14.12.2010 Diario Oficial de la Unión Europea L 329/3 DIRECTIVAS DIRECTIVA 2010/76/UE DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO de 24 de noviembre de 2010 por la que se modifican las Directivas 2006/48/CE y 2006/49/CE en lo que respecta a los requisitos de capital para la cartera de negociación y las retitulizaciones y a la supervisión de las políticas de remuneración (Texto pertinente a efectos del EEE) EL PARLAMENTO EUROPEO Y EL CONSEJO DE LA UNIÓN EUROPEA, Visto el Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea y, en particular, su artículo 53, apartado 1, Vista la propuesta de la Comisión Europea, Visto el dictamen del Banco Central Europeo (), Visto el dictamen del Comité Económico y Social Europeo (3), De conformidad con el procedimiento legislativo ordinario (3), Considerando lo siguiente: (1) La asunción excesiva e imprudente de riesgos en el sector bancario ha originado la quiebra de diversas entidades financieras y problemas sistémicos en los Estados miem- bros y a nivel mundial. Si bien las causas de esa asunción de riesgos son múltiples y complejas, se admite común- mente entre los organismos de supervisión y regulación, incluido el G-20 y el Comité de Supervisores Bancarios Europeos (CSBE), que las inadecuadas estructuras de re- muneración de algunas entidades financieras han sido un factor coadyuvante. Toda política de remuneración que ofrezca incentivos para asumir riesgos que rebasen el nivel general de riesgo tolerado por la entidad puede ir en detrimento de una gestión sana y eficaz de los riesgos y exacerbar los comportamientos temerarios. Por todo ello, revisten especial importancia los principios del Con- sejo de Estabilidad Financiera (CEF) para unas buenas prácticas en materia de remuneración (principios del CEF), acordados y refrendados a escala internacional. La Directiva 2006/48/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a su ejercicio (*), exige que las entidades de crédito cuenten con sistemas, (1) DO C 291 de 1.12.2009, p. 1. (?) Dictamen de 20 de enero de 2010 (pendiente de publicación en el Diario Oficial). () Posición del Parlamento Europeo de 7 de julio de 2010 (no publi- cada aún en el Diario Oficial) y Decisión del Consejo de 11 de octubre de 2010. (5 DO L 177 de 30.6.2006, p. 1. estrategias, procedimientos y mecanismos para gestionar los riesgos a los que estén expuestas. En virtud de la Directiva 2006/49/CE del Parlamento Europeo y del Con- sejo, de 14 de junio de 2006, sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión y las entidades de crédito (), ese mismo requisito se aplica a las empresas de inversión definidas en la Directiva 2004/39/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de abril de 2004, relativa a los mercados de instrumentos financie- ros (5). La Directiva 2006/48/CE exige a las autoridades competentes que evalúen los citados sistemas, estrategias, procedimientos y mecanismos, y que determinen si los fondos propios en poder de la entidad de crédito o em- presa de inversión considerada garantizan una gestión sana de los riesgos a los que esté o pueda estar expuesta la entidad o empresa y la cobertura de los mismos. Esa supervisión se efectúa sobre una base consolidada en lo que respecta a los grupos bancarios, incluyendo las so- ciedades financieras de cartera y las entidades financieras filiales situadas en cualquier país. A fin de subsanar el efecto potencialmente perjudicial de unas estructuras de remuneración mal concebidas sobre la adecuada gestión del riesgo y el control de los com- portamientos individuales de asunción de riesgos, resulta oportuno completar los requisitos de la Directiva 2006/48/CE con la obligación expresa, impuesta a las entidades de crédito y las empresas de inversión, de esta- blecer y mantener, con respecto a aquellas categorías de empleados cuyas actividades profesionales inciden de ma- nera importante en su perfil de riesgo, políticas y prác- ticas en materia de remuneración compatibles con una gestión eficaz del riesgo. Entre estas categorías de em- pleados deben encontrarse, como mínimo, los altos di- rectivos, los empleados que asumen riesgos, los que ejer- cen funciones de control y cualquier otro empleado cuya remuneración total, incluidas las disposiciones en materia de beneficios discrecionales de pensiones, se sitúe en el mismo baremo de remuneración que los altos directivos y los empleados que asumen riesgos. Dado que una asunción excesiva e imprudente de riesgos puede socavar la solidez financiera de las entidades finan- cieras o de las empresas de inversión y desestabilizar el L L 77 de 30.6.2006, p. 201. 1 145 de 30.4.2004, p. 1.