π᾿148/4 Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης 20.5.2014 ΚΑΤ’ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) αριθ. 523/2014 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της Ί2ης Μαρτίου 2014 για συμπλήρωση του. κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συµβουλίου όσον αφορὰ τα ρυθμιστικἀ τεχνικἀ πρὀτυπα για τον προσδιορισμὀ τού τι συνιστὰ στενή αντιστοιχία μεταξύ της αξίας των καλυμμένων ομολόγων καιὶ της αξίας των στοιχείων ενεργητικού ενὸς πιστωτικού ιδρύματος (Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφἑρον για τον ΕΟΧ) Η ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ, Έχοντας υπόψη τη Συνοθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, Έχοντας υπόψη τον κανονισμὀ (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου καὶ του Συµβουλίου, της 26ης Ιουνίου 2013, σχετικὰ µε τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτεἰίας για πιστωτικά ιδρύματα καὶ επιχειρήσεις επενδύσεων καιὶ την τροπο- ποἰηση του κανονισμοὺ (ΕΕ) αριθ. 648/2012 (), και ιδίως το ἀρθρο 33 παράγραφος 4, Εκτιμώντας τα ακόλουθα: (1) . Κέρδη ἡ ζημῖες απὀ τις υποχρεώσεις ιδρύματος που προκύπτουν απὀ αλλαγὲς στον ἴδιο πιστωτικὀ κίνδυνο του ιδρύ- µατος δεν πρέπει, καταρχήν, να συμπεριλαμβάνονται ως στοιχείο ἰδιων κεφαλαίων. Ωστόσο, σε επιχειρηματικά µοντέλα που βασίζονται αυστηρὰ στη συμπληρωματική χρηματοδότηση ἡ στην αρχή της ισορροπἰας, ο ανωτέρω κανόνας δεν ισχύει µε βάση την παραδοχή ὁτι µείωση ἦ αὐξηση της αξίας µιας υποχρέωσης αντισταθμίζεται πλήρως µε αντίστοιχη μείωση ἡ αὐξηση της αξίας του στοιχείου ενεργητικού, μεταξύ του οποἰου καὶ της εν λόγω υποχρέωσης υφίσταται πλήρης αντιστοιχία. (2) . Εῖναι σημαντικὀ να καθοριστούν οι απαιτήσεις για τον προσδιορισμὀ του κατὰ πόσον υφίσταται στενή αντιστοιχία μεταξύ των υποχρεώσεων ενὸς ιδρύματος που αποτελούνται απὀ καλυμμένο οµόλογο ὁπως αναφἑρεται στο ἀρθρο 52 παρὰ- γραφος 4 της οδηγἰας 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συµβουλίου () καιὶ της αξίας των υποκεί- μενων στα καλυμμένα οµόλογα στοιχείων ενεργητικού του ιδρύματος. (3) . Η στενή αντιστοηχία α πρὲπει να αντικατοπτρίζεται στη λογιστική μεταχείριση των εν λόγω οµολόγων καὶ των υποκεί- µενων ενυπόθηκων δανείων, χωρὶς τα οποία δεν ὃα ἦταν φρόνιμο να συμπεριλαμβάνονται κέρδη και ζημῖες που προκύ- πτουν απὀ αλλαγές του ἴδιου πιστωτικού κινδύνου. (4) . Το δικαίωµα παράδοσης επιτρἐπει στον δανειολήπτη να επαναγοράἀσει το ειδικὀ καλυμμένο οµόλογο που χρηματοδοτεί το ενυπόθηκο δάνειο στην αγορὰ καὶι να παραδώσει το καλυμμένο οµόλογο στην τράπεζα ως πρόωρη προεξόφληση του ενυπόθηκου δανείου. Ως συνἐπεια της διαθεσιµότητας του εν λόγω δικαιώματος για τον δανειολήπτη, η εὔλογη αξία των ενυπόθηκων δανείων θα πρέπει πάντοτε να ισούται µε την εὐλογη αξία των καλυμμένων ομολόγων που χρηματοδοτούν τα εν λόγω ενυπόθηκα δάνεια. Αυτό σημαΐνει ὁτι ο υπολογισµόὀς της εὐλογης αξίας των ενυπόθηκων δανείων Όα πρέπει να περιλαμβάνει την εὐλογη αποτίµηση του ενσωµατωµένου. δικαιώµατος παράδοσης σύμφωνα µε τις καθιερωμένες πρακτικὲς της αγορᾶς. (5) . Ο παρών κανονισµός βασίζεται στα σχέδια ρυὈµιστικών τεχνικών προτύπων που υπἐβαλε η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών στην Επιτροπή. (6) . Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών διεξήγαγε ανοικτὲς δηµόσιες διαβουλεύσεις ὀσον αφορὰ τα σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στα οποία βασίζεται ο παρών κανονισμός, προέβη σε ανάλυση του δυνητικού κὀστους[οφέλους καὶ ζήτησε τη γνώμη της ομάδας τραπεζικῶν συμφεροντούχων που συγκροτήθηκε σύμφωνα µε το ἀρθρο 37 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου καὶ του Συµβουλίου (), () ΕΕΙ 17ότης 27.6.2011,.1. () Οδηγία 2009/65/ΕΚ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου καὶ του Συµβουλίου, της 1 3ης Ιουλίου 2009, για τον συντονισμό των νομοθετικών, κανονι- στικών καὶ διοικητικὠν διατάξεων σχετικά µε ορισµένους οργανισμοὺς συλλογικών επενδύσεων σε κινητὲς αξίες (ΟΣΕΚΑ), (ΕΕ Ι. 302 της 17«11.2009, σ. 2). () Κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συµβουλίου, της 24ης Νοεμβρίου 2010, σχετικά µε τη σύσταση Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών), την τροποποίηση της απόφασης αριθ. 716/2009/ΕΚ καὶ την κατάργηση της απόφασης 2009/78/ΕΚ της Επιτροπής, (ΕΕΙ. 331 της 15.12.2010, σ.12).