15.4.2015 Diario Oficial de la Unión Europea L 98/1 l (Actos no legislativos) REGLAMENTOS REGLAMENTO DELEGADO (UE) 201 5/585 DE LA COMISIÓN de 18 de diciembre de 2014 por el que se completa el Reglamento (UE) n* 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que se refiere a las normas técnicas de regulación para la especificación de los períodos de riesgo del margen (Texto pertinente a efectos del EEE) LA COMISIÓN EUROPEA, Visto el Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, Visto el Reglamento (UE) n* 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre los requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de inversión, y por el que se modifica el Reglamento (UE) n 648/2012 ('), y, en particular, su artículo 304, apartado 5, párrafo cuarto, Considerando lo siguiente: (1) — El marco para el cálculo de los períodos de riesgo del margen (PRM) utilizados para computar los requisitos de fondos propios aplicables a los miembros compensadores por las exposiciones frente a sus clientes debe ser adecuado tanto para las entidades que utilicen el método de los modelos internos (MMI) como para las que utilicen los métodos normalizados. Asimismo, debe reflejar la evolución de las condiciones del mercado, a fin de que pueda constituir un enfoque prudencialmente sólido, sin que, al mismo tiempo, se imponga una excesiva carga operativa a dichas entidades. (2) — Si bien la definición de períodos de liquidación utilizada por las entidades de contrapartida central (ECC) no es idéntica a la definición de PRM empleada por los miembros compensadores a efectos de calcular sus requisitos de fondos propios por las exposiciones frente a sus clientes, son, sin embargo, muy similares en sustancia. En efecto, los períodos de liquidación reflejan las variaciones de las condiciones del mercado y tienen en cuenta los períodos de liquidación de los contratos y operaciones. Las estimaciones de las ECC de los períodos de liquidación deben, por tanto, servir de aproximación para los PRM a efectos del cálculo de los requisitos de fondos propios aplicables a los miembros compensadores por las exposiciones frente a sus clientes. (3) — La utilización de los períodos de liquidación garantizaría también una cobertura exhaustiva de todos los tipos de productos y operaciones mencionados en el artículo 301, apartado 1, del Reglamento (UE) n* 575/2013 que son compensados por las ECC y tendría el beneficio añadido de que no serían necesarias actualizaciones del presente Reglamento delegado cada vez que una ECC comenzase a compensar un nuevo tipo de producto u operación. (4) — A diferencia de los PRM, los períodos de liquidación divulgados por las ECC incluyen a veces períodos adicionales para permitir la novación de posiciones a un miembro compensador que no haya incurrido en impago. Dado que esos períodos adicionales son específicos de los períodos de liquidación y no reflejan ninguna diferencia en los riesgos en que incurren los miembros compensadores, no es necesario que se añadan a los PRM que las entidades pueden utilizar para el cálculo de los requisitos de fondos propios por sus exposiciones frente a un cliente cuando actúen como miembros compensadores. () DOL176 de 27.6.2013, p. 1.