23.2.2013 Euroopan unionin virallinen lehti L 52/37 KOMISSION DELEGOITU ASETUS (EU) N:o 152/2013, annettu 19 päivänä joulukuuta 2012, Euroopan — parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 648/2012 täydentämisestä keskusvastapuolten pääomavaatimuksia koskevien teknisten sääntelystandardien osalta (ETA:n kannalta merkityksellinen teksti) EUROOPAN KOMISSIO, joka ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopi- muksen, ottaa huomioon Euroopan keskuspankin lausunnon ('), ottaa huomioon OTC-johdannaisista, keskusvastapuolista ja kauppatietorekistereistä 4 päivänä heinäkuuta 2012 annetun Euroopan parlamentin = ja — neuvoston = asetuksen = (EU) N:o 648/2012 (?) ja erityisesti sen 16 artiklan 3 kohdan, sekä katsoo seuraavaa: (1) Asetuksessa (EU) N:o 648/2012 muun muassa vahviste- taan keskusvastapuolia koskevat vakavaraisuusvaatimuk- set sen varmistamiseksi, että kyseiset keskusvastapuolet ovat luotettavia ja vakaita ja että ne noudattavat aina pääomavaatimuksia. Koska määritystoiminnasta aiheutu- vat riskit suurelta osin katetaan erityisillä rahoitusvaroilla, tällaisilla pääomavaatimuksilla olisi varmistettava, että keskusvastapuolella on aina riittävästi pääomaa luotto-, vastapuoli- ja markkinariskien, toiminnallisten ja oike- udellisten riskien sekä yritysriskien varalta siltä osin kuin niitä ei ole katettu erityisillä rahoitusvaroilla ja että se voi tarvittaessa lopettaa tai järjestää toimintansa uu- delleen hallitulla tavalla. Luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten pääomakohtelu olisi erityisesti otettava huomioon teknisissä standardeis- sa, koska harjoittaessaan toimintaa, jota ei kateta erityi- sillä rahoitusvaroilla, keskusvastapuolet altistuvat saman- kaltaisille riskeille kuin luottolaitokset ja sijoituspalvelu- yritykset. Maksu- ja selvitysjärjestelmäkomitean (CPSS) ja kansainvälisen — arvopaperimarkkinavalvojien — yhteisön (IOSCO) julkaisemien finanssimarkkinoiden rakenteita koskevien periaatteiden (”CPSS-IOSCO-periaatteet”) mer- kitykselliset osat olisi myös otettava huomioon. Sen var- mistamiseksi, että keskusvastapuolet pystyvät lopetta- maan tai järjestämään toimintansa uudelleen hallitulla tavalla, niillä olisi oltava riittävät rahoitusvarat, jotta ne selviävät toimintamenoista kohtuullisen ajan kuluessa. Keskusvastapuolen olisi pystyttävä kyseisen ajan kuluessa ottamaan käyttöön jokin järjestely järjestääkseen uudel- leen kriittiset toimintonsa, mukaan lukien pääomittami- nen, johdon vaihtaminen, liiketoimintastrategioiden ja kustannus- tai maksurakenteiden tarkistaminen, tarjottu- jen palvelujen järjestäminen uudelleen, määrityssalkun (') Ei vielä julkaistu virallisessa lehdessä. (?) EUVL L 201, 27.7.2012, s. 1. realisointi tai yhdistäminen — tai määritystoiminnan siir- täminen — toiseen keskusvastapuoleen. Toiminnan lopet- tamisen tai uudelleenjärjestämisen aikana keskusvasta- puolen on edelleen jatkettava toimintaansa. Tässä tapauk- sessä jotkin kustannukset, esimerkiksi markkinointikus- tannukset, saattavat alentua, mutta toiset kustannukset, esimerkiksi oikeudelliset kulut, saattavat kasvaa. Tämän vuoksi bruttomääräisten vuotuisten toimintakustannusten katsotaan antavan asianmukaisen kuvan menoista, joita tosiasiallisesti aiheutuu keskusvastapuolen toiminnan lo- pettamisen tai uudelleenjärjestämisen aikana. Jotta voi- daan ottaa huomioon keskusvastapuolen käyttämien kir- janpitokäytäntöjen moninaisuus, toimintamenoja olisi ar- vioitava noudattaen kansainvälisten tilinpäätösstandardien soveltamisesta 19 päivänä heinäkuuta 2002 annetun Eu- roopan — parlamentin ja neuvoston asetuksen (EY) N:o 1606/2002 (?) nojalla hyväksyttyjä IFRS-standardeja tai rajallista määrää muita tällä alalla sovellettavia sään- töjä sen mukaan, mitä unionin lainsäädännössä sää- detään. Koska pääomaa on aina oltava riittävästi varmistamaan toiminnan hallittu lopettaminen ja riittävä suoja asian- omaisia — riskejä — vastaan, kuten asetuksen =(EU) N:o 648/2012 16 artiklan 2 kohdassa edellytetään, on tarpeen perustaa varhaisvaroitusjärjestelmä, jonka avulla toimivaltaiset viranomaiset saavat riittävän ajoissa tiedon tilanteesta, jossa keskusvastapuolen pääoma on lähellä pääomavaatimusta, ottamalla käyttöön ilmoituskynnys- arvo, joka on 110 prosenttia pääomavaatimuksesta. Siitä huolimatta, että alttiutta toiminnalliselle riskille on vaikea ilmaista määrällisesti, luottolaitosten liiketoimin- nan aloittamisesta ja harjoittamisesta 14 päivänä kesä- kuuta 2006 annettu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2006/48/EY (4) tarjoaa asianmukaisen ohjearvon keskusvastapuolten pääomavaatimuksen vahvistamiseksi. Keskusvastapuolten pääomavaatimuksia koskevien teknis- ten sääntelystandardien yhteydessä toiminnallisen riskin määritelmän olisi direktiivin 2006/48/EY mukaisesti sisäl- lettävä oikeudellinen riski. Direktiivi 2006/48/EY ja sijoituspalveluyritysten ja luotto- laitosten omien varojen riittävyydestä 14 päivänä kesä- kuuta 2006 annettu Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2006/49/EY (?) tarjoavat asianmukaisen ohje- arvon pääomavaatimusten vahvistamiseksi sellaisten luot- to-, vastapuoli- ja markkinariskien kattamiseksi, joita ei kateta erityisillä rahoitusvaroilla, sillä nämä riskit ovat samankaltaiset kuin ne riskit, joille luottolaitokset ja si- joituspalveluyritykset altistuvat. (9) EYVL L 243, 11.9.2002, s. 1. (9) EUVL L 177, 30.6.2006, s. 1. ($) EUVL L 177, 30.6.2006, s. 201.