L 176/42 Amtsblatt der Europäischen Union 10.7.2010 RICHTLINIE 2010/43/EU DER KOMMISSION vom 1. Juli 2010 zur Durchführung der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf organisatorische Anforderungen, Interessenkonflikte, Wohlverhalten, Risikomanagement und den Inhalt der Vereinbarung zwischen Verwahrstelle und Verwaltungsgesellschaft (Text von Bedeutung für den EWR) DIE EUROPÄISCHE KOMMISSION — gestützt auf den Vertrag über die Arbeitsweise der Europäischen Union, gestützt auf die Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parla- ments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Orga- nismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) (*), insbesondere auf Artikel 12 Absatz 3, Artikel 14 Absatz 2, Arti- kel 23 Absatz 6, Artikel 33 Absatz 6 und Artikel 51 Absatz 4, in Erwägung nachstehender Gründe: () In den Bereichen organisatorische Anforderungen, Interes- senkonflikte und Wohlverhalten sollten Regeln und Termi- nologie so weit wie möglich an die Standards angepasst werden, die im Finanzdienstleistungsbereich durch die Richtlinie 2004/39/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 21. April 2004 über Märkte für Finanz- instrumente, zur Änderung der Richtlinien 85/611/EWG und 93/6/EWG des Rates und der Richtlinie 2000/12/EG des Europäischen Parlaments und des Rates und zur Auf- hebung der Richtlinie 93/22JEWG des Rates (?) und durch die Richtlinie 2006/73/EG der Kommission vom 10. August 2006 zur Durchführung der Richtlinie 2004/39J/EG des Europäischen Parlaments und des Rates in Bezug auf die organisatorischen Anforderungen an Wertpapierfirmen und die Bedingungen für die Ausübung ihrer Tätigkeit sowie in Bezug auf die Definition bestimm- ter Begriffe für die Zwecke der genannten Richtlinie (?) gesetzt wurden. Durch eine solche Anpassung, die den Besonderheiten der gemeinsamen Portfolioverwaltung gebührend Rechnung tragen muss, ließen sich nicht nur zwischen den verschiedenen Finanzdienstleistungs- branchen gleiche Standards erreichen, sondern auch bei der Vermögensverwaltung allgemein, wo einige Mitglied- staaten schon heute bestimmte Anforderungen der Richt- linie 2006/73/EG auf OGAW-Verwaltungsgesellschaften ausgedehnt haben. Damit die Durchführungsbestimmungen den Besonderhei- ten der Märkte und Rechtssysteme der einzelnen Mitglied- staaten Rechnung tragen können, sollten diese Regeln in Form einer Richtlinie erlassen werden. Eine Richtlinie wird auch größtmögliche Kohärenz mit der durch die Richtlinie 2006/73JEG geschaffenen Regelung ermöglichen. (!) ABL.L 302 vom 17.11.2009, S. 32. (?) ABl.L 145 vom 30.4.2004, S. 1. (*) ABL.L 241 vom 2.9.2006, S. 26. (3) Auch wenn die Grundsätze dieser Richtlinie allgemein für alle Verwaltungsgesellschaften gelten, sind sie doch flexi- bel genug, um zu gewährleisten, dass bei ihrer Anwendung und deren Kontrolle durch die zuständigen Behörden ver- hältnismäßig verfahren und der Art, dem Umfang und der Komplexität der Geschäfte einer Verwaltungsgesellschaft, der Vielfalt der in den Anwendungsbereich der Richtlinie 2009/65J/EG fallenden Gesellschaften und dem unter- schiedlichen Charakter der einzelnen OGAW, die von einer Verwaltungsgesellschaft verwaltet werden können, Rech- nung getragen wird. Sofern das einzelstaatliche Recht dies zulässt, sollten Verwaltungsgesellschaften einen Teil ihrer Tätigkeiten auf Dritte übertragen können. Die Durchführungsbestimmun- gen sollten entsprechend gelesen werden. Bei der Entschei- dung, ob ein Dritter, dem bestimmte Aufgaben übertragen werden sollen, für die Art der auszuführenden Tätigkeiten als qualifiziert und befähigt angesehen werden kann, sollte eine Verwaltungsgesellschaft mit der gebotenen Sorgfalt verfahren. Der Dritte sollte deshalb in Bezug auf die aus- zuführende Tätigkeit alle Anforderungen an Organisation und Vermeidung von Interessenkonflikten erfüllen. Daraus folgt auch, dass die Verwaltungsgesellschaft sich vergewis- sern sollte, dass der Dritte die notwendigen Maßnahmen zur Einhaltung dieser Anforderungen getroffen hat, und dass die Verwaltungsgesellschaft die Einhaltung dieser Anforderungen durch den Dritten wirksam überwachen sollte. Ist der Beauftragte dafür verantwortlich, dass die für die delegierten Tätigkeiten geltenden Bestimmungen ein- gehalten werden, sollten für die Überwachung der delegier- ten Tätigkeiten gleichwertige organisatorische Anforderungen und Bestimmungen zur Vermeidung von Interessenkonflikten gelten. Wenn die Verwaltungs- gesellschaft die Qualifikation und Fähigkeit mit der gebo- tenen Sorgfalt prüft, sollte sie dabei berücksichtigen können, dass der Dritte, dem Aufgaben übertragen werden, in vielen Fällen der Richtlinie 2004/39/EG unterliegt. Um zu vermeiden, dass für Verwaltungsgesellschaften und Investmentgesellschaften, die keine Verwaltungs- gesellschaft bestimmt haben, unterschiedliche Standards gelten, sollten Letztere den gleichen Verhaltensregeln und Bestimmungen zu Interessenkonflikten und Risiko- management unterworfen werden wie Verwaltungs- gesellschaften. Aus diesem Grund sollten die Bestimmungen dieser Richtlinie über administrative Ver- fahren und interne Kontrollmechanismen der vorbildli- chen Praxis halber sowohl für Verwaltungsgesellschaften als auch für Investmentgesellschaften, die keine Verwaltungsgesellschaft bestimmt haben, gelten, wobei dem Grundsatz der Verhältnismäßigkeit Rechnung zu tra- gen ist.