20. 8. 90 Ἐπίσημη Εφημερίδα των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων Αριθ. Ι. 225/1 (Πράξεις για την ισχύ των οποίων δεν απαιτείται δηµοσίευση) ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΟΔΗΓΙΑ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της 23ης Ιουλίου 1990 σχετικά: µε το. κοινό φορολογικό -καθεστώς -για. τις συγχωνεύσεις, διασπάσεις,  εισφορές - ενεργητικού καὶ ανταλλαγές μετοχών που αφορούν εταιρείες διαφορετικών κρατών μελών- (90/434/ΕΟ Ο ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΚΟΙΙ"ίΟΤΗ"Ι"(!Ν, : Ἔχοντας υπόψη: τις διατάξεις της συνθήκης για τήὴν ίδρυση της Ευρωπαϊκής - Οικονοµικής Κοινότητας, και ιδίως το άρθρο …0ΐ την πρόταση της Ἐπιτροπής (), τη γνώµη της Οικονοµικής καὶ Κοινωνικῆς Ἐπιτροπής (2), τη γνώμη του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου (2), Ἐκτιμώντας: ότι οι συγχωνεύσεις, διασπάσεις, εισφορές ενεργητικού και ανταλλαγές μετοχών που αφορούν εταιρείες ευρισκόμενες σε διαφορετικά κράτη μέλη µπορεί να είναι αναγκαίες για να δηµιουργηθούν στην Κοινότητα συνθήκες ανάλογες µε τις- επικρατούσες σε µια εσωτερική αγορά και να εξασφαλισθεί έτσι η δηµιουργία και οµαλή λειτουργία της κοινής αγοράς: ότι οι πράξεις αυτές δεν πρέπει να εµποδίζονται από ειδικούς περιορισμούς, µειονεκτήµατα ἡ στρεβλώσεις που απορρέουν από τις φορολογικές διατάξεις των κρατών μελών: ότι, κατά συνέπεια, για τις πράξεις αυτές επιβάλλεται να θεσπισθούν φορολογικοί κανόνες ουδέτεροι ὡς προς τον ανταγωνισµό,: ώστε να µπορέσουν οι επιχειρῆσεις.να προσαρμοσθούν στις απαιτήσεις της κοινῆς αγοράς, να αυξήσουν την παραγώγι- Κκότητά τους καὶ να ενισχύσουν την ανταγωνιστική τους θέση - διεθνώς:- ότι . ορισµένες φορολογικές διατάξεις θέτουν σήῆμερα σε- | µειονεκτική θέση τις πράξεις αυτές σε σύγκριση µε πράξεις : που αφορούν εταιρείες τουῦ ιδίου κράτους µέλους: ὅτι επιβάλ- λεται να εξαλειφθεί αυτή η δυσµενής µεταχείριση: ότι δεν εἶναι δυνατόν να επιτευχθεί ο στόχος αντός µε την επέκταση σε κοινοτικό επίπεδο των εσωτερικών καθεστώ- (1) ΕΈ αριθ. Ο 39 της 22. 3. 1969, σ. Ἱ. ()) ΕΈ αριθ. Ο 51 της 29. 4. 1970, σ. 12. () ΕΕ αριθ. Ο 100 της 1. δ. 1969, σ. 4. των που ισχύουν στα κράτη µέλη, διότι οι διαφορές μεταξύ καθεστώτων είναι ενδεχόµενο να προκαλέσουν στρεβλώσεις: ότι μόνον ἕνα κοινό φορολογικό καθεστώς μπορεί να αποτε- λέσει ικανοποιητική λύση ὡς προς τα ζητήµατα αυτά: ότι στο κοινό φορολογικό καθεστώς πρέπει να αποφεύγεται η φορολογία σε περίπτωση συγχώνευσης, διάσπασης, εισφο- ράς ενεργητικού ἡ ανταλλαγής µετοχών, ενώ παράλληλα θα διασφαλίζονται τα δηµοσιονοµικά συµφέροντα του κράτους της εισφέρουσας ή εξαγορασθείσας εταιρείας: ότι, όσον αφορά τις συγχωνεύσεις, διασπάσεις και εισφορές : ενεργητικού, οι πράξεις αυτές θα έχουν κανονικά ως αποτέ- λεσμα είτε τη µετατροπή της εισφέρουσας εταιρείας σε -μόνιμη εγκατάσταση της λήπτριας εταιρείας είτε την προ- σάρτηση του ενεργητικού σε μόνιμη εγκατάσταση της τελευ- ταίας: : ΄ ότι το καθεστώς αναβολής, µέχρι την ουσιαστική της πρα- γµατοποίηση, της φορολογίας της υπεραξίας των εισφερόµε- γων περιουσιακών στοιχείων, εφαρµοζόµενο επί των περιου- σιακών στοιχείων που προσαρτώνται στη µόνιµη εγκατά- σταση, επιτρέπει την αποφυγή φορολογίας της αντίστοιχης υπεραξίας ενώ παράλλήλα εξασφαλίζει και τη µεταγενέστερη φορολογία της από το κράτος της εισφέρουσας εταιρείας͵, όταν πλξέον η υπεραξία θα ἔχει πραγµατοποιηθεί: ότι πρέπει επίσης να οριστεί το εφαρµοστέο φορολογικό καθεστώς σε ορισµένες προβλέψεις, αποθεµατικά ή ζηµίες της εισφέρουσας εταιρείας και να διευθἐτηθούν τα φορολογι- κά προβλήματα Ίπου τίθενται όταν µία από τις δύο εταιρίες συμμετέχει στο κεφάλαιο της άλλης: ότι η χορήγηση στους εταίρους της εισφέρουσας εταιρείας τίτλων της λήπτριας ἡ εξαγοράζουσας εταιρείας δεν πρέπει καθ᾽ εαυτή να οδηγεί στην επιβολή οποιασδήποτε φορολο- γίας των εταίρων αυτών: