23.2.2013 Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης ἔ. 5241 ΚΑΤ’ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) αριὺδ. 153/2013 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ της Ί19ης Δεκεμβρίου 2012 για την εφαρμογή του. κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου  και. του Συμβουλίου όὅσον αφορά. τα΄ ρυὈμιστικά  τεχνικἀ. πρότυπα σχετικά µε τις απαιτήσεις για τους κεντρικοὺς αντισυμβαλλοµένους (Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφἑρον για τον ΕΟΧ) Η ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ, Έχοντας υπόψη τη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωση, Έχοντας υπὀόψη τη γνώµη της Ευρωπαϊκήῆς Κεντρικής Τράπεζας ('}), Έχοντας υπόψη τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 648/2012 του Ευρωπαῖ- κοὺ Κοινοβουλίου καὶι του Συµβουλίου, της 4ης Ιουλίου 2012, για τα εξωχρηµατιστηριακά παράγωγα, τους κεντρικοὺς αντισυµβαλλο- µένους καὶ τα αρχεία καταγραφής συναλλαγών (2), καὶ ιδίως το ἀρθρο 25 παράγραφος ὃ, το ἀρθρο 26 παράγραφος 9, το ἀρθρο 29 παράγραφος 4, το ἂρθρο 34 παράγραφος 13, το ἀρθρο 41 παράγραφος 5, το ἀρθρο 42 παράγραφος 5, το ἂρθρο 44 παρὰ- γραφος 2, το ἀρθρο 45 παράγραφος 5, το ἀρθρο 46 παράγραφος 3, το ἀρθρο 47 παράγραφος 8 καὶ το ἀρθρο 49 παράγραφος 4, Εκτιμώντας τα ακόλουθα: (1) (4) Οι διατάξεις του παρόντος κανονισμού συνδέονται. στενὰ, εφόσον. αφορούν οργανωτικές  απαιτήσεις, μεταξύ ἆἀλλων την τήρηση αρχείων καὶ την αδιάλειπτη λειτουργία, καὶ απαι- τῆσεις προληπτικής εποπτείας͵ μεταξύ ἀάλλων σε σχέση µε τα περιθώρια ασφαλείας, το κεφάἀλαιο εκκαθάρισης, τους ελέγ- χους κινδύνου ρευστότητας, τις γραμμὲς άµυνας σε περἰ- πτωση. αθέτησης υποχρέωσης, την παροχή ασφαλειών, την επενδυτική πολιτική, την επανεξέταση μοντέλων, τους ελέγ- χους αντοχής σε ακραὶες συνθήκες καὶ τους απολογιστικούς ελέγχους. Προκειµένου να εξασφαλιστεἰ η΄ συνοχή μεταξύ αυτών των. διατάξεων, οι οποἰες Όὃα πρέπει να τεθούν σε ισχύ  ταυτόχρονα, καὶ να΄ διευκολυνθούν τα πρόσωπα που υπόκεινται. στις εξ αυτών υποχρεώσεις να΄ έχουν. πλήρη εικόνα καὶ συνεκτική πρὀσβαση στο κείμενο των διατάξεων αυτών, κρίνεται σκόπιµο να συμπεριληφθούν όλα τα ρυῦμι- στικά τεχνικά πρὀτυπα που απαιτούνται δυνάµει του τίτλου ΠΤ καὶ του τίτλου ΤΨ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012 σε ἕναν ενιαῖο κανονισμὀ. Λόγω του. παγκόσµιου χαρακτήρα των χρηµατοπιστωτικών αγορών, ο παρών κανονισμὸς ὃα πρέπει να λάβει υπόψη τις αρχές για τις υποδομὲς της χρηµατοπιστωτικής αγορᾶς, τις οποἰες διατύπωσε η Επιτροπή Συστημάτων Πληρωμών καὶ Διακανονισμού καὶ ο Διεθνής Οργανισμός των Επιτροπών Κεφαλαιαγορᾶς  («Δρχὲς (Ρ55-ΙΟ5ζΟ»), που αποτελούν παγκόσµιο σηµείο αναφορᾶς για τις κανονιστικές απαιτήσεις ὅσον αφορά κεντρικοὺς αντισυµβαλλοµένους. Προκειµένου να διασφαλιστεἰ ὁτι οι κεντρικοἰ αντισυµβαλ- λόµενοι εἶναι ασφαλεἰς και εύρωστοι υπὀ οποιεσδήποτε συν- Όήκες αγορᾶς, εἶναι σημαντικὀ να υιοθετούν συνετὲς διαδι- κασὶες διαχείρισης των κινδύνων, οι οποἰες να καλύπτουν δεόντως ὀλους τους κινδύνους στους οποίους εκτῖθενται ἡ δύναται να εκτεθούν. Εν προκειµένω, τα πρότυπα διαχείρισης κινδύνου που εφαρµόζονται ὀντως απὀ τους κεντρικοὺς αντισυµβαλλομένους θα πρέπει να εἶναι πιο αυστηρὰ απὀ εκεῖνα που καθορίζονται στον παρὀντα κανονισμὀ, εφόσον κριθεί σκόπιµο για τοὺς σκοποὺς της διαχείρισης κινδύνου. Προκειµένου να επεξηγηθεἰ σαφώς ἑνας περιορισµένος αριθ- μὸς εννοιών που απορρέουν απὀ τον κανονισµὀ . (ΕΕ) () Δεν ἐχει ακόμη δημοσιευθεί στην Επίσημη Εφημερίδα. () ΕΕ Ι. 201 της 27.7.2012, . 1. (6) αριθ. 648/2012, ὁπως καὶ για να διευκρινιστούν οι τεχνικοί ὀροι που εἶναι αναγκαῖοι για την κατάρτιση του παρόντος τεχνικοὐ προτύπου, θα πρέπει να δοθεί ο ορισμός ορισµένων ὀρων. Εἶναι σημαντικὀ να΄ εξασφαλιστεἰ  ὁτι οι. αναγνωρισµένοι κεντρικοί  αντισυμβαλλόμενοι τρίτης χώρας δεν διαταράσ- σουν την ομαλή λειτουργία των. ενωσιακών. αγορών. Για τον λόγο αυτόὀν, εἶναι απαραΐτητο να διασφαλιστεἰ ὁτι οι αναγνωρισμένοι. κεντρικοἰ αντισυμβαλλόμενοι δεν. εἶναι σε Ὀέση να υποβαθμίσουν τις απαιτήσεις τοὺς όσον αφορὰ τη διαχείριση κινδύνων κἀτω απὀ τα επίπεδα που προβλέπονται στην Ένωση, πράγμα το οποἰο ὃα μπορούσε να καταλήξει σε ρυθμιστικὀ αρμπιτράζ. Οιἱ πληροφορίες που παρέχονται στην ΕΑΚΑΑ σχετικά µε την αναγνώριση κεντρικού αντισυµβαλ- λοµένου τρίτης χώρας ὃα πρέπει να επιτρέπουν στην ΕΑΚΑΑ να εκτιμήσει κατὰ πὀσον ο συγκεκριµένος κεντρικός αντι- συμβαλλόμενος συμμορφώνεται πλήρως προς τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας που εφαρµόζονται στη συγκεκριµένη τρίτη χώρα. Επιπλέον, ο προσδιορισμός της ισοδυναμίας απὀ Την Επιτροπή α πρέπει να εξασφαλἰζει ὁτι οι νομοθετικές καὶ κανονιστικὲς διατάξεις της τρίτης χώρας εἶναι ισοδύναμες µε ὁλες τις διατάξεις του τῖτλου Ι' του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 64852012 καὶ του παρόντος κανονισμοῦ. Προκειµένου να διασφαλιστεί επαρκές επίπεδο προστασίας των επενδυτών, κατὰ την αναγνώριση κεντρικών αντισυµβαλ- λομένων τρίτης χώρας η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών καὶ Αγορών (ΕΑΚΑΑ) μπορεἰ να ζητήσει επιπρόσθετες πληροφο- ρῖες απὀ τις απολύτως απαραΐτητες, προκειµένου να κρὶνει αν πληρούντα οἱι ὁροι. του ' κανονισμού ''(ΕΕ) αριθ. 648/2012. Ἡ συνεχής αξιολόγηση της πλήρους συμμόρφωσης κεντρι- κοὺ αντισυµβαλλοµένου τρίτης χώρας προς τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας της εν λόγω τρίτης χώρας εἶναι καθή- κον της αρµόδιας αρχής της τρίτης χώρας. Οἱ πληροφορίες που πρέἐπει να παράᾶσχει στην ΕΑΚΑΑ ο αιτών κεντρικός αντισυµβαλλόμενος τρίτης χώρας δεν Όα πρέπει να αποσκο- ποὺν στην αλληλεπικάλυψη της αξιολόγησης της αρµόδιας αρχής της τρίτης χώρας, αλλὰ στη διασφάἀλιση ὁτι ο κεντρι- κὀς αντισυµβαλλόμενος υπόκειται σε αποτελεσματική επο- πτεία καὶ επιβολἠ της νομοθεσίας στη συγκεκριµένη τρίτη χώρα, διασφαλίζοντας τοιουτοτρόπως υψηλό βαὐμό προστα- σίας των επενδυτών. Προκειµένου η ΕΑΚΑΑ να διενεργεἰ πλήρη αξιολόγηση, οι πληροφορίες που παρέχονται απὀ τον αιτούντα. κεντρικὀ αντισυμβαλλόμενο τρίτης χώρας α πρέἐπει να συμπληρώνο- νται απὀ εκεἰνες τις πληροφορίες που. εἶναι αναγκαῖες για Την αξιολόγηση της αποτελεσµατικότητας της διαρκοὺς επο- πτείας, των εξουσιὼν επιβολἠς της νοµοθεσίας καὶ των δρά- σεων που αναλαμβάνει η αρµόδια αρχή της τρίτης χώρας. Οἱ εν λόγω πληροφορἱες ὃα πρέπει να παρέχονται στο πλαῖσιο της ρύθμισης συνεργασίας που καθιερώνεται σύμφωνα µε τον. κανονισμὀ (ΕΕ) αριθ. 648/2012. Η εν λόγω ρὐθμιση συνεργασίας Όα πρέπει να διασφαλίζει ὁτι η ΕΑΚΑΑ ενηµε- ρώνεται ἕγκαιρα για οποιαδήποτε εποπτική ἡ σχετική µε την επιβολή της νομοθεσίας δράση ἐχει αναληφθεἰ κατὰ του κεντρικού ' αντισυµβαλλομένου ' που . υποβάλλει . αἴτηση