21.7.98 Europeiska gemenskapernas officiella tidning L 204/13 EUROPAPARLAMENTETS OCH RÅDETS DIREKTIV 98/31/EG av den 22 juni 1998 om ändring av rådets direktiv 93/6/EEG om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut EUROPAPARLAMENTET OCH EUROPEISKA UNIONENS RAÅD HAR ANTAGIT DETTA DIREKTIV med beaktande av Fördraget om upprättandet av Europe- iska gemenskapen, särskilt första och tredje meningen i artikel 57.2 i detta, med beaktande av kommissionens förslag (!), med beaktande av Ekonomiska och sociala kommitténs yttrande (?), med beaktande av Europeiska monetära institutets ytt- rande (?), i enlighet med förfarandet som avses i artikel 189b i fördraget ("), och av följande skäl: (1) De risker som är förbundna med handel med råvaror och råvaruderivat är för närvarande före- mål för rådets direktiv 89/647/EEG av den 138 de- cember 1989 om kapitaltäckningsgrad för kreditin- stitut (). De marknadsrisker som är förbundna med dessa positioner fångas dock inte upp på ett korrekt sätt av direktiv 89/647/EEG. Det är nöd- vändigt att utvidga begreppet ”handelslager” till positioner i råvaror eller råvaruderivat vilka hålls för omsättningsändamål och är föremål för huvud- sakligen marknadsrisker. Institut måste följa det här direktivet vad gäller täckning av råvarurisk i hela deras affärsverksamhet. Allvarliga bedrägerier som begås av vissa handlare i råvaruterminer oroar (!) EGT C 240, 6.8.1997, s. 24 och EGT C 118, 17.4.1998, s. 16. (2) EGT C 19, 21.1.1998, s. 9. () Yttrande avgivet den 7 oktober 1997. (") Europaparlamentets yttrande av den 18 december 1997 (EGT C 14, 19.1.1998), rådets gemensamma ståndpunkt av den 9 mars 1998 (EGT C 135, 30.4.1998, s. 7) och Europaparlamentets beslut av den 30 april 1998 (EGT C 152, 18.5.1998), rådets beslut av den 19 maj 1998. EGT L 386, 30.12.1989, s. 14. Direktivet senast ändrat genom Europaparlamentets och rådets direktiv 98/32/EG (se sidan 26 i detta nummer av EGT). A i ökande grad gemenskapen och hotar terminshan- delns anseende och integritet. Det är därför önsk- värt att kommissionen överväger att definiera lämpliga ramar för tillsyn för att förhindra dessa bedrägliga förfaranden i framtiden. (2) — Rådets direktiv 93/6/EEG av den 15 mars 1993 om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditin- stitut (?) lägger fast en standardiserad metod för beräkning av kapitalkrav för marknadsrisker som värdepappersföretag och kreditinstitut utsätter sig för. Instituten har utvecklat sina egna riskhante- ringssystem (egna modeller), som är avsedda att mer precist än den standardiserade metoden mäta den marknadsrisk som värdepappersföretag och kreditinstitut utsätter sig för. Användandet av mer precisa metoder för riskmätning bör uppmuntras. (3) - Användandet av sådana egna modeller för att beräkna kapitalkrav kräver rigorösa interna kon- trollmekanismer och bör vara föremål för erkän- nande och tillsyn av behöriga myndigheter. Den kontinuerliga tillförlitligheten av resultaten som följer av beräkningar enligt den egna modellen bör bekräftas av ett förfarande med kontrolltester. (4) — När så är lämpligt får behöriga myndigheter tillåta att marginalsäkerhetskraven för terminer och optioner som omsätts på börs och under ett över- gångsskede för clearade OTC-derivat av samma slag, används i stället för det kapitalkrav som beräknas för sådana instrument i enlighet med detta direktiv, under förutsättning att detta inte leder till ett kapitalkrav som är lägre än det kapitalkrav som beräknas enligt de andra metoder som föreskrivs i detta direktiv. Vid tillämpningen av denna princip krävs det inte att överensstäm- melsen mellan sådana marginalsäkerhetskrav och (2) EGT L 141, 11.6.1993, s. 1. Direktivet ändrat genom Euro- paparlementets och rådets direktiv 98/33/EG (se sidan 29 i detta nummer av EGT).