin päätös, tehty 23. lokakuuta 2001. Neuvoston päätös, tehty 4. joulukuuta 2001. (3) EYVL L 375, 31.12.1985, s. 3, direktiivi sellaisena kuin se on viimeksi muutettuna Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivillä 2000/64/EY (EYVL L 290, 17.11.2000, s. 27). edistämiseksi. — Omaksutulla — lähestymistavalla — on tarkoitus saada aikaan toimilupien ja toiminnan vakauden valvontajärjestelmien vastavuoroiseen tunnus- tamiseen tarvittava ja riittävä välttämätön yhdenmukais- taminen, jonka ansiosta voidaan myöntää yksi koko Euroopan unionin alueella voimassa oleva toimilupa ja soveltaa kotijäsenvaltion valvonnan periaatetta. Sijoittajien suojaamiseksi on tarpeen varmistaa jokaisen rahastoyhtiön —sisäinen valvonta erityisesti kahdesta henkilöstä koostuvan johdon ja riittävien sisäisten valvontajärjestelmien avulla. Sen varmistamiseksi, että rahastoyhtiö kykenee täyttä- mään toiminnastaan aiheutuvat velvoitteet ja siten turvaamaan vakautensa, vaaditaan perustamispääoma ja omia lisävaroja. Nämä vaatimukset, mukaan lukien takausten käyttö, on tarkistettava kolmen vuoden kuluessa Euroopan unionissa ja muilla kansainvälisillä foorumeilla erityisesti toimintariskin aiheuttamien pää- omakustannusten — osalta — tapahtuneen — kehityksen huomioon ottamiseksi. Kotijäsenvaltiossaan toimiluvan saaneilla rahastoyhtiöillä olisi vastavuoroisen tunnustamisen perusteella oltava lupa tarjota niille myönnetyn toimiluvan mukaisia palve- luja kaikkialla Euroopan unionissa perustamalla sivuliik- keitä tai hyödyntämällä palvelujen tarjoamisen vapautta. Sijoitusrahastojen — sääntöjen hyväksyminen — kuuluu rahastoyhtiön kotijäsenvaltion toimivaltaan. Yhteisen salkunhoidon (sijoitusrahastojen ja sijoitusyh- tiöiden hoidon) osalta rahastoyhtiöllä olisi kotijäsenval- tiossaan saamansa toimiluvan perusteella oltava lupa harjoittaa seuraavia toimintoja vastaanottavassa jäsenval- tiossa: yhtiön kotijäsenvaltiossaan hoitamien yhdenmu- kaistettujen sijoitusrahastojen osuuksien jakelu; yhtiön hoitamien yhdenmukaistettujen sijoitusyhtiöiden osak- keiden jakelu; kaikkien muiden yhteiseen salkunhoitoon kuuluvien tehtävien hoitaminen; muissa jäsenvaltioissa kuin yhtiön kotijäsenvaltiossa perustettujen sijoitusyh- tiöiden varojen hoitaminen; yhteiseen salkunhoitoon kuuluvien tehtävien hoitaminen toimeksiannon perus- teella muissa jäsenvaltioissa kuin yhtiön kotijäsenval- tiossa perustettujen rahastoyhtiöiden puolesta.