7.11.2014 г. Официален вестник на Европейския съюз Г. 3241 П (Незаконодателни актове) РЕГЛАМЕНТИ ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) Ме 1187|2014 НА КОМИСИЯТА от 2 октомври 2014 година за допълване на Регламент (ЕС) Ме 5752013 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти за определяне на цялостната експозиция към клиент или група от свързани клиенти по отношение на сделките с базисни активи (текст от значение за ЕИП) ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ, като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз, като взе предвид Регламент (ЕС) Ме 5752013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и инвестиционните посредници и за изменение на Регламент (ЕС) Х 648/2012 (, и по-специално член 390, параграф 8, алинея 3 от него, като има предвид, че: (1) За ца се определи цялостната експозиция към определен длъжник, която произтича от експозициите на инсти- туцията към сделка с базисни активи, първо следва да се определи отделно стойността на всяка от тези експозиции. След това ОбЩЗТЗ стойност на експозициите следва да се определи като сбор от тези експозиции, но не би трябвапо да е по-голяма от стойността на експозицията, формирана от самия базисен актив. (2) Когато експозиции на други инвеститори са с равностоен ранг с тази на институцията, стойността на експозицията на институцията към базисен актив следва да отразява пропорционалното разпределение на загубите между експозициите с равностоен ранг. Това произтича от факта, че ако е настъпило неизпълнение по базисен актив, ЗаГубИТС винаги се разпределят межпу експозициите с равностоен ранг пропорционално на размера на всяка от тях и максималната загуба, която институцията може да понесе в СПУЧЗЙ на пълна загуба на базисен актив, е ограничена до частта, която съответства на дела на експозицията на институцията от ОбЩИЯ размер на всички експозиции, които са с равностоен ранг. (3) Следва да се прави разграничение межпу сделки, при които всички инвеститори са с равностоен ранг, като например предприятия за колективно инвестиране, и други видове сделки, като например секюритизации, при които може да е НеОбХОДИМО разделяне на траншове с различаващи се по своя ранг експозиции. ПРИ първия вид сделки произти- чащата експозицията към базисен актив зависи единствено от дела на експозицията на инвеститора от ОбЩИЯ размер на експозициите на всички инвеститори. ПРИ втория вид сделки загубите се разпределят първо за определени траншове в зависимост от техния ранг, а след това, в СПУЧЗЙ на повече от един инвеститор в един и същ транш -- пропорционално сред инвеститорите. Всички траншове в дадена секюритизация следва па бЪЦаТ третирани еднакво, тъй като при реализиране на най-лошия възможен СЦСНЗРИЙ подчинените траншове могат да 6ЪДЗТ изчерпани много бЪРЗО. По-специално следва да бЪДе призната максималната загуба, която може да бЪПС понесена от всички инвеститори в дадцен транш в СПУЧЗЙ на пълна загуба на определен базисен актив, тъй като не следва да бЪЦС признато редуциране на кредитния риск за подчинените траншове. Експозицията на институцията към базисен актив по сделка не следва да превишава общата стойност на експозициите за този транш (ПОНСЖС загубата за определен инвеститор в даден транш, която произтича от неизпълнение по базисен актив, никога не може да бЪПС по-голяма от общата стойност на експозициите за транша) и стойността на експозицията, фОРМИРЗНЗ от базисния актив (ПОНСЖС институцията никога не може да ЗаГубИ повече от стойността на базисния актив). Това ()) ОВ Г. 176, 27.6.2013 г., стр. 1.