Ι. 257186 Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης 28.8.2014 ΟΔΗΓΙΑ 2014/91/ΕΕ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της 223ης Ιουλίου 2014 για την τροποποίηση της οδηγίας 2009/65/ΕΚ για τον συντονισμόὀ των νομοθετικών, κανονιστικών καὶ διοικητικὠν διατάξεων σχετικά µε ορισµένους οργανισμοὺς συλλογικών επενδύσεων σε κινητὲς αξίες (ΟΣΕΚΑ) ὅσον αφορά τις λειτουργίες θεματοφύλακα, τις πολιτικὲς αποδοχών καὶ τις κυρώσεις (Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφἑρον για τον ΕΟΧ) ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗΣ ΕΝΩΣΗΣ, Έχοντας υπόψη τη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, καὶ ιδίως το ἀρθρο 53 παράγραφος Ἱ, Έχοντας υπόψη την πρόταση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, Κατόπιν διαβίβασης του σχεδίου νομοθετικής πράξης στα εθνικά κοινοβούλια, Έχοντας υπόψη τη γνώμη της Ευρωπαϊκής Κεντρικῆς Τράπεζας ('), Αποζασίζοντας σύμφωνα µε τη συνήθη νομοθετική διαδικασία (), Εκτιμώντας τα ακόλουθα: ( . Ηοδηγἰα 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου καὶ του Συµβουλίου ()) ὃα πρέπει να τροποποιηθεί προκειµένου να ληφθούν υπόψη οι εξελίξεις στην αγορὰ καὶ η ως τώρα πεῖρα των φορέων της αγορὰς καὶ των εποπτικὠν αρχών, ειδικότερα µε σκοπό την εξάλειψη των αποκλίσεων μεταξύ των εθνικών διατάξεων όσον αφορὰά τα καθήκοντα καὶ την ευθύνη των θεματοφυλάκων, την πολιτική αποδοχών καὶ τις κυρώσεις. (2) . Για να αντιμετωπιστούν οι ενδεχόµενες αρνητικές συνέπειες των ελλιπώς σχεδιασµένων δοµών αποδοχών στην. ορθή διαχείριση των κινδύνων καὶ στον ἔλεγχο της ριψοκίνδυνης συμπεριφορᾶς των ατόµων, θα πρέπει να Ὀεσπιστεῖ ρητή υποχρέωση των εταιρειών διαχείρισης οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σε κινητὲς αξίες (ΟΣΕΚΑ) να καταρτἰίζουν καὶ να διατηρούν, για τις κατηγορἰες του προσωπικού τοὺς των οποίων οι επαγγελματικὲς δραστηριότητες έχουν ουσιαστικὀ αντίκτυπο στο προφὶλ κινδύνου των ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζονται, πολιτικὲς και πρακτικές αποδοχών συμβατές µε την ορθή καὶ αποτελεσματική διαχείριση κινδύνου. Στις εν λόγω κατηγορὶες προσωπικού θα πρέπει να περιλαμβάνονται υπάλληλοι και ἄλλα μέλη του προσωπικού σε επίπεδο αµοιβαἰου κεφαλαἰου ἡ κατώτερο, τα οποἰα λαµβάνουν αποφάσεις, διαχειρι- στὲς αµοιβαΐίων κεφαλαἰων καὶ πρόσωπα που λαμβάνουν πραγματικὲς επενδυτικές αποφάσεις, πρόσωπα µε εξουσία να ασκοὺν επιρροή στους ανωτἐέρω υπαλλήλους ἦ μέλη του προσωπικού, περιλαµβανομένων των επενδυτικών συμβούλων καὶ των αναλυτών, ανώτερα διοικητικά στελέχη, καθώς καὶ οποιοσδήποτε υπάλληλος λαμβάνει συνολικὲς αποδοχὲς που τον τοποθετούν στο ἴδιο μισθολογικό κλιμάκιο µε τα ανώτερα διοικητικά στελέχη και τα ἆτομα που λαµβάνουν αποφάσεις. Οιἱ κανόνες αυτοί Όα πρέπει επίσης να εφαρµόζονται και σε εταιρεῖες επενδύσεων που δεν ορίζουν εταιρεία διαχείρισης εγκεκριµένη σύμφωνα µε την οδηγἰα 2009/65/ΕΚ. Αυτές οι πολιτικὲς καὶ πρακτικὲς αποδοχὼών θα πρέπει να εφαρμόζο- νται, κατ' αναλογία, σε οποιονδήποτε τρίτο λαμβάνει επενδυτικὲς αποφἀσεις που επηρεάζουν το προφὶλ κινδύνου του ΟΣΕΚΑ, λόγω των λειτουργιών που του ἔχουν ανατεθεί σύμφωνα µε το ἀρθρο 13 της οδηγἰας 2009/65/ΕΚ. (2) . Εφόσον οι εταιρεῖες διαχείρισης ΟΣΕΚΑ και οι εταιρεἰες επενδύσεων εφαρµόζουν ὁλες τις αρχὲς που διέπουν τις πολιτικές αποδοχών Όα πρὲέπει να μπορούν να εφαρµόζουν τις εν λόγω πολιτικὲς µε διαφορετικοὺς τρόπους, ανάλογα µε το μἐγεθός τους, το μέγεθος των ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζονται, την εσωτερικἠ τους οργάνωση καὶ τη φύση, το πεδίο καὶ την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων τους. () ΕΕ ς 96 της 4.4.2013, σ. 18. () Θέση του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου της Ίδης Απριλίου 2014 (δεν δημοσιεύθηκε ακόμα στην Επίσημη Εφημερίδα) καιὶ απόφαση του Συμβουλίου της 23ης Ιουλίου 2014. () Οδηγία 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου καιὶ του Συµβουλίου, της Έ2ης Ιουλίου 2009, για τον συντονισμό των νομοδετικών, κανονιστικών καὶ διοικητικὠν διατάξεων σχετικὰ µε ορισµένους οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων σε κινητὲς αξίες (ΟΣΕΚΑ) (ΕΕ Ι. 302 της 17.11.2009, σ. 32).