23.2.2013 Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης Ἱ. 52/137 ΚΑΤ’ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) αριὺδ. 152/2013 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της Ί19ης Δεκεμβρίου 2012 για τη συμπλήρωση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 6482012 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου  και΄ του Συμβουλίου ὅσον. αφορά. ρυθμιστικά : τεχνικά. πρότυπα για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις κεντρικού αντισυμβαλλομένου (Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφἑρον για τον ΕΟΧ) Η ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ, Έχοντας υπόψη τη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, Έχοντας υπόψη τη γνώμη της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (1), Έχοντας υπόψη τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 648/2012 του Ευρωπαῖ- κοὺ Κοινοβουλίου καὶι του Συµβουλίου, της 4ης Ιουλίου 2012, για τα εξωχρηµατιστηριακἀά παράγωγα, τους κεντρικοὺς αντισυµβαλλο- µένους καὶ τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών (2), και ιδίως το ἀρθρο 16 παράγραφος 2, Εκτιμώντας τα ακόλουθα: (1) Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 645/2012 καθορίζει, μεταξύ άλλων, απαιτήσεις προληπτικής εποπτεἰίας για τους κεντρικοὺς αντι- συµβαλλομένους, προκειµένου να διασφαλιστεἰ ὁτι εἶναι ασφα- λεῖς καὶ υγιεἰς καιὶ συμμορφώνονται, ανὰ πἆάσα στιγμή, µε τις κεφαλαιακὲς απαιτήσεις. Δεδομένου ὁτι, σε μεγάλο βαθμό, οι κίνδυνοι που απορρέουν απὀ δραστηριότητες  εκκαθάρισης καλύπτονται.. απὀ  συγκεκριµένους . χρηματοοικονομικούς πόρους, οι εν λόγω κεφαλαιακές απαιτήσεις ὃα πρέπει να δια- σφαλίζουν ὁτι ο κεντρικός αντισυμβαλλόμενος. διαθέτει, ανά πάσα στιγμή, επαρκή κεφαλαιοποίηση ἐναντι πιστωτικών κινδύ- νων, κινδύνων αντισυµβαλλομένου, κινδύνων αγορᾶς, λειτουρ- γικὠν. κινδύνων, νοµικών  και΄ επιχειρηματικών  κινδύνων,  οι οποἰοι δεν καλύπτονται ἤδη απὀ τους εν λόγω συγκεκριµένους χρηματοοικονομικοὺς πόρους, καὶ ὁτι εἶναι σε Ὀέση, εν ανάγ- κη, να προβεὶ σε εὐτακτη εκκαθάριση ἡ αναδιάρθρωση των δραστηριοτήτων του. Αναφορικἀ µε τα τεχνικά πρὀτυπα, θα πρέπει να ληφθεῖ ιδιαἰ- τερα υπόψη η κεφαλαιακή μεταχείριση πιστωτικών ιδρυμάτων και εταιρειών επενδύσεων, επειδή οι κεντρικοί αντισυµβαλλό- μενοι. εἶναι. εκτεθειµένοι, κατὰ την ἀσκήση µη΄ καλυμμένων δραστηριοτήτων, σε κινδύνους που  εἶναι παρεμφερεἰίς µε τους κινδύνους τους οποίους διατρέχουν τα πιστωτικά ιδρύ- ματα καὶ οἳ εταιρείες επενδύσεων. Θα πρέπει επίσης να ληφθούν υπόψη . σχετικά μέρη των αρχών για την υποδοµή της χρηµατοπιστωτικής αγορᾶς, που διατύπωσε η Επιτροπή Συστηµάτων Πληρωμών  καὶ. Διακανονισμού  καὶι ο Διεθνής Οργανισμός των Επιτροπών Κεφαλαιαγορὰς («Δρχὲς Ρ55- ΙΟ5ΟΟ Ρηπε]ρ]ος»). Προκειµένου να εξασφαλιστεἰ ὁτι. εἶναι σε Ὀέση να οργανώσουν εὐτακτο τερματισμό της λειτουργίας ἡ αναδιάρθρωση των δραστηριοτήτων τους, οι κεντρικοἰ αντι- συμβαλλόμενοι θὃα πρέπει να κατέχουν επαρκεἰς χρηµατοοικο- νομικοὺς πόρους για να αντιµετωπίσουν λειτουργικὲς δαπάνες για ενδεδειγµένη χρονική περίοδο. Ο κεντρικός αντισυµβαλλό- µενος θα πρέπει να εἶναι σε θέση, κατὰἀ την εν λόγω χρονική περἰοδο, να εφαρμόσει κάθε εἴδους ρύθμιση προκειµένου να αναδιοργανώσει  τις . κρίσιµες δραστηριότητὲς του, μεταξὺ ἄλλων, ανακεφαλαιοποίηση, αντικατάσταση  της . διοίκησης, αναθεώρηση των . επιχειρηματικών . στρατηγικών  του, των δομών κόστους ἡ τελών, αναδιάρθρωση των υπηρεσιὼν που παρέχει, ρευστοποίηση του χαρτοφυλακίου του. εκκαθάρισης ἡ συγχώνευσή του µε ---ἡ μεταβίβαση των. εκκαθαριστικών δραστηριοτήτων του σε--- ἀλλον κεντρικὀ αντισυµβαλλόμενο. () Δεν ἐχει ακόμα δημοσιευθεί στην Επίσημη Εφημερίδα. () ΕΕ Ι. 201 της 27.7.2012, ο. 1. (4) Κατἀὰ τη διάρκεια του τερματισμού της λειτουργίας ἡ της αναδιάρθρωσης, ο κεντρικὸς αντισυµβαλλόμενος  χρειάζεται ακόμη να συνεχίζει τις δραστηριότητὲς του. Αν καὶ στην περὶ- πτωση αυτή ορισµένα κόστη, όπως κόστη εμπορικής προὠθη- σης, μπορεἰ να μειωθούν, ἄλλα κόστη, όπως νομικά ἑξοδα, ενδέχεται να αυξηθούν. Ως εκ τούτου, η χρησιμοποίηση των ακαθάριστων ετήσιων λειτουργικών εξόδων Ὀεωρεῖται κατάλ- ληλη προσέγγιση των πραγματικών δαπανὼν κατὰ τον τερµα- τισμὸ της λειτουργίας ἦ την αναδιάρθρωση των δραστηριοτή- των. του . «κεντρικού . αντισυµβαλλοµένου. . Προκειµένου να ληφθεῖ υπὀόψη η ποικιλία των λογιστικὠν πρακτικῶν, τις οποἰες εφαρµόζουν διάφοροι. κεντρικοἰ  αντισυμβαλλόμενοι, οι΄ λει- τουργικὲς δαπάνες Όα πρέπει να εκτιμώνται σύμφωνα µε τα Διεῦνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΗΧΤΙ, που εγκρίθηκαν βάσει του κανονισμού (Ε αριθ. Τ606/2002 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου καὶι του Συµβουλίου, της 19ης Ἰουλίου 2002, για την εφαρµογή διεθνών λογιστικών προτύ- πων (2) ἡ σύμφωνα µε ἑναν περιορισµένο αριῦμὀ ἄλλων εφαρ- µοστέων κανόνων στον εν λόγω τοµέα, όπως προβλέπεται στο ενωσιακόὀ. δίκαιο. Καθὼς το κεφάἀλαιο Όα εἶναι, ανά πᾶσα στιγμή, επαρκὲς για να διασφαλἰσει εὔτακτο τερµατισμό της λειτουργίας καὶ κατάλ- ληλη προστασία έναντι των σχετικών κινδύνων, όπως απαιτεῖται απὀ το ἂἀρθρο 16 παράγραφος 2 του. κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 6482012, εἶναι αναγκαῖο να Ὀεσπιστεῖ ἑνα. εργαλείο ἑγκαιρης προειδοποίησης, το οποίο να επιτρέπει στις αρµόδιες αρχὲς να αποκτούν αρκετὰ εκ των προτέρων γνώση της κατὰ- στασης κατἀ την οποία το κεφάἀλαιο του κεντρικού αντισυμ- βαλλοµένου προσεγγἰζει την. κεφαλαιακή απαΐτηση, µε την καθιέρωση. ενὸς κατωφλίου  κοινοποίησης, καθορισμένο στο 110 96 της κεφαλαιακής απαϊτησης. Παρὰ τις δυσκολἰες ὁσον αφορὰ τον ποσοτικὀ προσδιορισμό της ἐκθεσης σε λειτουργικὀ. κίνδυνο, η οδηγἰα 2006/48/ΕΚ του. Ευρωπαϊκού  Κοινοβουλίου καὶ του. Συµβουλίου, της Ί4ης Ἰουνίου 2006, σχετικἀ µε την ανάληψη  καὶ την ἀσκηση δραστηριότητας πιστωτικών ιδρυμάτων (4) αποτελεί το σχετικὀ σημείο αναφοράς για τον σκοπό του καθορισμού των κεφαλαι- ακών απαιτήσεων των κεντρικών αντισυµβαλλομένων. Σύμφωνα µε την οδηγἰα 2006/48/ΕΚ, ο ορισμός του λειτουργικού κιν- δύνου, στο πλαἰσιο των τεχνικών προτύπων για τις κεφαλαι- ακὲς απαιτήσεις κεντρικού αντισυµβαλλομένου, ὃα πρέπει να περιλαμβάνει καὶ τον νομικό κίνδυνο. Η οδηγία 2006/48/ΕΚ καὶ η οδηγἰα 2006/49/ΕΚ του Ευρω- παϊκού Κοινοβουλίου καὶ του Συµβουλίου, της Ί4ης Ιουνίου 2006, για την επάρκεια των ιδίων κεφαλαίων των επιχειρήσεων επενδύσεων καὶ των πιστωτικών ιδρυμάτων (2) αποτελούν το κατάλληλο σημµεῖο αναφορὰς για τον σκοπό του καθορισμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων για την κάλυψη πιστωτικού κιν- δύνου, κινδύνου αντισυµβαλλοµένου καὶ κινδύνου αγοράς που δεν καλύπτονται απὀ συγκεκριµένους χρηματοοικονομικούς πόρους, εφόσον εἶναι παρεμφερεῖς µε εκεῖνες που εφαρµόζουν τα πιστωτικά ιδρύματα ἡ οι επιχειρήσεις επενδύσεων. ΕΕ Ι. 243 της 11.9.2007, σ. Ἱ. ΕΕ Ι. 177 της 20.6.2006, σ. Ἱ. ΕΕ Ι. 177 της 230.6.2006, σ. 201.