L 274/32 Diario Oficial de la Unión Europea 9.10.2012 DECISIÓN DE EJECUCIÓN DE LA COMISIÓN de 5 de octubre de 2012 relativa al reconocimiento del marco jurídico y de supervisión de los Estados Unidos de América como equivalente a lo establecido en el Reglamento (CE) n” 1060/2009 del Parlamento Europeo y del Consejo, sobre las agencias de calificación crediticia (Texto pertinente a efectos del EEE) (2012/628/UE) LA COMISIÓN EUROPEA, Visto el Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, Visto el Reglamento (CE) n” 1060/2009 del Parlamento Euro- peo y del Consejo, de 16 de septiembre de 2009, sobre las agencias de calificación crediticia (), y, en particular, su artícu- lo 5, apartado 6, Considerando lo siguiente: (1) El 12 de junio de 2009, la Comisión otorgó al Comité de responsables europeos de reglamentación de valores (CERV), cuyas tareas han sido asumidas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados —creada el 1 de enero de 2011 en virtud del Reglamento (UE) n” 1095/2010 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 24 de noviembre de 2010, por el que se crea una Autoridad Europea de Supervisión (Autoridad Europea de Valores y Merca- dos) (2) (AEVM)—, un mandato por el que requería su asesoramiento experto sobre la evaluación técnica del marco jurídico y de supervisión vigente en los Estados Unidos de América para las agencias de calificación cre- diticia. (2) En su primer dictamen, emitido el 21 de mayo de 2010, el CERV destacó dos ámbitos (relativos a la calidad de los métodos de calificación y las calificaciones crediticias y a la divulgación de estas) en los que persistían diferencias importantes entre el marco normativo estadounidense y el de la Unión. Posteriormente, tras la entrada en vigor de la Ley Dodd-Frank de Protección del Consumidor y Re- forma de Wall Street el 21 de julio de 2010, la AEVM ha actualizado su asesoramiento técnico a la Comisión, in- dicando que el marco jurídico y de supervisión de los EE. UU. en lo que respecta a las agencias de calificación crediticia puede considerarse ahora equivalente a lo esta- blecido en el Reglamento (CE) n” 1060/2009. (3) De conformidad con el artículo 5, apartado 6, párrafo segundo, del Reglamento (CE) n* 1060/2009, para que el 1) DO L 302 de 17.11.2009, p. 1. ( (2) DO L 331 de 15.12.2010, p. 84. » » marco jurídico y de supervisión de un tercer país se considere equivalente al Reglamento (CE) n” 1060/2009, han de darse necesariamente tres condiciones. (4) — Con arreglo a la primera condición, las agencias de cali- ficación crediticia del tercer país considerado deben estar sujetas a autorización o registro y a una supervisión y un control de cumplimiento efectivos de manera continuada. El marco jurídico y de supervisión a que están sujetas las agencias de calificación crediticia en los EE. UU. consta de la Ley de Reforma de las Agencias de Calificación Crediticia (Credit Rating Agency Reform Act) de 2006 (en lo sucesivo, «Ley de Agencias de Calificación»), cuyo ob- jeto es mejorar la calidad de las calificaciones, fomen- tando la rendición de cuentas, la transparencia y la com- petencia en el sector de la calificación crediticia, con el fin de proteger a los inversores y en aras del interés general, y los artículos 15 E (3), 17 (*) y 21 B a) (*) de la Ley de la Bolsa de Valores (Securities Exchange Act, en lo sucesivo, «Ley de Bolsa»). Las disposiciones de la Ley de Agencias de Calificación pasaron a ser aplicables a partir de la adopción por la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), en junio de 2007, de una serie de disposiciones de apli- cación de un programa de registro y supervisión de las agencias de calificación crediticia que se inscriban como organizaciones de calificación estadística reconocidas a nivel nacional (Nationally Recognized Statistical Rating Or- ganizations, NRSRO). Para que se permita la utilización de sus calificaciones con fines reglamentarios, las agencias de calificación crediticia deben registrarse en la SEC y quedan sujetas a la supervisión permanente de esta. Las amplias facultades de supervisión conferidas a la SEC le permiten investigar si las agencias de calificación crediti- cia cumplen con sus obligaciones legales. La SEC está facultada, entre otras cosas, para acceder a la documen- tación, llevar a cabo investigaciones y realizar inspeccio- nes in situ, así como exigir acceso a los archivos de grabaciones telefónicas y comunicaciones electrónicas. La SEC puede ejercer las citadas facultades no solo res- pecto de las agencias de calificación crediticia, sino tam- bién respecto de otras personas que intervengan en acti- vidades de calificación crediticia. De acuerdo con el ar- tículo 15 E (p) (3) (A) de la Ley de Bolsa, la SEC está obligada a efectuar un examen de cada NRSRO al menos una vez al año, y a informar de los resultados de esos exámenes (5). En caso de que la SEC determine que una NRSRO ha infringido alguna de las obligaciones que se derivan del marco reglamentario pertinente, puede adop- tar un amplio abanico de medidas de supervisión para poner fin a la infracción. Entre estas medidas cabe citar la 3 15 U.S.C.780-7. *_* 15 U.S.C.78q. () () () 15 US.C.78u-2. (5) Véase el informe resumido de los exámenes de las distintas NRSRO realizados por los servicios de la SEC, de septiembre de 2011.