L 116/36 Diario Oficial de las Comunidades Europeas 4.5.1999 DECISIÓN DE LA COMISIÓN de 29 de julio de 1998 relativa a la aprobación condicionada de la ayuda concedida por el Gobierno italiano al Banco di Napoli [notificada con el número C(1998) 2495] (El texto en lengua italiana es el único auténtico) (Texto pertinente a los fines del EFE) (1999/288/CE) LA COMISIÓN DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS, Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Euro- pea y, en particular, sus artículos 92 y 93, Visto el Acuerdo sobre el Espacio Económico Europeo y, en particular, sus artículos 61 y 62, Tras haber instado a los terceros interesados a presen- tarle sus observaciones (1) en virtud de lo dispuesto por los artículos mencionados, Considerando lo siguiente: 1. Introducción El Banco di Napoli fue creado como entidad crediticia de derecho público. A raíz de la Ley n” 218, de 30 de julio de 1990 (en lo sucesivo, «Ley Amato»), y de sus correspondientes Decretos de aplicación, el Banco sufrió una reforma mediante la separación de la activi- dad bancaria, conferida a una sociedad anónima des- gajada del ente público preexistente, de la orientada a fines sociales, confiada a un ente beneficiario (una «Fondazione») que poseía el capital de la sociedad bancaria. Antes de la medida de ayuda en cuestión, la Fondazione controlaba el 48,1 % del capital social del Banco di Napoli SpA y el 71,2 % de los derechos de voto. El Tesoro poseía el 9,1 % del capital social, lo que correspondía al 13,5% de los derechos de voto. Otros accionistas controlaban el 10,3% del capital social, lo que equivalía al 15,3 % de los derechos de voto. El capital restante (32,4 %), sin derecho de voto, estaba representado por acciones de ahorro cotizadas en bolsa. El grupo Banco di Napoli, formado por el banco prin- cipal, Banco di Napoli SpA, por una filial de éste, por (1) DO C 328 de 1.11.1996, p. 23. once empresas controladas directamente y dos indirec- tamente y por otras dieciséis participaciones importan- tes, directas e indirectas, se hallaba implantado a fina- les de 1994 en todo el territorio nacional con 810 sucursales, de las cuales, 684 estaban localizadas en el sur de Italia y las 126 restantes en la zona centro-nor- te. A esta red venía a añadirse la presencia en el extranjero, con sedes principales en Francia, Luxem- burgo, Alemania, Reino Unido, España, Estados Uni- dos y Hong Kong. La actividad del grupo bancario abarca campos tan variados como las intermediaciones de crédito y financiera, las actividades mobiliarias e inmobiliarias, el factoring, el arrendamiento financiero (leasing), la gestión fiduciaria del patrimonio y de los fondos comunes de inversión, la banca de negocios y los seguros. A finales de 1993, en términos del total del balance, el Banco era el séptimo banco italiano (ac- tivo total consolidado equivalente a 126 billones de liras italianas) con un coeficiente de solvencia (9,3 %) superior al mínimo del 8 %, pero con un nivel de ren- dimiento modesto (beneficio neto del ejercicio/patri- monio neto equivalente al 3,8 %). El Banco di Napoli (en lo sucesivo, «el Banco») regis- tró pérdidas particularmente importantes en 1994 y 1995 que ascendieron, respectivamente, a 1,147 y 3,155 billones de liras italianas y que redujeron su patrimonio prácticamente a cero, impidiendo el res- peto de los coeficientes cautelares previstos por la nor- mativa en materia de entidades de crédito. Las causas de estas pérdidas tan importantes son múl- tiples. El Banco, tradicionalmente el principal acreedor de los entes locales, emprendió, desde principio de los años noventa, una política comercial particularmente expansiva, caracterizada por una gran ampliación de su red de sucursales y un incremento de los créditos a los grandes grupos industriales del norte de Italia y a las pequeñas y medianas empresas del sur, en un momento en el que la economía ya había entrado en una fase de recesión. La situación de crisis de los deu- dores, unida a unas decisiones de préstamo inadecua- das y a unos procedimientos de control del riesgo insu- ficientes, provocaron la aparición de pérdidas impor- tantes con relación a los créditos. El carácter público