14.12. 2010 Jurnalul Oficial al Uniunii Europene L 329/3 DIRECTIVE DIRECTIVA 2010/76/UE A PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI A CONSILIULUI din 24 noiembrie 2010 de modificare a Directivei 2006/48/CE și a Directivei 2006/49/CE în ceea ce priveşte cerințele de capital pentru portofoliul de tranzacționare şi resecuritizare, precum și procesul de supraveghere a politicilor de remunerare (Text cu relevanță pentru SEE) PARLAMENTUL EUROPEAN ȘI CONSILIUL UNIUNII EUROPENE, având în vedere Tratatul privind funcţionarea Uniunii Europene, în special articolul 53 alineatul (1), având având având în vedere propunerea Comisiei Europene, în vedere avizul Băncii Centrale Europene (]), Economic şi Social > în vedere avizul Comitetului European (?), hotărând în conformitate cu procedura legislativă ordinară (3), întrucât: (1) Asumarea cu imprudență și în mod excesiv a unor riscuri în sectorul bancar a condus la prăbuşirea unor instituții financiare şi la probleme sistemice atât la nivelul statelor membre, cât şi la nivel global. Întrucât cauzele asumării acestor riscuri sunt numeroase şi complexe, autoritățile de supraveghere şși reglementare, inclusiv G20 şi Comitetul Supraveghetorilor Bancari Europeni (CSBE), au ajuns de comun acord la concluzia că structurile de remunerare necorespunzătoare  ale  unor  instituții financiare au constituit unul dintre factorii determinanți. Politicile de remunerare care oferă stimulente pentru asumarea de riscuri care depăşesc nivelul general de risc tolerat de instituția respectivă pot submina administrarea solidă și eficace a riscurilor și pot exacerba comporta- mentele care implică asumarea în mod excesiv de riscuri. Principiile cu privire la practicile solide de remu- nerare (principiile CSE), convenite şi aprobate la nivel internațional de către Consiliul pentru Stabilitate Financiară (CSF), prezintă, așadar, o importanță deosebită. Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European şi a Consiliului din 14 iunie 2006 privind accesul la activitate şi desfăşurarea activității instituțiilor de credit (*) impune instituțiilor de credit să dispună de un cadru general, () JO C 291, 1.12.2009, p. 1. (?)) Avizul din 20 ianuarie 2010 (nepublicat încă în Jurnalul Oficial). (') Poziția Parlamentului European din 7 iulie 2010 (nepublicată încă în Jurnalul Oficial) și Decizia Consiliului din 11 octombrie 2010. ( JO L 177, 30.6.2006, p. 1. (3) () ( Jo Jo strategii, procese şi mecanisme de administrare a riscurilor la care sunt expuse. În temeiul Directivei 2006/49/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind adecvarea capitalului socie- tăților de investiții și al instituțiilor de credit (*), respectiva cerință se aplică societăților de investiții în sensul Directivei 2004/39/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 21 aprilie 2004 privind pieţele instru- mentelor financiare (*). Directiva 2006/48/CE solicită autorităților competente să reexamineze acele cadru general, strategii, procese și mecanisme şi să determine dacă fondurile proprii deţinute de respectivele instituții de credit sau societăți de investiții asigură o administrare și o acoperire solidă a riscurilor la care este sau ar putea fi expusă instituția sau societatea. Acest tip de supraveghere este desfăşurată pe o bază consolidată în ceea ce priveşte grupurile bancare şi include holdinguri financiare și instituții financiare afiliate din toate jurisdicțiile. În scopul contracarării impactului potențial negativ al structurilor de remunerare concepute deficitar asupra administrării solide a riscurilor și asupra controlului comportamentului care implică asumarea de riscuri de către persoanele fizice, cerințele Directivei 2006/48/CE ar trebui completate printr-o obligație expresă pentru instituțiile de credit și societățile de investiții de a stabili și de a menţine politici şi practici de remunerare compatibile cu o administrare eficace a riscurilor, pentru acele categorii de personal ale căror activități profesionale au un impact semnificativ asupra profilului lor de risc. Aceste categorii de personal ar trebui să includă cel puțin membrii organelor cu funcţie de conducere, personalul cu competențe pentru asumarea de riscuri, personalul funcțiilor sistemului de control intern şi orice angajat a cărui remunerație totală, inclusiv beneficii discreționare de tipul pensiilor, îl plasează în aceeași categorie de remunerație cu cea a membrilor organelor cu funcţie de conducere și a personalului cu competențe pentru asumarea de riscuri. Deoarece asumarea cu imprudență şi în mod excesiv a unor riscuri poate submina soliditatea financiară a insti- tuțiilor de credit sau a societăților de investiții și poate destabiliza sistemul bancar, este important ca noua L 177, 30.6.2006, p. 201. L 145, 30.4.2004, p. 1.